กังวลน้ำมัน+PPI แต่หวังงบอุทกภัยเข้าช่วย // 1,560–1,580
คาด SET Index Sideways to Sideways Down: ด้วยแรงกดดันจากความกังวลในภาพอัตราเงินเฟ้อสหรัฐ หลังราคาน้ำมันดิบ WTI ยังอยู่เหนือระดับ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ PPI ออกมาเร่งตัวสูงกว่าคาด แต่ยังลุ้นเม็ดเงินเยียวยาน้ำท่วม และ การเข้าเก็งงบกลุ่มธนาคารจะช่วยพยุงตลาด
กลยุทธ์การลงทุน
1) คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: BH, GFPT, KBANK, KKP, KTC, MTC, TISCO, TRUE, TTB, DELTA
2) ราคาพลังงาน และ Commodity: BCP, PTTGC, TOP, SPRC, PTT, PTTEP, STA, NER
3) ค้าปลีก/ซ่อมสร้าง: CRC, CPALL, CPAXT, BJC, HMPRO, DOHOME, MRDIYT, SCC
4) Selective Play : COM7, SINGER, THANI
น้ำมันยังไม่ยอมต่ำกว่า 95 ตลาดยังจับตาเงินเฟ้อ : ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่าสุดยังยืนเหนือระดับ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลที่แม้มีการชะลอตัวลงมาบ้างหลังสหรัฐฯประกาศยกเลิกการคว่ำบาตรและ มาตรการทางภาษีกับรัสเซีย แต่ภาพสงครามในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมายังไม่ส่งสัญญาณบวก ซึ่ง กบฎฮูตี เผยว่าได้โจมตีเฮลิคอปเตอร์ของซาอุดีอาระเบียตก รวมถึงมีการออกมายืนยันจากทางอิหร่านว่า ช่องแคบ Hormuz ยังถูกปิดอยู่ ซึ่งจะเปิดให้เดินเรือผ่านเฉพาะเรือที่ได้รับอนุญาตจากอิหร่าน ภาพดังกล่าวมาพร้อมกับตัวเลข PPI และ Core PPI สหรัฐ เดือน ก.ย. ที่ออกมาขยายตัวแรงถึง 1.3%m-m และ 0.7%m-m สูงกว่าตลาดคาดที่ 0.6%m-m และ 0.3%m-m ตามลำดับ ทั้งที่ระดับราคาน้ำมันดิบ WTI ในเดือน ก.ย. สูงกว่าเดือนก่อนหน้าเพียง 3-5 ดอลลาร์ นั่นคือ เริ่มเห็นการเร่งตัวของต้นทุนในฝั่งของผู้ผลิตแล้ว เป็นที่น่ากังวลว่าระยะถัดไปตัวเลข CPI ซึ่งเป็นฝั่งผู้บริโภคจะเร่งขึ้นตามทิศทางต้นทุนดังกล่าว โดย Fedwatch Tool ให้น้ำหนักในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีก 25 bpsในเดือน ธ.ค. มากขึ้นจาก 69% ในสัปดาห์ก่อนเป็น 75% สร้างความกังวลให้ตลาด โดย Vix Index เร่งตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือน มิ.ย. 69 มองจะกดดัน Sentiment การลงทุนในตลาดหุ้นไทยเช่นกัน
ลุ้นเม็ดเงินน้ำท่วมเข้าครม. และ งบ 3Q69 : ปัจจุบันรัฐบาลโอนเงินเยียวยาน้ำท่วมไปแล้วกว่า 5 พันล้านบาท แต่เบื้องต้นยังมีความต้องการเงินเยียวยา นายกฯจึงเตรียมนำเรื่องงบเยียวยาน้ำท่วมเข้าที่ประชุมครม.วันอังคารนี้ เพื่ออนุมัติงบเพิ่มอีกราว 1 หมื่นล้านบาท มองช่วยสร้างแรงซื้อในสินค้าที่เกี่ยวข้องกับการบริโภค และซ่อมสร้าง หนุนหุ้นค้าปลีก และ หุ้นอิงอุทกภัย นอกเหนือจากนี้ยังเข้าสู่ช่วงเก็งผลประกอบการ 3Q69 ของกลุ่มธนาคาร คาดจะมีแรงเข้ามาเก็งกำไร โดย Top Pick ของเรา ยังเป็น KBANK
ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : US- S&P Global Services and Manufacturing PMI (Oct)/ Building Permits (Sep)/ Housing Starts (Sep), CN- GDP (Q3)/Industrial Production (Sep)/ Chinese Unemployment Rate (Sep)
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(-) กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะชะลอตัวลงในปีนี้และปีหน้า พร้อมเตือนว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการชะลอตัวของกระแสความนิยมปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจกลายเป็นบททดสอบความแข็งแกร่งของภูมิภาคนี้
(-) กรมอุตุนิยมวิทยาเตือนประเทศไทยยังต้องเผชิญฝนตกหนักและหนักมากในหลายพื้นที่ ช่วงวันที่ 18-25 ต.ค. และ อาจเกิดปัญหาน้ำท่วมซ้ำ
(+) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเกษตรและสหกรณ์เผยว่าราคายางพาราเฉลี่ยในเดือนกันยายน 2569 ปรับตัวสูงขึ้นกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าถึงกว่าร้อยละ 40 ซึ่งเป็นผลมาจากอุปทานในตลาดที่ตึงตัว
(+) BOI เปิดเผยว่าตั้งแต่ปี 2566 ถึงครึ่งแรกของปี 2569 มีโครงการขอรับการส่งเสริมการลงทุนในกิจการผลิตวัสดุขั้นสูงรวม 35 โครงการ คิดเป็นมูลค่าเงินลงทุนกว่า 23,500 ล้านบาท
Picks of the day
-
คาดกำไร 3Q69 เพิ่มขึ้น y-y q-q และ ทำ New high
-
คาดสินเชื่อ 3Q69 เร่งตัว และยังเป็นผู้ประกอบการที่สินเชื่อโตมากที่สุด
-
วัฏจักรยางขาขึ้นลากยาวถึงสิ้นปี 69
-
อุปทานยางโลกตึงตัว หนุนราคายาง
