หุ้นธีม Infra Tech x Energy Security หนุนตลาดวันนี้
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1489/1495 จุด รับ 1472/1466 จุด
สถานการณ์สงครามทรงๆ อิหร่านยื่นข้อเสนอเจรจา โดยสหรัฐฯยังอยู่ระหว่างพิจารณา ทำให้ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ Brents ลดลง 102-103 เหรียญ vs วานนี้ 105-110 เหรียญฯ ขณะที่กลางสัปดาห์นี้ผลประชุมธนาคารกลางที่ออกมาทิศทางอนุรักษ์นิยมเพื่อประเมินผลกระทบจากน้ำมัน แต่ระยะสั้น จิตวิทยาบวกต่อตลาดหุ้นเอเชีย จีนถูกปรับเพิ่ม Outlook Credit Rating กำไร DELTA 1Q26 ที่ดีกว่าคาด, Spread ปิโตรเคมีที่ขึ้นต่อเนื่อง และหุ้นธีมลงทุนที่มีแรงส่งการนำเข้าสินค้าทุน+วัตถุดิบกึ่งวัตถุดิบเร่ง คาดหนุนตลาด
ธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีม Infra Tech (DELTA กำไรดี+รัฐฯหาแนวทางลดค่าไฟ) ชิ้นส่วน (เก็งกำไร) นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
2) หุ้นธีมลงทุน x รัฐฯกระตุ้นบริโภค กระทรวงการคลังเดินหน้าคนละครึ่งพลัส เฟส 2 > 20 ล้านสิทธิ์ ธนาคาร KTB, KBANK ค้าปลีก
3) หุ้น Energy Security ปิโตรเคมี IVL, PTTGC โรงกลั่น TOP กลุ่มราคาสินค้าขึ้นตามน้ำมัน DOHOME, GLOBAL
KSS Alpha Espresso Picks : PTTGC IVL (สถานการณ์สงครามยังทรงๆ กระทบ Supply Disruption หนุน Spread ต่อเนื่อง สัปดาห์นี้บวกเฉลี่ย 6-7%) ADVANC (รัฐฯ เดินหน้าลดค่าไฟฟ้า บวกต่อกลุ่มสื่อสารที่เป็นหนึ่งในกลุ่มต้นทุนไฟฟ้าสูง และกระแสดึงดูดเงินลงทุน Data Center เข้าไทยมากขึ้นช่วงถัดไป)
Key Factors:
(*) War&Energy: สงครามเป็นภาพทรงๆ คือ ยังไม่มีข้อสรุป แม้วานนี้อิหร่านจะยื่นข้อเสนอให้สหรัฐฯ ขอเลื่อนเจรจานิวเคลียร์ออกไปก่อน แลกกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซและยุติสงคราม แม้เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ลดลง 102-103 เหรียญ vs วานนี้ 105-110 เหรียญฯ แต่ยังต้องติดตามสถานการณ์ ขณะที่ระดับราคาที่ยืนสูงกว่าจุดเสี่ยงสร้างผลกระทบกำไรตลาดที่สมมติฐานทั้งปี > 95 เหรียญฯต่อเนื่องช่วงหลัง สะท้อนภาพ Supply Disruption แม้บวกต่อหุ้นปิโตรเคมี โรงกลั่น แต่หากสถานการณ์ไม่คลายเร็ว น้ำมันที่ยืนสูงต่อเนื่องจะสร้างความเสี่ยงกำไรตลาดระยะถัดไป
(++) DELTA 1Q26 Earnings: กำไร 1Q26 DELTA อยู่ที่ 9.08 พันล้านบาท +65%y-y, +25%q-q สูงกว่าตลาดคาด จากแรงส่งสินค้าเชื่อมโยง Data Center ประเมินมีโอกาสเห็นตลาดปรับเพิ่มประมาณการ หนุนแรงเก็งกำไร DELTA และกลุ่มชิ่นส่วนฯต่อ
(*/+) CH credit rating: Moody’s Ratings ได้ประกาศปรับเพิ่มมุมมองความน่าเชื่อถือ (Outlook) ของประเทศจีนขึ้นสู่ระดับ “Stable” และยืนอันดับเครดิตที่ A1 ประเมินจิตวิทยาบวกต่อตลาดหุ้นจีน เอเชีย และหุ้น China Plays
(+)Petro Spread: Spread ปิโตรเคมีสัปดาห์นี้เป็นภาพบวก 1) Spread HDPE +6.7%w-w สู่ 627 เหรียญฯต่อตัน vs Peak ในอดีต 670-700 เหรียญฯ 2) Spread Int. PET +6.6%w-w สู่ 303 เหรียญฯ บวกต่อหุ้นกลุ่มปิโตรฯ บวก PTTGC และ IVL
(*/-) Utilities: รมว. พลังงานเตรียมปรับลดค่าซื้อไฟฟ้า Adder/FiT เหลือ 2.2 บาท/หน่วย เป็นปัจจัยลบต่อโรงไฟฟ้าหมุนเวียนโดยกลุ่มที่มีขนาดเล็ก อาทิ BCPG, GUNKUL ตามด้วย SPP หากค่า Ft ถูกปรับลงตามมา แต่ในกลุ่มยังแนะนำ GULF, EGCO ขณะที่ได้ประโยชน์จาก PDP ใหม่ ทั้งนี้ การลดต้นทุนค่าไฟหนุนหุ้นธีม Infra Tech อาทิ นิคมฯ รับเหมาฯ สื่อสาร + กลุ่มที่ต้นทุนค่าไฟฟ้าสูง อาทิ ค้าปลีก
Technical Focus 28 เม.ย. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวต่อ มีแนวต้าน 1,489 / 1,495 แนวรับวางไว้ 1,472 / 1,466” ทั้งนี้ดัชนีเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่องในลักษณะของ MORNING DOJI STAR และสามารถกลับมาปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ได้ทุกเส้น จึงยังมีโมเมนตัมเชิงบวกต่อเนื่อง สำหรับเครื่องมือทางด้านเทคนิคมีสัญญาณค่อนข้าง MIX กัน อาทิ RSI > 50, MACD ทรงตัวเหนือแกน 0 แต่ยังต่ำกว่า SIGNAL LINE ส่วน MODIFIED STOCHASTIC ยังมีสัญญาณชะลอตัว (%K ตัด %D ลงต่อเนื่อง) ในขณะที่ VOLUME ยังคงน้อยกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันต่อเนื่อง จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นฟื้นต่อแต่คาดเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไรตามแนวต้านบริเวณ 1,489 / 1,495 จุด (PRIOR HIGH) ส่วนแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,472 / 1,466 จุด (EMA 10 D / GAP)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ SELECTIVE BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,516 / 1,545 จุด (กรณีหลุด EMA 50 วัน แนะนำทยอยลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 152.0 / 155.0 แนวรับ 148.0 จุดตัด 146.0
- IVL เป้าหมาย 25.25 / 26.25 แนวรับ 24.50 จุดตัดขาดทุน 24.20
- WHAUP เป้าหมาย 4.80 / 4.94 แนวรับ 4.68 จุดตัดขาดทุน 4.60
- PLANB เป้าหมาย 4.66 / 4.82 แนวรับ 4.46 จุดตัดขาดทุน 4.40
Depositary Receipts (DR)
- CRWD80 เป้าหมาย 15.0 / 15.30 แนวรับ 14.10 จุดตัดขาดทุน 13.70
KSS Commodities Update – 28-เม.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +3.01%DoD ปิดที่ US$ 108.23/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.09%DoD ปิดที่ US$ 96.37/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.51%DoD ปิดที่ US$ 134.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.07%DoD ปิดที่ US$2.55/MMBtu
- น้ำตาล -0.99%DoD ปิดที่ 13.97Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.15%DoD ปิดที่ 1192 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.36%DoDปิดที่ 4481Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.76%DoD ปิดที่ 399.3JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.04% ปิดที่ 2666 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.28% ปิดที่ 75.5135 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.58% ปิดที่ 4682.08 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.61% ปิดที่ 76968.49 USD
