AURA เปลี่ยนเข้าสู่โหมดขยายตัวอย่างก้าวกระโดด

• ผู้บริหารรายงานผลการดำเนินงานที่ดีเกินคาดนับตั้งแต่เปิดขาย IPO และให้แนวทางทางการเงินเชิงบวกมากขึ้นสำหรับในอีก 3 ปีข้างหน้า
• เรามีมุมมองบวกต่อ AURA อิงจากแนวทางการดำเนินงานเชิงรุกของผู้บริหารในอีก 3 ปีข้างหน้า อิงจากการวิเคราะห์ถึงแนวทางการเติบโตของกำไรในปี 2568 และ 2570 ของ AURA คาดประมาณการการเติบโตของกำไรสุทธิปี 2568 และ 2570 ของเราจะมี upside risk ที่ 15-16% ขณะเดียวกัน เราคาดว่า AURA จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2568 ที่ 320-330 ลบ. หรือเพิ่มขึ้น 17-20% YoY และ 3-6% QoQ AURA มีกำหนดรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2568 ในวันที่ 14 พ.ค.2568
• แนะนำ “ซื้อ” เราคงประมาณการกำไรปกติปี 2568-70 ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 20.1 บาท และคำแนะนำ “ซื้อ” AURA ภายใต้แนวทางใหม่ ราคาหุ้นขณะนี้ของ AURA อยู่ที่ 16.8 บาท หรือ PER ปี 2568 ที่ 15.8 เท่า และ PER ปี 2570 ที่ 10.9 เท่า เทียบกับ CAGR 3 ปี ของกำไรสุทธิที่ 21.6% และ ROE ปี 2568 ที่ 20.6% เรามองว่าตลาดประเมินมูลค่าของ AURA ต่ำเกินไปในเรื่อง

1) เป้าหมายการดำเนินงาน 3 ปี ของผู้บริหารเมื่อเปิดขาย IPO ช่วงปลายปี 2565

2) ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันของบริษัทฯ ในการแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจขายทองรูปพรรณ จำนำทองและขายปลีกเครื่องประดับที่ไม่ใช่ทองคำ