บล.เคจีไอ :
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อ รับปัจจัยลบต่างประเทศ
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันจันทร์ปรับลงต่อ… ตามจิตวิทยาหุ้นโลกที่เป็นลบมากขึ้น และฟันด์โฟลว์ระยะสั้นที่อ่อนแอลง… ขณะที่เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ดัชนีฯ แกว่งตัวลง (อ่อนกว่าคาดเล็กน้อย) ตามแรงขายในหุ้นวัฎจักรเศรษฐกิจ หลัง ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นกว่าเดิม… ขณะที่ในวันนี้ แรงกดดันจากเฟดยังมีอยู่ หลังจากหัวหน้าทีมวิจัยของเฟด นาย เจมส์ บูลลาร์ด คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปลายปี 2565
ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศยังคงเป็นบวก หลักๆ อยู่ที่การเร่งฉีดวัคซีนฯ ต่อเนื่อง ปริมาณวัคซีนที่เข้ามาเพิ่มขึ้น และการที่ภาครัฐฯ เตรียมเปิดประเทศเต็มรูปแบบใน 120 วันจากนี้… ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินว่าท่าทีของเฟดที่เปลี่ยนไป อาจส่งผลให้ SET Index มีความเสี่ยงลงมากขึ้นในระยะสั้น โดยเราคำนวณ price downside ที่ 1,550 จุดหรือ 4% จากปัจจุบัน (อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์กลยุทธ์ฯ วันนี้)
ด้านปัจจัยต่างประเทศเป็นลบ – ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ระยะสั้น พุ่งขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนแผนภาพ dot-plot ของเฟดและความเห็นของนายเจมส์ บูลลาร์ดดังกล่าว และน่าจะยังกดดันภาวะตลาดหุ้นเอเชียและหุ้นไทยในระยะสั้น… ส่วนในสัปดาห์นี้ จะมีการแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดคนสำคัญ โดยเฉพาะประธานเฟด Jerome Powell ซึ่งจะแถลงต่อกรรมาธิการชุดย่อยของสภาผู้แทนสหรัฐฯ ในวันที่ 22 มิ.ย. นี้ ส่วนปัจจัยภายในประเทศเป็นกลาง – เช้าวันนี้ ศบค. รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 อยู่ที่ 3,175 ราย (ผู้ติดเชื้อภายในประเทศ 3,035 ราย และการติดเชื้อในเรือนจำ 140 ราย)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG*, PSTC, GPSC*
EPG* (เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.2 บาท / แนวต้าน 12.0 – 12.5 บาท (Stop loss 10.8 บาท) 2) ประเมินการส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของเฟดที่เร็วกว่าคาดล่าสุด ประเมินเป็นบวกต่อ EPG* ในด้าน i) ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯแข็งค่า / ค่าเงินบาทอ่อน เป็นบวกต่อการส่งออก ii) ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะปิโตรเลียมที่เป็นต้นทุนวัตถุดิบของ EPG* 3) Forward PE ปีนี้ 21 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 22 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้ทำนิวไฮ 1.5 พันล้านบาท (+23% YoY)
PSTC (เป้า Consensus 2.95 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.54 บาท / แนวต้าน 2.76 – 3.0 บาท (Trailing stop 2.5 บาท) 2) ประเมินแผน PDP2022 ใหม่ จะเน้นเพิ่มสัดส่วนพลังงานทดแทน โดยลดโรงไฟฟ้าถ่านหิน คาดเป็นบวกต่อปริมาณงาน EPC รับเหมาสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนของ PSTC … ด้วยธีมการลงทุนนี้นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้น EPC ตัวอื่น อาทิ DEMCO, GUNKUL* 3) Consensus ประเมินกำไรปี 2565 จะเติบโต +216% YoY เป็น 351 ล้านบาท จากการเริ่มรายได้ธุรกิจท่อขนส่งน้ำมันภาคตะวันออกเฉียงเหนือใน 4Q64 นี้ (คาดรายได้ 1.5 – 2 พันล้านบาทต่อปี / อัตรากำไรขั้นต้น ±40%) ขณะที่ PBV ยังเทรดต่ำเพียงใกล้เคียงมูลค่าทางบัญชี 1.07 เท่า
GPSC* (เป้าพื้นฐาน 79.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 75 บาท / แนวต้าน 77 – 80 บาท (Stop loss 73.5 บาท) 2) ประเมินการที่ PTT* ปล่อยกู้ให้ GPSC* 2 หมื่นล้านบาท ในอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แพง (3%) สำหรับการลงทุนโรงไฟฟ้าใหม่เพิ่มเติมเป็นไปตามแผนที่ทาง PTT* วางไว้คือ เพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าของกลุ่มฯปีละ >1 พัน MW โดยล่าสุดคาดเตรียมปิดดีลโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มกำลังการผลิตรวม ±2 พัน MW ภายใน 2H64 (ที่อินเดียและไต้หวัน) 3) ประเมิน ธุรกิจแบตเตอรี่จะเป็นอีก Catalyst หนุน Sentiment การลงทุนในระยะสั้น หลังเริ่มผลิตแบตเตอรี่ล๊อตแรกแล้วใน 2Q64 (คาดเป็นแบตเตอรี่สำหรับรถบัส, รถบรรทุก)
หุ้นมีข่าว
(- กลุ่มรับเหมาฯ) “วิษณุ” รอไฟเขียว นายกฯสั่งลงดาบ ทางคู่ 1.28 แสนล้าน (ฐานเศรษฐกิจ) “วิษณุ” ยอมรับ นายกฯได้รับหนังสือร้องเรียน ฮั้ว-ล็อกสเปก ประมูลรถไฟทางคู่เหนือ-อีสาน 1.28 แสนล้านแล้ว รอไฟเขียวออกคำสั่งดำเนินการ ป้องผลประโยชน์ชาติ ระบุต้องสั่งก่อนรฟท.ลงนามสัญญากับเอกชนปัดข่าวหาช่องกฎหมายสกัด
(+) IMH ดีเดย์ 25 มิ.ย. ลุยฉีดซิโนฟาร์มจอง 3.5 หมื่นราย (ข่าวหุ้น) IMH คว้าสิทธิลงทะเบียนเป็นสถานพยาบาลให้บริการฉีดวัคซีนตัวเลือก “ซิโนฟาร์ม” เป็นที่เรียบร้อย เตรียมดีเดย์ฉีดเข็มแรก 25 มิ.ย.นี้ ลั่นมีลูกค้าเลือกขอรับบริการฉีดกับ IMH แล้วกว่า 35,000 ราย
(+) GUNKUL* ฮอตพุ่ง 14% ขาใหญ่เข้าซื้อบิ๊กล็อต (ข่าวหุ้น) “กันกุล” สุดฮอต! ราคาพุ่งแรง 14.55% มูลค่าซื้อขายทะลักกว่า 6,193 ล้านบาท หลังนักลงทุนรายใหญ่ “สุระ-หมอพงศ์ศักดิ์” เข้าซื้อบิ๊กล็อตหุ้น GUNKUL* จากบริษัทที่นำหุ้นซื้อคืนออกมาขายทั้งสิ้น 99 ล้านหุ้น โบรกฯ ชี้ลุ้นข่าวดีคว้าใบอนุญาตกัญชงเพิ่มในช่วง 2 สัปดาห์นี้
(+) ลาก JTS พุ่ง 24% ก่อนปิดเสมอตัว รับผลบวกซื้อ JASTEL ดันกำไรโต (ข่าวหุ้น) ลากหุ้น JTS ราคาทะยาน 33.50 บาท พุ่งแรง 24% ก่อนทุบปิดตลาดเสมอตัว 27 บาท “วงการเงิน” ชี้ราคาเด้งมาจากข่าวดีถูกคัดเลือกเข้าคำนวณดัชนี sSET ในช่วงครึ่งปีหลังปี 64 และคาด JTS จะได้รับประโยชน์รายได้-กำไรโต หลังปรับโครงสร้างธุรกิจ JSTC ขายหุ้น JASTEL 99.99% ให้ JTS
(+) HFT เล็ง 2 ล้อออเดอร์ล้น ไฮซีซันอัพผลิตโกยเงิน (ทันหุ้น) HFT ชี้ยิ่งยุโรปเปิดเมือง ออเดอร์ยิ่งเพิ่ม เดินทาง 2 ล้อพุ่ง ออเดอร์ล้นยาวถึงต.ค.ปีหน้า แย้มกำลังเข้าสู่ครึ่งปีหลัง ช่วงไฮซีซันผลประกอบการ เดินหน้าเพิ่มกำลังผลิตขึ้นอีก ชี้ 3 ปีจากนี้โตปีละ 15% พร้อมเปลี่ยนเครื่องจักรระบบอัตโนมัติรองรับการขยายตัว เดินหน้าแตกไลน์ธุรกิจทั้งจำหน่ายมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า ธุรกิจกัญชง
(+) APCS ปีนี้พลิกกำไร 2,078% บุ๊กงาน 4.9 พันล้านครึ่งหลัง (ทันหุ้น) สแกน APCS เข้าสู่ช่วง Turnaround ผลงานโตก้าวกระโดด ส่องแนวโน้ม Q2/2564 โดดเด่นรายได้โตทุกธุรกิจ ขณะที่คาดกำไรครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก จ่อรับรู้รายได้จากการส่งมอบงานในมือที่มีอยู่กว่า 4,901 ล้านบาท ส่วนรายได้ทั้งปีคาดโต 40% มี Upside จากการนำบริษัทลูกจดทะเบียนในตลาด และการขายทิ้งธุรกิจน้ำ
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล๊อกกำไรหากราคาปิดต่ำกว่า Trailing stop: III (Trailing stop 13.0 บาท) BEC* (Trailing stop 13 บาท) CRC* (Trailing stop 36.5 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐ่าน 6.6 บาท) แนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.8 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 6.4 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท) แนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.40 – 6.65 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 5.5 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.3 บาท / แนวต้าน 3.44 – 3.6 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
BJC* (เป้า Consensus 40 บาท) แนวรับ 35.5 บาท / แนวต้าน 36.5 – 40 บาท (Stop loss 34.5 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 2.48 บาท) แนวรับ 2.1 บาท / แนวต้าน 2.3 – 2.4 บาท (Stop loss 2.0 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 61 บาท / แนวต้าน 63 – 65 บาท (Stop loss 60 บาท)
W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.4 บาท / แนวต้าน 3.8 – 3.9 บาท (Stop loss 3.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KBANK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 182 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 8.1 พันล้านบาท (-24% QoQ, +272% YoY) โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจากตลาดทุนจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานใน 2Q64 นอกจากนี้จากมาตรการของธนาคารแห่งประเทศไทย คาดจะช่วยให้ KBANK* สามารถบริหารจัดการ NPL และ Credit cost ได้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย Valuation ที่ยังถูกด้วย PE 8 เท่า, PBV 0.6 เท่า (ใกล้เคียงระดับ -2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต)
CPF* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 33 บาท แม้ราคาเนื้อหมูที่ปรับตัวลง จะส่งผลต่ออัตรากำไรของ CPF* ในปี 2564 – 65 เมื่อเปรียบเทียบกับปี 2563 ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองบวกต่อสถานการณ์โรคระบาดในหมูที่ประเทศจีน ซึ่งจะเป็น Upside ต่อธุรกิจอาหารสัตว์ หากประเทศจีนสามารถควบคุมการระบาดของโรคได้ดี คงคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากยังมี Upside +22%
Strategic SET daily
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: — นัยต้าน 1615 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1615 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1615-1633 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1615 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1615-1595 จุด
แนวรับวันนี้: 1610/1597 แนวต้านวันนี้: 1615/1629
