Today’s Strategy
เป็นอีกวันที่ตลาดจะแกว่งตัว Sideways
• แม้ว่า SET INDEX จะปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่หุ้นขนาดกลาง-เล็ก เคลื่อนไหวได้ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ สะท้อนจากดัชนี sSET +0.81% แต่ดัชนี SET50 ปรับตัวลง 0.38%
- ราคาน้ำมันดิบทั้ง Brent และ NYMEX ปรับตัวลงราว 2-3% หลังจากมีกระแสข่าวรายงานว่า กลุ่ม OPEC สามารถบรรลุข้อตกลงกับ UAE ทำให้ Supply จะออกมาสู่ตลาดมากขึ้น ประเด็นลบนี้มีน้ำหนักมากกว่าประเด็นบวก คือ สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ รายงานโดย EIA ลดลงมาก ถึง 7.9 ล้านบาร์เรล เทียบกับคาดการณ์ของตลาด ที่คาดว่าจะลดลงเพียง 4.4 ล้านบาร์เรล
- ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกง ปรับตัวลงเมื่อวานนี้ ส่วนหนึ่งน่าจะเป็นเพราะนักลงทุนรอดูการรายงาน GDP 2Q64 ของจีนในวันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 8% YoY ชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้าท่ี +18.3% YoY ในขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจจีนในระยะถัดไปมีโอกาสอ่อนแรงกว่าที่ตลาดเคยประเมิน สะท้อนจากการที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ปรับลด RRR ลง 50bps (มีผลวันนี้) เพื่อเสริมสภาพคล่องเข้าสู่ระบบประมาณ US$1.54 แสนล้าน
- ประธาน Fed แถลงต่อคณะกรรมการการเงิน ช่วง ค่ำวานนี้ใจความสำคัญคือ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นมาก แต่ Fed ยังคงห่างไกลจากการปรับนโยบายการเงิน และมองว่าเงินเฟ้อจะปรับตัวเข้าสู่สมดุลในระยะถัดไป ขณะที่ตลาดแรงงานยังคงต้องใช้เวลาอีกสักพักกว่าจะกลับไปเป็นปกติทำให้ Dollar Index อ่อนค่าลงราว 0.4%
- เราประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้แกว่งตัวออกข้างจนถึงพักตัวกรอบ 1,560-1,575/1,580 จุด กลุ่ม พลังงาน-ปิโตรเคมีน่าจะ Underperform ด้วย Sentiment ลบจากการปรับตัวลงของราคาน้ำมัน
Yuanta Picks
เก็งกำไร SCC
ราคาปิด 426.00 บาท แนวต้านทางเทคนิค 434.00 บาท
แนวโน้มกำไร 2Q64 ยังทรงตัวในระดับสูงที่ 1.4 หมื่นล้านบาท โต 47% YoY แม้ปกติจะเป็น Low Season และถูกกระทบจาก COVID-19 แต่จะได้ผลดีจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ท่ีอยู่ในระดับสูง รวมถึงปริมาณการขายที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่อง คาดการณ์เงินปันผล 1H64 ที่ 7.50 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทน 1.8% และ Valuation ยังอยู่ในโซน Laggard โดย PBV ยังต่ำเพียง 1.5 เท่าถูกกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี ย้อนหลังที่ 2.5 เท่า ขณะที่ระยะสั้นได้ Sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง
เก็งกําไร KKP
ราคาปิด 54.00 บาท แนวต้านทางเทคนิค 57.00 บาท
คาดเป็นธนาคารเดียวที่กำไร 2Q64 โต QoQ และ YoY (คาดกำไรสุทธิ 1,496 ลบ. +2.3% QoQ, +26.3% YoY) จากรายได้ดอกเบี้ยที่โตตามพอร์ตสินเช่ือเช่าซื้อ และสินเชื่อบ้าน ผนวกกับรายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้จากธุรกิจ Wealth Management, ธุรกิจBrokerage และธุรกิจ
คาดการณ์ปันผล 1H64 ที่ 1.26 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทน 2.3%
เก็งกำไร INOX
ราคาปิด 1.24 บาท แนวต้านทางเทคนิค 1.34 บาท
คาดผลประกอบการ 2Q64 มีกำไรต่อเนื่อง และโตเด่น YoY จากฐานต่ำใน 2Q63 ที่ ขาดทุนสุทธิ 65 ล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากยอดขายสเตนเลสรีดเย็นที่โตตามกลุ่มยานยนต์และของใช้ในครัวเรือน ขณะที่การเปลยี่นเครื่องจักรใหม่อีก 2 สายการผลิตท่ีเพิ่งเสร็จไปในต้น 2Q64 ช่วยเพิ่มอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญ
PBV 0.9 เท่า ยังถูกกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มเหล็กที่ 1.1 เท่า ฐานะทางการเงินเป็น Net cash มีเงินสดในมือ 0.32 บาท/หุ้นมี Upside จาก Synergy ที่จะเกิดกับกลุ่ม POSCO ในอนาคต
เก็งกําไร ILM
ราคาปิด 14.70 บาท แนวต้านทางเทคนิค 15.30 บาท
ภาพทางเทคนิค แนวต้าน 15.30-15.70 บาท แนวรับ 14.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 14.00 บาท
คาดผลประกอบการ 2Q64 เติบโตสูง YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อน และได้แรงหนุนจากความต้องการเฟอร์นิเจอร์ที่เร่งตัวขึ้นจากผลของการ Work from home ขณะที่การรับจ้างผลิตแบบ OEM จะเข้ามาช่วยหนุนผลประกอบการให้โตเด่นตั้งแต่ 3Q64
Hot Topic
- ประธาน Fed ยืนยันไม่รีบเร่งปรับนโยบายการเงิน แม้เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นก็ตาม
- จับตาการรายงาน GDP 2Q64 ของจีนวันนี้ตลาดคาด +8% YoY
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงราว 2-3% บนกระแสข่าวว่ากลุ่ม OPEC บรรลุข้อตกลงด้านกำลังการผลิต
- บทวิเคราะห์ได้แก่ GPSC, SHR, PR9
Market Recap
SET Index วานนี้ปรับตัวลดลง โดยปิดตลาดท่ี 1,569.70 จุด ลดลง 1.29 จุด (-0.08%) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.3 หมื่นล้านบาท
หุ้น Most Active GPSC (+5.70%), PTTGC (-2.16%), KBANK (-1.72%), PTT (-0.66%), GUNKUL (-0.41%)
กระแสเงินทุน
หุ้น นักลงทุนสถาบันภายในประเทศซื้อสุทธิ เป็นวันที่ 2 มูลค่า 461 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ซื้อสุทธิมูลค่า 2.5 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนสถาบันภายในประเทศมีสถานะขายสุทธิสะสม 4.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายสุทธิมูลค่า 887 ล้านบาท จํกวันก่อนหน้าที่ซื้อสุทธิมูลค่า 1.4 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นัก ลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิสะสม 8.3 หมื่นล้านบาท
SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ ราว 5.6 พันสัญญา โดย QTD มียอด Long สุทธิสะสมราว 1.4 หมื่นสัญญา
ตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ ครั้งแรกในรอบ 3 วัน มูลค่า 3.1 พันล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ขายสุทธิ 1.5 พันล้านบาท
Factors
(-) สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. ลดลง 2.12 ดอลลาร์ หรือ 2.8% ปิดท่ี 73.13 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่า ซาอุดีอาระเบีย และ UAE สามารถบรรลุข้อตกลงในการผลิตน้ำมันได้แล้ว โดยจะมีการปรับเพิ่มระดับการผลิตน้ำมันขั้นต่ำ ของ UAE สู่ระดับ 3.65 ล้านบาร์เรล/วัน หลังจากที่ข้อตกลงเดิมหมดอายุในเดือน เม.ย.2565 จากปัจจุบันที่ระดับ 3.17 ล้านบาร์เรล/วัน
(+) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 34,933.23 จุด เพิ่มขึ้น 44.44 จุด หรือ +0.13% หลังจากนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณในระหว่างการแถลงต่อสภาคองเกรสเมื่อคืนนี้ว่า เฟดจะเดินหน้าซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) และจะยังไม่เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแม้อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นในขณะนี้
(+) โครงการ “สมุย พลัส โมเดล” เร่ิมวันนี้ เปิดต่างชาติเข้าเกาะสมุย, เกาะพะงัน, เกาะเต่า CENTEL-BA มีธุรกิจรองรับบิ๊ก CENTEL หวังครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งแรก ขณะท่ี BA เปิดเที่ยบินซีลรูตวันละ 3 เที่ยวบิน เล็งเปิดเที่ยวบินตรงสิงคโปร์-สมุย 1 สิงหาคม ด้านรัฐมนตรีท่องเที่ยวลั่นพร้อมเปิดครบ 10 จังหวัดเร่งทำวีดีโอกระตุ้นกลุ่มเป้าหมาย เกาหลี ญี่ปุ่น และยุโรป
(+) เก็ง TISCO แจ้งงบ Q2/2564 วันนี้ (15 ก.ค.) คาดมีกำไรไม่ต่ำกว่า 1.65 พันล้านบาท โตกว่า 24% จากการตั้งสำรองที่ลดลง รายได้ค่าธรรมเนียมโต มองแนวโน้มครึ่งปีหลังคาดกำไรเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่จะจ่ายเงินปันผลในระดับสูงต่อเนื่อง คิดเป็น Dividend Yield ราว 7% ได้
(+) THG หมอบุญเปิดใจถูกฟ้องหมิ่นประมาทไม่กังวลยันพร้อมชี้แจงข้อเท็จจริงต่อศาล ลั่นไม่หยุดเดินหน้าจัดหาวัคซีน mRNA เพิ่มอีก 2 ชนิด พร้อมเปิดโอกาสให้ผู้ที่จองโมเดอร์นาเปลี่ยนมาเป็นวัคซีนไบโอเอ็นเทค (BioNTech) หรือโคโวแวกซ์ได้ คาดนำเข้าล็อตแรกของไบโอเอ็นเทคปลายเดือนกรกฎาคมนี้ ย้ำรายได้ THG ปีนี้โต 700% ขยายเตียงรองรับผู้ป่วยเพิ่ม
(+) AUCT ปรับกลยุทธ์ประมูลออนไลน์ 100% ด้านผู้บริหาร “วรัญญู ศิลา” มอง ธุรกิจครึ่งปีหลังสดใส เช่ือรถยนต์ รถจักรยานยนต์ไหลเข้าประมูลเพียบ ปักหมุดรายได้ปีนี้โต 10% เจาะฐาน B2C
(0) Block Trade ที่สถานะคงค้างปรับตัวเพิ่มขึ้นและส่งสัญญาณบวกคือ SCGP, SCB, TOA ส่วนตัวที่สถานะคงค้างเพิ่มขึ้น และส่งสัญญาณลบคือ PTTEP, TU
