IMF มองไทยได้ประโยชน์จาก AI ดีกับกลุ่มนิคม ส่งออกชิ้นส่วน
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 180 จุด (-0.35%) ขณะที่ Nasdaq ปรับลงเช่นกัน -0.15% จากการปรับลงของหุ้นในกลุ่มชิปหลังจากที่จีนประกาศความคืบหน้าในการผลิตหน่วยความจำ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.9% ท่ามกลางการซื้อขายที่เป็นไปอย่างผันผวนโดยตลาดได้แรงหนุนจากการโจมตีในซาอุฯกดดันอุปทาน ราคาหุ้นที่ปรับลงแรงได้แก่ MU -3.6%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อวานหุ้นกลุ่ม Memory ปรับลงแรงหลังมีรายงานว่าทาง CXMT (ผู้ผลิต Memory ของจีน) ประกาศความคืบหน้าสำคัญด้านการวิจัยและพัฒนาสถาปัตยกรรม DRAM เวอร์ชั่นใหม่ ตลาดจึงเริ่มกังวลกับผู้เล่นรายใหม่จากเดิมที่มีแค่ 3 เจ้า (MU SK HYNIX SAMSUNG) ช่วงที่ผ่านมาความต้องการใน Data Center ค่อนข้างสูงและกลุ่มข้างต้นสามารถทำอัตรากำไรในระดับสูงการมาของรายใหม่อาจกดดัน Margin ระยะสั้นอาจกดดันหุ้น TECH ของไทย (DELTA HANA KCE) แต่มองเป็นเชิงจิตวิทยามากกว่าเพราะงบลงทีมีผลมากกว่า คืนนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) Consensus คาดการณ์ที่ 3.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน หากต่ำกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยหนุน
ปัจจัยในประเทศ
IMF คาดการณ์เศรษฐกิจไทยจะขยายตัว 2.1%YoY มองไทยได้ประโยชน์จาก TECHNOLOGY และไทยสามารถรับมือกับความผันผวนของพลังงานได้ พร้อมประเมินปีหน้าขยายตัว 2.2% ดังนั้น Theme ระยะกลางหุ้นไทยได้แก่ นิคมฯ ชิ้นส่วนอิเล็ก และไฟฟ้าเพื่อรับปัจจัยหนุนจาก AI ประเมิน SET เคลื่อนไหวกรอบ 1550 – 1580 อาจมีแรงกดดันจากหุ้น TECH ผสานกับ KOSPI ที่วานนี้ปรับลงแรงแต่เป็นเพียงระยะสั้นเพราะไม่ได้มีผลกระทบทางตรง กลยุทธ์การลงทุนยังมองนิคมฯน่าสนใจ (AMATA WHA) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) หุ้นที่ธุรกิจแข็งแกร่ง (CPN ADVANC ITC TU BDMS BH)
TOP PICK
WHA [ซื้อ] TP: Bt 5.60
ยอดขายที่ดินให้กับอุตสาหกรรม Data Center ของ WHA มีสัดส่วนประมาณ 30% อย่างไรก็ตามเรามองว่าด้วยการมีข้อระเบียบที่ชัดเจนจะเป็นจุดดีกับ WHA ที่มีความพร้อมทั้งน้ำและไฟฟ้าทำให้มีโอกาสดึงดูดการลงทุนเข้ามาได้มากขึ้น
CPN [ซื้อ] TP: Bt 80
เซ็นทรัลขอนแก่น มีพื้นที่เช่าประมาณ 47,000 เปิดมาตั้งแต่ปี 2009 ปัจจุบันมีอัตราเช่าสูงถึงระดับ 97% ซึ่งแม้ว่าศูนย์แห่งใหม่จะมีการเปิดขึ้นมา แต่ในแง่ผู้เข้าศูนย์ลดลงจากปกติเพียง 2 เดือน โดยปัจจุบันผู้เข้าศูนย์กลับสู่ระดับปกติแล้ว
