ทองผันผวนหนัก CGSI ชี้ Gold Futures บน TFEX ทางเลือกลงทุนทองที่คล่องตัว พร้อมเปิดเวที “Golden Hour” สอนเทรดทองอย่างมีระบบ
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI มองราคาทองคำที่ผันผวนรุนแรงในช่วงนี้ นักลงทุนควรมีเครื่องมือการลงทุนที่ยืดหยุ่น และรับมือได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าบนตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการลงทุนในทองคำ เตรียมจัดงาน “Golden Hour: จับจังหวะทอง พิชิต Gold Futures” วันที่ 7 พฤศจิกายน 2569 นี้ สอนเทรดทองคำด้วยระบบการวิเคราะห์ การบริหารความเสี่ยง ช่วยสร้างโอกาสในการลงทุนท่ามกลางความผันผวนได้
ปัจจุบัน ตลาดทองคำเผชิญแรงกดดันจากนโยบายการเงินของสหรัฐฯเป็นปัจจัยหลัก หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี ส่งผลให้ในเดือนกันยายนราคาทองคำปรับตัวลดลงกว่า 6% เนื่องจากเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง นักลงทุนมักหันไปหาสินทรัพย์อื่นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าผลตอบแทนจากทองคำ
ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีที่ยืนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกระทบราคาน้ำมันกลายเป็นแรงกดดันเงินเฟ้อ ปัจจัยต่างๆ เหล่านี้ ถือเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำในช่วงนี้ จึงมองว่าราคาทองคำมีโอกาสแกว่งตัวรุนแรง ดังนั้น การลงทุนในทองคำอาจมีความเสี่ยงสูง หากผู้ลงทุนไม่มีระบบการวิเคราะห์ และวินัยในการบริหารความเสี่ยง
สำหรับการลงทุนในทองคำนั้น นอกจากการซื้อทองคำแท่งหรือการออมทองแล้ว นักลงทุนไทยยังสามารถลงทุนในทองคำผ่านสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย (TFEX) เป็นตลาดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งมีข้อได้เปรียบหลายด้าน ทั้งการสร้างผลตอบแทนได้ทั้งในช่วงราคาขาขึ้น และขาลง ไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษาทองคำ และซื้อขายได้ทั้งช่วงกลางวัน และกลางคืน จึงตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของตลาดโลกได้ทันท่วงที ขณะที่ล่าสุด TFEX ได้เปิดตัวสัญญา Mini Gold Online Futures (MGO) มีขนาดเพียง 1 ใน 10 ของสัญญา Gold Online Futures เดิม ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเริ่มต้นลงทุนในทองคำผ่านตลาดอนุพันธ์ได้ง่ายขึ้น
Gold Futures คือข้อตกลงซื้อหรือขายทองคำในอนาคต ณ ราคาที่ตกลงกันในวันนั้นๆ โดยผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องรับมอบทองคำจริง แต่ชำระด้วยส่วนต่างของราคา ผู้ลงทุนสามารถเปิดสถานะซื้อ (Long) เมื่อคาดว่าราคาจะขึ้น หรือเปิดสถานะขาย (Short) เมื่อคาดว่าราคาจะลง และใช้เงินลงทุนเพียงบางส่วนในรูปของหลักประกัน (Margin) แทนการจ่ายเต็มมูลค่าทองคำ นั่นหมายความว่าทั้งกำไร และขาดทุนสามารถเกิดขึ้นได้รวดเร็วกว่าการซื้อทองคำแท่ง ผู้ลงทุนจึงต้องเข้าใจกลไกของผลิตภัณฑ์ และมีการบริหารความเสี่ยงที่ดี
ราคาสัญญาทองคำล่วงหน้าใน TFEX อ้างอิงกับราคาทองคำในตลาดโลก จึงเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับราคาทองคำจริง ขณะที่ในระดับโลก ตลาด COMEX ภายใต้ CME Group ซึ่งเป็นตลาดสัญญาทองคำล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุด และเปิดซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมง ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางการค้นหาราคา (Price Discovery) ที่นักลงทุนทั่วโลกใช้อ้างอิง การที่นักลงทุนจำนวนมหาศาลซื้อขายพร้อมกัน ทำให้ราคาสัญญาสะท้อนมุมมองต่อมูลค่าทองคำได้แบบทันที สัญญาล่วงหน้าจึงเป็นเครื่องมือที่ผู้ที่ต้องการลงทุนในทองคำใช้ติดตามราคา ป้องกันความเสี่ยง และสร้างผลตอบแทนได้อย่างคล่องตัว
เมื่อราคาทองคำมีแนวโน้มผันผวนรุนแรง CGSI จึงเตรียมจัดงานสัมมนาพร้อม Workshop ภาคปฏิบัติ “Golden Hour: จับจังหวะทอง พิชิต Gold Futures!” ในวันเสาร์ที่ 7 พฤศจิกายน 2569 เวลา 13:00–16:30 น. ณ ห้องประชุมเสรี จินตนเสรี อาคาร B ชั้น 7 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยเนื้อหาในงานสัมมนาครอบคลุมทั้งมุมมองภาพใหญ่ และการลงมือปฏิบัติจริง แบ่งออกเป็น 3 ช่วงหลัก ดังนี้
ช่วงแรก อัปเดตภาพรวมตลาดทองคำ และมุมมองการลงทุน โดย คุณภควัต พิสุทธิพันธุ์ Head of Retail Services และ คุณธีรศักดิ์ ธนวรากุล First Vice President of Retail Research (Technical) จาก CGSI ที่จะร่วมวิเคราะห์ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ ทั้งด้านนโยบายการเงิน เศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์
ช่วงที่สอง แนะนำผลิตภัณฑ์และช่วงถาม-ตอบ เพื่อให้ผู้เข้าร่วมเข้าใจลักษณะของสัญญา Gold Online Futures และ Mini Gold Online Futures รวมถึงขั้นตอนการเริ่มต้นลงทุนอย่างถูกต้อง
ช่วงสุดท้าย Workshop ภาคปฏิบัติกับ คุณประภาส กิจแสงภักดี (คิงส์) เจ้าของเพจ Meawbin Investor ภายใต้แนวคิด “เทรดทองไม่ต้องเดา” ที่จะพาผู้เข้าร่วมเปลี่ยนกลยุทธ์ให้กลายเป็นระบบ พร้อมวาง Framework การเทรดแบบกึ่งสำเร็จรูปที่สามารถนำไปปรับใช้ได้จริง โดยผู้เข้าร่วมจะได้ลงมือทำไปพร้อมกันภายในห้องสัมมนา
CGSI เป็นบริษัทหลักทรัพย์ ผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนำในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มุ่งมั่นส่งมอบความรู้และบริการการลงทุนที่ครอบคลุมทั้งตลาดในประเทศ และตลาดโลก เพื่อให้นักลงทุนไทยมีทางเลือก และมุมมองที่รอบด้าน พร้อมรับมือกับทุกสภาวะตลาด
งานสัมมนา Golden Hour เปิดให้ผู้ที่สนใจเข้าร่วมโดยไม่มีค่าใช้จ่าย จำกัดเพียง 60 ที่นั่ง ผู้เข้าร่วมงานกรุณานำคอมพิวเตอร์โน้ตบุ๊กส่วนตัวมาสำหรับช่วง Workshop พร้อมรับสิทธิพิเศษภายใต้เงื่อนไขที่บริษัทฯกำหนด ผู้สนใจสามารถลงทะเบียนได้ที่ https://forms.cloud.microsoft/r/TV4x5nqRDV
