บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) :
What’s new ?
SSP ประกาศทำธุรกรรม PP จำนวน 50 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 12.10 บาท มูลค่ารวม 605 ล้านบาท เพื่อเป็นแหล่งเงินทุนในการขยายกำลังผลิตไฟฟ้าตามเป้าหมายที่วางไว้
คาดกำไรปกติใน 2Q64 ที่ 217 ล้านบาท (+22% QoQ, +31% YoY) จากความเข้มแสงที่สูงขึ้นตามฤดูกาลทั้งในไทยและต่างประเทศ รวมถึงการรับรู้รายได้จากโครงการ Yamaga ที่เข้าลงทุนในช่วงปลายเดือนพ.ค. 63 แบบเต็มไตรมาส
Our view :
คงประมาณการปี 2564 ที่ 910 ล้านบาท (+36% YoY) จากการรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าชีวมวลใน 3Q64 โครงการ Solar Rooftop ในอินโดนีเซียและการ COD โครงการโรงไฟฟ้า 2 โครงการในญี่ปุ่นและเวียดนามในช่วง 2H64
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2564 ที่ 18.00 บาทต่อหุ้น มี Upside 18.4% โดยอาจมี Upside เพิ่มเติมจากการเข้าลงทุนในโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ในอนาคต