บล. ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย): 22/10/69

หุ้น AI กลับมาเป็นแรงหนุนตลาดโลกอีกครั้ง หลังผลประกอบการของ SpaceX, Super Micro Computer และ Meta แข็งแกร่งกว่าคาด SET มีโอกาสฟื้นตัวต่อจากแนวรับ 1,550 จุด หุ้นแนะนำ DELTA, KBANK

Investment Strategy

สรุปภาพรวมตลาด

ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดบวกในวันพุธ (21 ต.ค.) ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดพุ่งขึ้นกว่า 1% โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ SpaceX และ Super Micro Computer ซึ่งช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI)

นอกจากนี้ ผลประกอบการของ Meta ยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน Sentiment การลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยี

ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 52,856.09 จุด เพิ่มขึ้น 360.21 จุด หรือ +0.69%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 7,757.17 จุด เพิ่มขึ้น 44.60 จุด หรือ +0.58% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,702.86 จุด เพิ่มขึ้น 278.04 จุด หรือ +1.05%

ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกในวันพุธ (21 ต.ค.) โดยฟื้นตัวกลับมาเกือบทั้งหมดจากการปรับฐานที่เกิดขึ้นหลังความวุ่นวายในฝรั่งเศสช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหลายบริษัทช่วยให้นักลงทุนมองข้ามความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองในระยะสั้น

ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 644.49 จุด เพิ่มขึ้น 5.85 จุด หรือ +0.92%

สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ

สัญญาน้ำมันดิบ WTI ตลาดนิวยอร์กปิดลบในวันพุธ (21 ต.ค.) หลังมีสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งช่วยลดความกังวลด้านอุปทานพลังงานโลก

อย่างไรก็ตาม การลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน

ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 67 เซนต์ หรือ 0.68% ปิดที่ 97.15 ดอลลาร์/บาร์เรล

ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 3 เซนต์ หรือ 0.03% ปิดที่ 108.82 ดอลลาร์/บาร์เรล

สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดบวกในวันพุธ (21 ต.ค.) โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากราคาทองคำปรับตัวลงติดต่อกันสองวันก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนยังรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์หน้า

ทั้งนี้ สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 7.40 ดอลลาร์ หรือ 0.18% ปิดที่ 4,150.00 ดอลลาร์/ออนซ์

SET Index

เรามองกรอบ SET Index 1,550-1,565 จุด หลัง SET ปรับฐานแรงก่อนหน้านี้และสามารถกลับมายืนเหนือระดับ 1,550 จุดได้ตามที่เราคาด เรามองว่าดัชนีมีโอกาสฟื้นตัวต่อ โดยได้รับแรงหนุนจากการรีบาวด์ของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ หลังผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ SpaceX, Super Micro Computer และ Meta

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังควรติดตามทิศทาง Bond Yield สหรัฐฯ และผลการประชุม Fed ซึ่งยังเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางเงินทุนระยะสั้น

หุ้นแนะนำ

DELTA

เราคาดว่ากำไรปกติของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ไทยใน 3Q26F จะเติบโต 39-873% yoy และ 33-105% qoq จากการฟื้นตัวที่เริ่มขยายวงกว้างไปนอกเหนือจากสินค้าเกี่ยวกับ AI เรายังคงมุมมอง Overweight ต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โดยมี DELTA เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม การเติบโตยังได้รับแรงสนับสนุนจากความต้องการใน Data Center, AI Infrastructure และ Power Electronics (Take profit: 243.00 / Stop loss: 236.00)

KBANK

กำไรสุทธิ 3Q26 อยู่ที่ 12.7 พันล้านบาท ลดลง 2.2% yoy และ 4.0% qoq อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารคาดว่าสินเชื่อปี FY26F จะเติบโตสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ 0-2% เราปรับช่วงเวลาประเมินมูลค่าไปที่ ธ.ค. 2027F พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 262 บาท อิง P/BV ปี 2027F ที่ 1.0 เท่า KBANK ยังคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคาร จากแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อ คุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง และ ROE ที่อยู่ในระดับสูง (Take profit: 241.00 / Stop loss: 235.00)