FSSIA Daily Focus: Rebound ระยะสั้น // โฟกัสงบ 3Q26 เป็นหลัก
มุมมองตลาด
เราคาด SET Index ฟื้นตัวระยะสั้นในกรอบ 1,550–1,568 จุด หนุนจากราคาน้ำมันที่เริ่มชะลอลงและหุ้น Tech ที่มีโอกาสรีบาวด์ ขณะที่ตลาดยังคาดหวังผลประกอบการ 3Q26 ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ภาพรวมยังเห็น Sector Rotation จาก Tech เข้าหา Value Play โดยระยะสั้นเน้น Selective Buy หุ้นกำไรเด่น
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
Brent ชะลอลงสู่ US$108-109/บาร์เรล หลังมีรายงานการพบคนกลางระหว่างอิหร่านและปากีสถาน แต่สงครามยังไม่มีพัฒนาการเชิงบวกชัดเจน ขณะที่หุ้น Tech ได้ Sentiment จากข่าวประเมินดีลควบรวม SpaceX-Tesla ส่วนงบธนาคาร 3Q26 ที่ประกาศแล้วโดยรวมใกล้เคียงคาด โดย KKP ดีกว่าคาด TISCO/TTB ตามคาด และ BBL ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย วันนี้ติดตาม KBANK, SCB และ KTB
หุ้นเด่นวันนี้: ITC – “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 21.30 บาท
- คาดกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 754 ลบ. (-11% q-q, -7% y-y) จาก Margin ที่ชะลอ แต่กำไรปกติคาดโต 7% q-q และรายได้ยังแข็งแกร่ง +16% y-y ก่อนเร่งตัวทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q26 ขณะที่กำไรปี 2026-27 คาดเติบโตเฉลี่ย 12% ต่อปี พร้อม Upside จากดีล M&A
- แนวรับ 16.80 // 16.50 บาท แนวต้าน 17.80-18.00 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) BBL กำไร 3Q26 ที่ 9.5 พันลบ. (-31% y-y) ต่ำกว่าคาด 5% จากค่าใช้จ่าย IT แต่ธุรกิจหลักยังแข็งแกร่ง NII และ NIM เพิ่มขึ้น สินเชื่อฟื้นและ NPL ลดลง คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 240 บาท
(+) OSP คาดกำไรปกติ 3Q26 ที่ 842 ลบ. (+20% y-y) หนุนจากการควบคุมต้นทุนและ Personal Care โตเด่น คาดกำไรฟื้นต่อใน 4Q26 ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026-27 และคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 20 บาท
(+) EPG คาดกำไรปกติ 2QFY27 ที่ 500 ลบ. (+1.9% q-q, +65.2% y-y) ทำสถิติสูงสุดใหม่ หนุนจาก Aeroflex โดยกำไร 1HFY27 คาดคิดเป็น 61% ของประมาณการทั้งปี คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9 บาท
(0) ERW คาดกำไรปกติ 3Q26 ที่ 111 ลบ. (+33% q-q, +46% y-y) หนุน ADR และ Margin ที่ดีขึ้น คาด 4Q26 โตต่อจาก High Season ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026-28 ขึ้น 6% คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายใหม่ 4.36 บาท
(-) GPSC คาดกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 1.6 พันลบ. (-11.8% q-q, -7.9% y-y) จากต้นทุนก๊าซที่กดดันธุรกิจ SPP ต่อเนื่องถึง 4Q26 คงคาดกำไรปี 2026 โต 18.3% y-y และคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 63 บาท
