KS Daily View 29.03.2024 >>> สหรัฐรายงาน GDP สูงกว่าคาด แนะจับตา PCE คืนนี้, ประเมินกรอบ SET ที่ 1,360-1,390, หุ้นแนะนำ ADVANC, AEONTS

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:

คืนก่อนตลาดหุ้นสหรัฐต่างปรับตัวขึ้นแข็งแกร่ง ขานรับตัวเลขประมาณการครั้งที่ 3 GDP 4/66 ซึ่งออกมาขยายตัว 3.4% สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 และ 2 ที่ 3.3% และ 3.2% ตามลำดับ และสูงกว่านักวิเคราะห์คาดที่ 3.2% โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคและรัฐบาล รวมทั้งการลงทุนของภาคธุรกิจ สรุปโดยตลอดไตรมาส 1/2567 ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้น 5.62% ขณะที่ดัชนี S&P500 พุ่งขึ้น 10.16% ส่วนดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้น 9.11% (ตลาดสหรัฐปิดทำการในวันศุกร์นี้) คืนนี้ติดตามตัวเลข Core PCE สหรัฐฯ เดือน ก.พ. ตลาดคาด +0.3% MoM และ +2.4% YoY เพื่อประเมินโอกาสการลดดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟด สำหรับตลาดหุ้นไทยเราคาดจะแกว่งตัวในกรอบ 1,360-1,390 จุด sideway จนถึงช่วงวันที่ 10 เม.ย.  ซึ่งเป็นทั้งวันประชุมกนง. และวันประชุมบอร์ด Digital wallet สำหรับสรุปผลตอบแทน SET ปรับตัวลดลง 3.2% ใน 1QTD

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. สหรัฐเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเมื่อคืนนี้ โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 3 ของ GDP ประจำไตรมาส 4/2566 ซึ่งระบุว่า GDP ขยายตัว 3.4% สูงกว่าตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 และ 2 ที่ระดับ 3.3% และ 3.2% ตามลำดับ และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 3.2% โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคและรัฐบาล รวมทั้งการลงทุนของภาคธุรกิจ
  2. กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 2,000 ราย สู่ระดับ 210,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 212,000 ราย
  3. นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ รมช.คลัง เปิดเผยในงานสัมมนา สมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยเจาะลึกปัญหาสินเชื่อกับหนี้ครัวเรือนและทางออก ว่าขณะนี้กระทรวงการคลังกำลังพิจารณาออกมาตรการการคลังและการเงิน มาช่วยกระตุ้นธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเติม โดยแนวทางแรก กำลังผ่อนปรนมาตรการลดค่าจดทะเบียนโอนอสังหาริมทรัพย์จากเดิม 2% เหลือ 1% และค่าจดทะเบียนการจำนองอสังหาริมทรัพย์จากเดิม 1% เหลือ 0.01% ให้ครอบคลุมสำหรับการซื้อขายที่อยู่อาศัยที่มีราคาเกิน 3 ล้านบาทด้วย
  4. “บีโอไอ” คลอดมาตรการส่งเสริมลงทุนสำหรับแผงวงจรอิเล็กทรอนิกส์ 3 มาตรการ ดึงลงทุนคลัสเตอร์ซัพพลายเชน PCB ครั้งใหญ่ตั้งเป้า อีก 10 บริษัทระดับท็อปปักหลักลงทุนไทย หลังลงทุนแล้ว 10 ราย เม็ดเงินลงทุนกว่าแสนล้านบาท “โซนี่” ขยายลงทุนสร้างอาคารรองรับการผลิตชิ้นส่วน อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ในไทย

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • ADVANC  : ราคาพื้นฐาน 248.93 บาท

เราแนะนำ “ซื้อ” จากปัจจัย 1) การฟื้นตัวของค่าบริการโทรศัพท์มือถือและ FBB ที่รวดเร็วขึ้น 2) ประโยชน์ด้านการลดต้นทุนที่ดีขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ TTTBB และ 3) การใช้ผลขาดทุนทางภาษียกมาอย่างมีประสิทธิผล ADVANC มีกำหนดรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2567 ในวันที่ 30 เม.ย. เราคาดว่า ADVANC จะมีกำไรปกติอยู่ที่ 7.21 พันลบ. เพิ่มขึ้น 6.5% YoY และ 2% QoQ จากผลการดำเนินงานที่ปรับดีขึ้นที่ระดับของ ADVANC มากกว่าที่จะชดเชยผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ TTTBB (บริษัทลูกที่เพิ่งถูกซื้อกิจการ) กำไรปกติไตรมาส 1/2567 คิดเป็น 23.6% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2567 ของเรา

  • AEONTS  : ราคาพื้นฐาน 169 บาท

เราปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับ AEONTS เป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” เราคาดว่า AEONTS จะรายงานกำไรไตรมาส 4QFY67 (เดือนธ.ค. 2566 – ก.พ. 2567) ที่ 754 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% QoQ และ 9% YoY แม้ว่าอัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) จะลดลง QoQ และ YoY แต่เราคาดว่ากำไรไตรมาส 4QFY67 จะเติบโต QoQ และ YoY โดยได้แรงหนุนหลักจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ที่ลดลง เนื่องจากเราคาดว่าหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) จะเริ่มลดลงในไตรมาส 4QFY67 หลังจากที่ AEONTS เริ่มเข้มงวดการอนุมัติสินเชื่อตั้งแต่ปี 2566 ด้วยเหตุนี้ เราจึงคาดว่ากำไรปี FY2567 อยู่ที่ 2.9 พันลบ. ลดลง 23.5% YoY

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันศุกร์ : ติดตามตัวเลขดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคพื้นฐาน (Core Personal Consumption Expenditure Index) สำหรับสหรัฐฯ ของเดือน ก.พ. ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 2.8% YoY
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน