FSSIA Daily Focus: Fed’s Minutes ตามคาด / Bond Yield ยังทรงตัวสูง
มุมมองตลาด
เราคาด SET Index แกว่ง Sideways ในกรอบ 1,575–1,590 จุด โดยยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่หนุน ขณะที่ Bond Yield และราคาน้ำมันยังทรงตัวสูง จำกัด Upside ของสินทรัพย์เสี่ยง ส่วนในประเทศต้องติดตามสถานการณ์น้ำท่วมที่อาจกระทบพื้นที่อุตสาหกรรมและกรุงเทพฯ โดยคาดกลุ่ม Defensive มีโอกาส Outperform ตลาด
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
Fed Minutes ระบุกรรมการส่วนใหญ่คาดขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งปีนี้ สอดคล้องกับตลาดที่คาดเดือน ธ.ค. ขณะที่ US Bond Yield 10 ปียังสูงบริเวณ 5.3% จากความกังวลเงินเฟ้อ ฐานะการคลัง Supply Bond และ Term Premium ส่วน Brent ยังทรงตัวบริเวณ US$100/บาร์เรล ทำให้บรรยากาศการลงทุนยังถูกจำกัด
หุ้นเด่นวันนี้: BCH – “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท
- คาดกำไร 3Q26 ที่ 380 ลบ. (+11% q-q, +22% y-y) หนุนจากรายได้ที่เร่งตัวและ Margin ฟื้นจาก Operating Leverage เป็นจุดเริ่มต้น Earnings Upcycle รอบใหม่ ขณะที่มี Catalyst จากการพิจารณาปรับขึ้นอัตราเหมาจ่ายประกันสังคมวันที่ 24 ต.ค. ซึ่งอาจเป็น Upside ต่อกำไรปี 2027 เป็นต้นไป
- แนวรับ 11.70 // 12.30 บาท แนวต้าน 11.30 // 11.00-10.80 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) NEO คาดกำไร 3Q26 ทำจุดสูงสุดของปีที่ 219 ลบ. (+5% q-q, +272% y-y) จากรายได้ทำ New High และ GPM แข็งแกร่ง ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026-27 ขึ้น 3-6.5% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 32 บาท
(+) STA คาดกำไร 3Q26 ที่ 850-900 ลบ. ดีกว่าคาดเดิมจากปริมาณและราคาขายยางที่สูงขึ้น ขณะที่ El Niño คาดหนุนราคายางต่อเนื่องถึง 1H27 ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026-27 ขึ้น 15-26% และราคาเป้าหมายเป็น 27 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”
(+) SAPPE คาดกำไร 3Q26 ที่ 197 ลบ. (+4% q-q, +8% y-y) หนุนรายได้และ GPM ที่ดีขึ้น แม้ปรับลดกำไรปี 2027 จากต้นทุนน้ำตาล แต่ยังคาดเติบโต 20% y-y คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 41 บาท
(0) SPALI Presales 3Q26 +6% q-q แต่ -35% y-y ขณะที่กำไรคาดลดลงจากน้ำท่วมทำให้ยอดโอนเลื่อนไป 4Q26 ก่อนฟื้นตัวปลายปี ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ถือ” ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 16.80 บาท
