S&P500 ATH AI Relate ยังคงแข็งแกร่งท่ามกลาง Yield สูง เป็นปัจจัยหนุน ELEC , นิคมฯ
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 253 จุด +0.5% S&P500 และ NASDAQ ปิดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากนักลงทุนคลายกังวลกับราคาน้ำมันที่ปรับลงและ Yield ที่ลดลง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.26% แต่ระหว่างวันมีการปรับลงจากรายงานที่ว่าตะวันออกกลางมีการส่งออกน้ำมันมากขึ้น
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงเดินหน้าต่อเนื่องแม้ US Bond Yield จะอยู่ระดับสูงและราคาน้ำมันดิบก็ยังสูงเช่นกัน แต่กลุ่ม AI Relate ยังคงปรับขึ้นต่อเนื่องทั้งผู้ให้บริการ Cloud , SEMI สะท้อนนักลงทุนมองผลประกอบการที่เติบโตสามารถชนะ Yield เมื่อคืนไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ส่วนคืนนี้จะมีการประกาศรายงานผลประชุม FED รอบก่อนแต่ก็เชื่อว่าไม่มีผลอย่างมีนัยระยะเพราะข้อมูลล่าสุด CME FED Watch ให้น้ำหนักมากถึง 80% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยระดับเดิมในการประชุม ต.ค. แต่ Yield ที่อยู่ระดับสูงอาจไม่ใช่ปัญหาจากเงินเฟ้อหรือเศรษฐกิจแต่เป็นมุมมองของนักลงทุนที่ต้องการดอกเบี้ยที่สูงจากความเสี่ยงของสหรัฐฯ
ปัจจัยในประเทศ
กระทรวงพาณิชย์รายงาน CPI ก.ย. พบว่าขยายตัว 2.8%YoY ปัจจัยสำคัญมาจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่อยู่ระดับสูงจากผลกระทบของวิกฤตพลังงาน มองเป็นปัจจัยหนุนกลุ่ม Bank จากดอกเบี้ยนโยบายผ่านจุดต่ำสุด ขณะเดียวกัน World Bank ได้ปรับ GDP ขึ้นเพราะมองว่าไทยเริ่มมี Supply Chain ได้ประโยชน์จาก AI ประเมิน SET กรอบ 1570 – 1595 ไร้ปัจจัยใหม่ๆและเริ่มเห็นต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นปัจจัยกดดัน กลยุทธ์การลงทุน กลุ่ม AI Relate ยังคงมีความน่าสนใจประกอบไปด้วย (DELTA HANA KCE WHA AMATA BGRIM GPSC) กลุ่ม Defensive (ADVANC BDMS BCH PR9) กลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) กำลังจะเข้าใกล้ช่วง High Season ท่องเที่ยว
TOP PICK
WHA ซื้อ TP: Bt 5.6
ด้วยการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนในช่วง 4Q26 จะทำให้กำไรสุทธิในช่วงดังกล่าวดีสุดของปี และทำให้เรายังคงกำไรทั้งปีไว้เท่าเดิมก่อนที่ 5,371 ล้านบาท (+5%YoY)
INSET ซื้อ TP: Bt 5.25
3Q26 จะได้รับอานิสงส์จากงานกลุ่ม Trading ที่เหลือในมือราว 290 ล้านบาท ซึ่งผู้บริหารเผยจะรับรู้ต่อในไตรมาสนี้ และงานก่อสร้าง Data Center ที่มีอยู่ 6 แห่ง นอกจากนี้ยังชนะประมูลงานใหม่มูลค่า 595 ล้านบาท
