ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
ปรับขึ้นต่อ รอติดตามตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ค่ำวันนี้
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ ปรับตัวขึ้นต่อ… หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยบวกแรงกว่าที่เราคาด หนุนโดยแรงซื้อหุ้นเชื่อมโยงธีมท่องเที่ยวและการบริโภคภายในประเทศ ผนวกกับต่างชาติยังคงซื้อสุทธิต่อ… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยต่างประเทศยังเป็นบวก กล่าวคือ i) นักลงทุนลดระดับความกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เล็กน้อย หลังจากผู้ว่าการเฟดสองคน นาย James Bullard และนาย Christopher Wallet ประสานเสียงว่ามีโอกาสสูงที่สหรัฐฯ จะบริหารจัดการ soft landing ได้ และหนุนให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุม FOMC ปลายเดือนนี้ ส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ รีบาวด์ ii) แบบจำลอง GDP tracker ของเฟดสาขาแอตแลนตา ล่าสุดประเมิน GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2/2565 จาก -2.1% QoQ ในรอบที่แล้วมาเป็น -1.9% QoQ ขณะที่โบรกเกอร์ใหญ่อย่าง Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไตรมาส 2/2565 จะยังบวกเล็กน้อย…. ทั้งนี้ในคืนวันนี้ สหรัฐฯ จะรายงานตัวเลขจ้างงาน เดือน มิ.ย. ซึ่งหากตัวเลขออกมาดีกว่าที่คาด จะส่งผลให้มุมมองต่อ GDP สหรัฐฯ เปลี่ยนได้อีก ด้านค่าเงินบาทพลิกจากระดับอ่อนสุดในรอบกว่า 6 ปี มาแข็งค่าขึ้นเมื่อคืนต่อเนื่องเช้าวันนี้ น่าจะยังหนุนให้ฟันด์โฟลว์อยู่ในช่วงฟื้นตัวได้อยู่… สำหรับในสัปดาห์หน้า นักลงทุนควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญได้แก่ เงินเฟ้อผู้บริโภคเดือน มิ.ย. (รายงานวันที่ 13 ก.ค.) และตัวเลขค้าปลีก (รายงานวันที่ 15 ก.ค.) ด้านปัจจัยภายในประเทศ สัปดาห์หน้าจะเข้าช่วงรายงานงบกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (อ่านเพิ่มเติม preview report เช้าวันนี้)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร MAKRO, PTG*, BCH*
- MAKRO (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36 – 37.5 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ด้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 39 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินความกังวลเรื่องผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อต่อกำลังซื้อผู้บริโภคจะเริ่มลดลง หลังราคาน้ำมันเริ่มพักฐานและมีโอกาสที่ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ย 2H65 จะต่ำกว่า 1H65 ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานจะทยอยฟื้นตัวจากการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการท่องเที่ยว โดยเฉพาะสินค้ากลุ่ม Horeca ที่นำไปใช้ในธุรกิจร้านอาหาร คาดผลการดำเนินงาน 2H65 จะเติบโต HoH 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาด Forward PE ปี 2566 จะลดลงเหลือ +/-26 เท่าจาก +/-35 เท่าในปีนี้ จากการคาดการณ์ EPS ปีหน้าจะกลับมาเติบโต +32% YoY หลังจากที่พ้นผลของ Dilution effect ที่เกิดขึ้นในปีนี้ และเริ่มรับรู้ Synergy benefit จากการซื้อ Lotus
- PTG* (เป้าพื้นฐาน 17.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 13.8 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 14.5 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q65 เริ่มฟื้นตัวแบบ QoQ ทั้งจากปริมาณขายน้ำมัน และค่าการตลาดน้ำมันที่ดีขึ้น ซึ่งเป็นผลจากการผ่อนคลายมาตรการโควิด-19 และกลับมาเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นปกติ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ต่ำเพียง 14.6 เท่า (ต่ำกว่า -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีตที่ราว +/-16 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว +55% YoY
- BCH* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.1 บาท / แนวต้าน 20.7 บาท กรณี Break ผ่านแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-22 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 2) ประเมินเป็นหุ้นโรงพยาบาลที่สามารถรับอานิสงส์ i) การให้บริการผู้ป่วยติดเชื้อโควิด-19 (สถานการณ์ปัจจุบัน เริ่มมีจำนวนผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้น หลังการผ่อนคลายมาตรการต่างๆ) ii) รวมทั้งสามารถเปิดรับผู้ป่วยต่างชาติที่กำลังเดินทางเข้าประเทศไทยเพิ่มขึ้นได้ 3) ราคาหุ้นพักฐานจนทำให้ Forward PE ต่ำเพียง 11.3 เท่า
หุ้นมีข่าว
(+) เล็ง ADVANC*-GULF* -สิงเทล ผนึกกำลังรุกดาต้าเซ็นเตอร์ (ทันหุ้น) ADVANC* จับมือ GULF*-สิงเทล จัดตั้งบริษัทย่อยทำธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ ต่อยอดธุรกิจตามเป้าหมาย ด้าน GULF* เดินหน้าซื้อหุ้น INTUCH* เพิ่มอีก 45.59 ล้านหุ้น รวมถือเพิ่มเป็น 46.08%
(+) BTS* ชนะคดีสายสีส้ม แก้ TOR-ล้มประมูลผิดกม. จับตา 27 ก.ย.นี้ ศาลอาญาตัดสินคดีทุจริต มาตรา 157 (ข่าวหุ้น) BTS ได้เฮ! ศาลปกครองกลางสั่งเพิกถอนมติคณะกรรมการคัดเลือกเอกชนฯ โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม ที่ให้ยกเลิกประกวดราคาครั้งแรก ชี้ไม่ชอบด้วยกฎหมาย เหตุควรรอคำวินิจฉัยของศาลปกครองก่อนชิงยกเลิกประมูล ลุ้น 27 ก.ย.นี้ ศาลอาญาคดีทุจริตฯ มาตรา 157 นัดฟังคำพิพากษา ผู้ว่าฯ รฟม.-คณะกรรมการคัดเลือกฯ ขณะที่เคสตัวอย่างก่อนหน้านี้มีผู้ว่าฯ รฟท. เคยถูกพิพากษาจำคุกจากการแก้สัญญาแอร์พอร์ตลิงก์
(+) WHA* ลงทุนสตาร์ทอัพ อัพฐานรุกตลาด B2C เจาะกลุ่มคนรุ่นใหม่ (ทันหุ้น) WHA* ประกาศเข้าลงทุนใน “Mercular” สตาร์ทอัพ Vertical E-Commerce สัญชาติไทย รุกตลาด B2C เจาะกลุ่มคนรุ่นใหม่ เตรียมระดมทุนก่อน Series B ในปีหน้า
(+) EGCO* กู้ 2.7 พันล.สร้างโรงไฟฟ้า (ไทยโพสต์) เอ็กโก กรุ๊ป ปลื้มปิดดีลเงินกู้พัฒนาโครงการสร้างโรงไฟฟ้า “เอ็กโก โคเจนเนอเรชั่น ส่วนขยาย” 74 เมกะวัตต์ วงเงิน 2,700 ล้านบาท หวังสร้างการเติบโตทางธุรกิจ พร้อมกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรม
(+) PRINCE ผุด Hospitel รับมือโควิดระลอกใหม่-คงเป้ารายได้ 20-25% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) “พรินซิเพิล แคปิตอล” ผุด Hospitel เพิ่ม รับมือโควิด-19 ระลอกใหม่ และปิดวอร์ดผู้ป่วยฉุกเฉิน ความดันลบ พร้อมร่วมมือ สปสช. ดูแลในรูปแบบ “เจอแจกจบ” ผู้บริหารเผยวัคซีนโมเดอร์นาที่มีสัดส่วน 6-7% ของรายได้รวมโรงพยาบาล ยอดจองเข้าฉีดล้น คาดทั้งปีรายได้โต 20-25%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
- CPF* (เป้าพื้นฐาน 30.5 บาท) แนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 27.5 บาท หากผ่านได้ประเมินแนว ต้านถัดไป 29 บาท (Trailing stop 26 บาท)
- BDMS* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนวรับ 26.0 บาท / แนวต้าน 27.5 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 25 บาท)
- M (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) แนวรับ 51 บาท / แนวต้าน 52.5-53 บาท (Trailing stop 50.5 บาท)
- OTO (เป้าพื้นฐาน 16.2 บาท) แนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.6-17.0 บาท (Trailing stop 14.1 บาท)
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 28.25 บาท / แนวต้าน 29.0-30.0 บาท (Stop loss 27.5 บาท)
- HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท) แนวรับ 12.7 บาท / แนวต้าน 13.1-13.3 บาท (Stop loss 12.6 บาท)
- TFG (เป้าพื้นฐาน 8.1 บาท) แนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.4-6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- PTG* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 17.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q65 = 385 ล้านบาท (-23% YoY, +140% YoY) การฟื้นตัวเด่นแบบ QoQ เป็นผลจากค่าการตลาดน้ำมันที่ดีขึ้น ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ คาดจะมี Catalyst บวกจากการได้ PPA โรงไฟฟ้าขยะกำลังการผลิต 6MW ใน 2H65
- กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q65 ในภาพรวมจะทรงตัว YoY / ลดลง -3% QoQ อย่างไรก็ดี คาดความผันผวนของตลาดทุนจะกดดันกำไรจากการลงทุน โดยเฉพาะ SCB* และ KKP* หุ้นที่คาดว่าผลการดำเนินงานจะดีขึ้น YoY, QoQ ในไตรมาสนี้ได้แก่ BBL* และ KBANK*
หมายเหตุ: 1.* บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
