บล.ฟิลลิป :
คาดกำไร 2Q64 โตจากการขายหุ้น TIDLOR
คาดกำไร 2Q64 เพิ่มสูงทั้ง y-y และ q-q : คาดว่า BAY จะมีกำไร 10.4 พันลบ. เพิ่มขึ้นถึง 59.3% y-y และ 59.3% q-q จากกำไรจากการขายหุ้น TIDLOR ออกไปในช่วง IPO ทำให้ได้กำไรในส่วนนี้เข้ามาประมาณ 9.3 พันลบ. แต่คาดว่า BAY จะมีการตั้งสำรองสูงในไตรมาสนี้ ประกอบกับรายได้ดอกเบี้ยจะชะลอตัวตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
กำไร 6M64 เติบโตจากการขายหุ้น TIDLOR : คาด 6M64 จะมีกำไร 16.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 24.6% y-y โดยกำไรจากการขายหุ้น TIDLOR ยังคงเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรเพิ่มสูงขึ้น ถึงแม้คาดว่าการตั้งสำรองจะสูงขึ้นมาก และรายได้ดอกเบี้ยลดลงตามสินเชื่อที่ชะลอตัว และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แต่อาจมีการปรับขึ้นหลังงบออก ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” : ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 64 ของ BAY ไว้ก่อนที่ 29.7 พันลบ. และอาจมีการปรับขึ้นภายหลังประกาศงบ 2Q64 โดยกำไรครึ่งปีที่ทางฝ่ายคาดคิดเป็น 56% ของประมาณการทั้งปี ยังคงราคาพื้นฐานไว้ที่ 42 บาท ราคาหุ้นที่ปรับลดลงในช่วงก่อนหน้า ทาให้มีส่วนต่างจากราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้น จึงปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ทยอยซื้อ”
