เก่งหลังเกมส์
SET Index -12.56 จุด (-0.79%) ปิดตลาดที่ระดับ 1,573 จุด มูลค่าการ ซื้อขาย 6.89 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับลง 223 บริษัท, ปรับขึ้น 219 บริษัท) ดัชนีผันผวนคาดเป็น side effect จาก FTSE Rebalance ซึ่งมีผลบังคับโดยใช้ราคาปิด ณ วันนี้ (Net Outflow) หุ้นที่ปรับลงกดตลาดส่วนใหญ่เป็นหุ้น Big Cap นำลงโดยกลุ่ม อิเล็กฯ(DELTA, HANA), ค้าปลีก (CPALL, CPAXT, GLOBAL), ธนาคาร (KTB, TTB, SCB) อย่างไรก็ตามยังมีแรงซื้อหุ้นที่ได้ประโยชน์จากสงครามยุติในธีม De-Escalation ช่วยพยุงดัชนี อาทิ กลุ่มโรงแรม (MINT, CENTEL, ERW), กลุ่มโรงพยาบาล (BH, BDMS, PR9) รวมถึงกลุ่มรับเหมาฯ ดักกระแสการลงทุนเร่งขึ้นทั้งภาครัฐและเอกชน (STECON, CK)
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
STECON (+6.86%), CK (+3.59%), ITD (+2.78%) ราคาหุ้นปรับขึ้น Outperform ตลาดรับคาดการณ์กระแสลงทุนในประเทศจะเร่งขึ้นทั้งภาครัฐและเอกชน โดยมี AI, Data Center และ Mega project รัฐเป็นตัวขับเคลื่อน วานนี้มีข่าวดี S&P คงอันดับความน่าเชื่อถือไทยที่ BBB+ ให้ Outlook มีเสถียรภาพ ชูจุดเด่นการเมืองมีเสถียรภาพหนุนโครงการรัฐเดินหน้าเร็ว อาทิ EEC และการลงทุนร่วมภาครัฐและเอกชน (PPP) นอกจากนี้ในช่วงไตรมาส 3 ยังเป็นช่วงเร่งเบิกจ่ายงบประมาณของรัฐ เป็น Growth story ให้กลุ่มรับเหมาฯ ยกกลุ่ม เราให้ STECON เป็น Top pick ราคาเป้าหมาย 20.60 บาท
BH (+0.27%), PR (+1.19%), BCH (+0.53%) De-Escalation play คาดหวังผู้ป่วยจากตะวันออกกลางกับมาเร่งตัวจาก Pent up ดีมานด์ที่อั้นมาในช่วงสงครามตะวันออกกลาง
MINT (+2.51%), CENTEL (+3.57%), ERW (+0.67%) สงครามยุติเป็นจิตวิทยาบวกโดยตรงกับหุ้นกลุ่มโรงแรม นักท่องเที่ยวจะมีความเชื่อมั่นในการเดินทางมากขึ้นหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติกลับมาฟื้นตัวเป็นบวกต่ออัตราการเข้าพักและ RevPAR ของธุรกิจโรงแรม
TOP (+1.12%), SPRC (+0.71%), PTTGC(+3.88%) แม้มีปัจจัยลบจากงบ 2Q26F ซึ่งคาดว่าจะมี stock loss จำนวนมากหลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรง แต่ตลาดมองข้ามและประเมินราคาหุ้นลดลงสะท้อนปัจจัยนี้ไปแล้วพร้อมปรับมุมมองเป็นบวกเพราะราคาน้ำมันดิบที่ลดลงคือต้นทุนโรงกลั่นซึ่งจะลดลงตามราคาน้ำมันหนุนค่าการกลั่นกลับมาสูงขึ้นในช่วงถัดไป
TOA (+3.05%), EPG (+2.68%) นักลงทุนสลับเก็งกำไรในหุ้นที่คาดว่าจะได้ผลบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง เนื่องจากวัตถุดิบหลักในการผลิตสีและผลิตภัณฑ์เคลือบผิวส่วนใหญ่เป็นสารเคมีที่มาจากกระบวนการปิโตรเคมี เช่น เรซิน ตัวทำละลาย (Solvent) และสารเติมแต่งต่างๆ ซึ่งราคาเคลื่อนไหวสอดคล้องกับราคาน้ำมันดิบ
