รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนนี้
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.12% ตอบรับเชิงบวกต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯในไตรมาส 1 ที่ยังแข็งแกร่ง โดยนักลงทุนรอติดตามเงินเฟ้อ (PCE) ในคืนนี้ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.6% ได้แรงหนุนจากคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันในตลาดโลกจะอยู่ในภาวะตึงตัว เนื่องจาก OPEC+ มีแนวโน้มจะคงนโยบายลดกำลัง
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ รายงาน GDP 4Q23 ครั้งสุดท้ายพบว่าขยายตัว 3.4%QoQ ดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 3.2%00Q พร้อมกับรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.1 แสนรายสอดคล้องกับที่ Bloomberg Consensus คาดไว้รวมไปถึง Pending Home Sale ขยายตัว 1.6%MoM ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 1.4%MoM สำหรับ GDP สหรัฐฯพบว่าการบริโภคยังขยายตัวได้ดี (+3.3%QoQ เทียบกับ 3Q23 ขยายตัว 3.1%QoQ) ภาคบริการยังแข็งแกร่งขยายตัว 3.4%QoQ เร่งขึ้นจาก 3Q23 ที่ขยายตัว 2.2%QoQ อย่างไรก็ตามการลงทุนภาคเอกชนขยายตัวเพียง 0.7%QoQ เทียบกับ 3Q23 ขยายตัวมากถึง 10%QoQ รับแรงกดดันจากการหดตัวของการลงทุนในฝั่งอุปกรณ์ (-1.1%QoQ) ติดลบ 2 ไตรมาสติดต่อจาก 3Q23 ที่หดตัว 4.4%QoQ ด้านการส่งออกขยายตัวได้ 5.1%QoQ ใกล้เคียง 3Q23 ที่ 5.4%QoQ โดยการนำเข้าขยายตัว 2.2%QoQ ชะลอลงจาก 3Q23 ที่ 4.2%QoQ เพราะการนำเข้าสินค้าที่ขยายตัวเพียง 1.3%QoQ จาก 3Q23 ที่ 5.9%QoQ ภายหลังจากทราบข้อมูลทั้งหมดพบว่า US Bond Yield แกว่งลงเล็กน้อยทั้งรุ่นอายุ 2, 10 ปี ทั้งนี้ข้อมูลจาก CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนักราว 90.7% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยไว้ระดับเดิมในการประชุมเดือน พ.ค. และ เดือน มิ.ย. ให้น้ำหนัก 55% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25%
สำหรับปัจจัยในประเทศสำนักงานเศรษฐกิจการคลังรายงานเศรษฐกิจไทยประจำเดือน ก.พ. พบว่ามีสัญญาณที่ดีขึ้นจากการส่งออกสินค้าที่ขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 รวมไปถึงจำนวนนักท่องเที่ยวต่าชาติที่ขยายตัวต่อเนื่อง แต่การบริโภคและลงทุนเอกชนทรง ตัวจากเดือนก่อนหน้า เพราะปริมาณจำหน่ายรถยนต์นั่งและจักรยานยนต์หดตัวลง คืนนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 2.5%YoY , Core PCE ที่ 2.8%YoY หากรายงานแล้วต่ำกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยบวกให้กับตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึงไทยในต้นสัปดาห์หน้า
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวกรอบ 1360 – 1380 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองระดับปัจจุบันเหมาะสำหรับทยอยสะสมลงทุนระยะกลาง – ยาว ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ แนะนำสะสมในกลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO ILM) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL) ศูนย์การค้า (CPN) กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB) สื่อสาร (ADVANC) อสังหาริมทรัพย์ (AP SPALI) ระยะสั้นแนะนำ Trading ในกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) และโรงกลั่น (BCP SPRC TOP)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 191.00 บาท)
แนวโน้มผลประกอบการปี 2024 คาด 7.05 หมื่นล้านบาท (-8%YoY) แต่ยังคงมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.15 หมื่นล้านบาท เนื่องจากราคาขายเฉลี่ยต่อชิ้น ( ASP) ที่ 46.5 $/BOE (-3%Yor) และต้นทุนต่อหน่วยที่ 28.5 (+3%YoY) แม้ว่าปริมาณการขายที่ 505 KBOED (+9%YoY) จากแหล่ง G1/61 (เอราวัณ)
ITC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท)
ปัจจัยบวกจากการที่ผลประกอบการงวด 1Q24 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิเติบตถึง 64% YoY หลังจากลูกค้ารายใหญ่กลับมาสั่งสินค้าตามปกติจากที่เคยมีปัญหาสต๊อกล้นในช่วงต้นปี 23 รวมถึงการปรับรูปแบบสินค้าใหม่ของ ITC ที่ทำให้มีปริมาณขายเพิ่มขึ้นมาชดเชยกับราคาขายต่อหน่วยที่ลดลง ด้านรายได้คาดยังคงเติบโตได้ตามเป้าที่ระดับ 15%YoY สอดคล้องกับการส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงของไทยที่ในช่วง 2 เดือนแรกของปีเติบโต 15%
