มีทั้งเรื่องดีและร้ายปะปนกันไป / 1,575–1,595

คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากการที่ S&P คงอันดับเครดิตไทย ซึ่งนับเป็นการสร้างความเชื่อมั่นต่อการลงทุน ประกอบกับมีแรงหนุนจากราคาพลังงานในประเทศที่ลดลง หากแต่มองทางขึ้นจำกัดจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในเลบานอน และ FTSE SET Index Series ที่จะมีผลราคาปิดวันนี้

กลยุทธ์การลงทุน

1) เข้า SET50/100 รอบ 2H69: BCP₅₀, MRDIYT₅₀, TFG₅₀, THAI₅₀, THCOM₁₀₀ , WHAUP₁₀₀

2) คาดกนง.คงดอกเบี้ยสัปดาห์หน้า: BLA, BLA, KBANK, KTB, SCB, TLI

3) ปรับโครงสร้างเศรษฐกิจไทย: AMATA, CK, DELTA, GULF, HANA, KCE, STECON, WHA

4) บอลโลก+ไทยช่วยไทย: BEM, CBG, CENTEL, CPALL, CPN, ERW, MINT, OSP

  • S&P คงอันดับเครดิตไทย พร้อมคาด GDP โต 2%: คาด Sentiment เชิงบวกมาจากหากที่ S&P Global Ratings ได้ประกาศคงอันดับความน่าเชื่อถือของไทยที่ระดับ BBB+ และคงมุมมองความน่าเชื่อถือ (Outlook) ที่ระดับมีเสถียรภาพ (Stable outlook) ซึ่งนับเป็นการช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นต่อการลงทุน โดยเฉพาะต่อนักลงทุนต่างชาติ พร้อมกันนี้ ยังคาดว่า GDP ไทยในปี 2569 จะเติบโต 2.0% ซึ่งเรามองว่าเป็นตัวเลขที่ไม่แย่นัก เมื่อเปรียบเทียบกับบริบทที่เศรษฐกิจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาพลังงานโลก อีกทั้ง S&P ยังคาดว่าเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มจะกลับมาฟื้นตัวตั้งแต่ปี 2570 เป็นต้นไป โดยคาดว่าจะเติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ 2.3% ในช่วงปี 2569-72

  • ราคาค้าปลีกน้ำมันไทยลงต่อเนื่อง: นอกจากนี้ คาดอีกแรงหนุนมาจากแรงกดดันต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคและต้นทุนภาคธุรกิจที่มีแนวโน้มลดลงตามการปรับลดลงราคาค้าปลีกน้ำมันภายในประเทศ สอดรับกับวานนี้มีประกาศลดราคาน้ำมันดีเซลและเบนซินลง 1.3 บาท/ลิตร และ 1.5 บาท/ลิตร ตามลำดับ โดยมีผลในวันนี้ การปรับลดข้างต้นส่งผลให้เฉพาะในสัปดาห์นี้ราคาน้ำมันดีเซลและเบนซินลดลงไปแล้ว 5.8% และ 8.2% ตามลำดับ (เปรียบเทียบกับราคาในวันที่ 13 มิ.ย.69)

  • รอติดตามตะวันออกกลางและ FTSE มีผลราคาวันนี้: มองทางขึ้นจำกัด ท่ามกลางความไม่มั่นใจเกี่ยวกับความยั่งยืนของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน หลังรองปธน.สหรัฐฯได้ออกมาเตือนอิสราเอลเกี่ยวกับการโจมตีกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ส่งผลให้เกิดความกังวลว่าอิสราเอลจะปฏิบัติตามหรือไม่ เนื่องจากข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่านรวมถึงการหยุดยิงในเลบานอน ประกอบกับอิหร่านเน้นได้ย้ำว่าสำหรับอิหร่านการหยุดยิงในเลบานอนมีความสำคัญไม่ยิ่งหย่อนไปกว่าการทำข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน นอกจากนี้ คาด SET Index จะถูกกดดันจาก FTSE SET Index Series รอบทบทวนเดือนมิ.ย.69 ที่จะมีผลราคาปิดวันนี้ เนื่องจากมีจำนวนหุ้นออกมากกว่าหุ้นเข้าอย่างมีนัยสำคัญ โดย DIF เข้า FTSE SET Large-Cap Index แทนที่ CPAXT ขณะที่ FTSE SET Mid-Cap Index มีหุ้นเข้า ได้แก่ FTREIT และ MRDIYT ส่วนหุ้นออก ได้แก่ ACE, TIPH, DIF, DOHOME, DCC, GFPT, JAS, PTG, THANI, SAPPE และ SISB

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(+) สสว.อนุมัติงบประมาณ 855 ล้านบาทสำหรับ 19 โครงการ เพื่อส่งเสริม SME ประจำปีงบประมาณ 2569 คาดช่วยสร้างโอกาสและฟื้นฟู SME ได้ไม่น้อยกว่า 29,290 ราย และสร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจได้มากกว่า 5,163 ล้านบาท

(+) ครม.อนุมัติดำเนินโครงการคลองระบายน้ำคลองทับมา-คลองกะแหมงภายใต้กรอบวงเงินงบประมาณ 4.4 พันล้านบาท เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจัดการน้ำและแก้ไขปัญหาอุทกภัยในพื้นที่สำคัญของ จ.ระยอง

(+) ครม.เห็นชอบการขยายระยะเวลานำเข้าสินค้าข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ภายใต้ AFTA ปี 2569 จากเดิมระหว่างวันที่ 1 ก.พ.-30 มิ.ย. เป็นถึงวันที่ 31 ส.ค. เพื่อช่วยบรรเทาปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบอาหารสัตว์ ลดแรงกดดันด้านราคาวัตถุดิบ

(-) สถานการณ์น้ำของอ่างเก็บน้ำขนาดใหญ่ 35 แห่งทั่วประเทศไทยของไทย ณ วันที่ 17 มิ.ย.69 มีปริมาณน้ำใช้การได้ 20,943 ล้านลบ.ม. คิดเป็น 37% ของปริมาณความจุจัดเก็บ ซึ่งน้อยกว่าช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมาอยู่ 490 ล้านลบ.ม.

Picks of the day

KTB BUY

  • เป้าหมาย 37.50 / 38.00 แนวรับ 35.50 / 36.00
  • ได้ประโยชน์จากโครงการรัฐ: มองว่า KTB ซึ่งเป็นธนาคารที่มีหน่วยงานรัฐถือหุ้นใหญ่ และรัฐบาลมักใช้ KTB เป็นตัวกลางในการส่งผ่านงบประมาณจากรัฐบาลไปยังหน่วยงานรัฐต่าง ๆ ซึ่งจะทำให้ KTB ได้ประโยชน์ทั้งจากความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น และรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นด้วย
  • แนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ย: ซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนสินเชื่อยังทรงตัว ในขณะที่ต้นทุนดอกเบี้ยจะปรับลดลงได้อีกตามเงินฝากประจำที่จะทยอยปรับลดต้นทุนลง ส่งผลดีต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย และผลประกอบการ

MRDIYT BUY

  • เป้าหมาย 9.45 / 9.65 แนวรับ 8.80 / 8.95
  • ตั้งเป้าทั้งปีขยาย 210 สาขา: MRDIYT ตั้งเป้าขยาย 210 สาขาในปีนี้(ในไตรมาส 1 เปิดไปแล้ว 66 สาขา) และตั้งเป้ายอดขายโต 20% y-y ปัจจุบันมีการเริ่มการก่อสร้างและทำสัญญาแล้วราว 80% ด้านอัตรากำไรมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องคาดอยู่ในระดับ 51-52% จาก Economy of Scale และการนำเข้าสินค้าใหม่ 500 SKU ต่อเดือนเพื่อบริหารต้นทุน
  • ได้รับ Sentiment บวกจากภาครัฐ และเข้า SET 50 : จาก โครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส“ ที่จะเริ่มใช้งานแล้ว และจะมีต่อเนื่องไป 4 เดือน หนุนกำลังซื้อโดยรวม นอกจากนี้ได้รับ Sentiment บวกจากการได้รับเลือกเข้าคำนวณในดัชนี SET50 ในรอบครึ่งปีหลังของปี 2569 ด้วย
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน