KS Daily View 29.08.2024 >>>ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงต่อ โดย Nasdaq ทำจุดต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ จากแรงกดดันหุ้นในกลุ่มชิป ตลาดหุ้นไทยปิดทรงตัว คาดวันนี้พักฐานต่อตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ หุ้นแนะนำวันนี้ SNNP, PRM

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบโดยที่ Dow Jones -0.39%, S&P500 -0.60%, Nasdaq -1.12% และ Russell 2000 -0.65% แรงกดดันมาจากกลุ่มชิปที่ปรับตัวลงก่อนการรายงานผลประกอบการของ Nvidia ในช่วงหลังตลาดปิด รวมถึงความกังวลจากหุ้น Super Micro Computer (SMCI) ที่ปรับตัวลงมากกว่า 19% หลังบริษัทแจ้งว่าจะเลื่อนการยื่นรายงายประจำปีแบบ 10-K สร้างความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการกำกับดูแล

ทั้งนี้ Nvidia รายงานงบออกมามีรายได้และกำไรมากกว่าคาด รวมถึงให้ Guidance มากกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย แต่บริษัทยอมรับว่ามีปัญหาในการผลิตชิป Blackwell ทำให้ราคาหุ้นร่วงลงแรงอาจกดดันต่อ Sentiment ตลาดหุ้นฝั่งเอเชียในเช้านี้ได้

SET Index ปิดทรงตัวที่ระดับ 1,365 จุด โดยมีการเคลื่อนไหวผันผวนระหว่างวัน โดยมีกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่นำตลาดขึ้น ในขณะที่กลุ่มพลังงานฉุดตลาดลงโดยส่วนหนึ่งมาจากการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้น PTT ด้วย มองดัชนีมีโอกาสพักฐานต่อเนื่องที่กรอบ 1,350 – 1,380

หุ้นแนะนำวันนี้เลือก SNNP ที่ราคาปรับตัวลงมามาก และมีแนวโน้มผลประกอบการฟื้นตัวดีขึ้นในครึ่งปีหลัง และ PRM ที่เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการขยายกองเรือเพื่อเพิ่มความสามารถในการสร้างรายได้

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. Nvidia รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 30.04 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ของตลาด และ EPS อยู่ที่ $0.68 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตหลักจากธุรกิจ Data Center อย่างไรก็ตาม ปัญหาในการผลิตชิป Blackwell ส่งผลให้ Gross Margin ลดลง และแม้บริษัทจะให้ Guidance รายได้ที่สูงกว่าคาด แต่ราคาหุ้นปรับตัวลงใน After Hours เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความล่าช้าของชิป Blackwell และคาดการณ์ที่สูงของตลาด
  • ธนาคารกรุงไทยออกมาตรการช่วยเหลือลูกค้าที่ประสบภัยน้ำท่วม โดยลดค่างวดชำระหนี้ลง 50% และลดดอกเบี้ย 1% นาน 6 เดือน สำหรับสินเชื่อบ้าน สินเชื่อบุคคล และสินเชื่อธุรกิจ SSME สำหรับสินเชื่อ SME สามารถพักชำระเงินต้น ชำระเฉพาะดอกเบี้ย หรือขยายเวลาสัญญาได้ นอกจากนี้ยังมีสินเชื่อบ้าน Top up และสินเชื่อบ้านแลกเงิน โดยให้อัตราดอกเบี้ย 0% นาน 3 เดือน และลดดอกเบี้ย 1% นาน 12 เดือน สำหรับสินเชื่อบุคคลและธุรกิจ SSME มาตรการเหล่านี้มีผลตั้งแต่วันที่ 27 สิงหาคม 2567 ถึง 31 มีนาคม 2568
  • ผู้ว่าฯ การนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (กนอ.) ลงพื้นที่ตรวจสอบสถานการณ์น้ำท่วมในนิคมอุตสาหกรรม 3 แห่งในจังหวัดพระนครศรีอยุธยา ได้แก่ นครหลวง บางปะอิน และบ้านหว้า เพื่อเตรียมความพร้อมรับมือกับฝนตกหนักที่อาจทำให้เกิดน้ำท่วม โดยได้ตั้ง “วอร์รูม” ติดตามสถานการณ์น้ำตลอด 24 ชั่วโมง และสั่งการให้ปิดจุดเสี่ยงทั้งหมดเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับผู้ประกอบการและชุมชนในพื้นที่ นอกจากนี้ ยังได้เตรียมระบบป้องกันน้ำท่วมและการระบายน้ำที่ครบครันในทุกนิคมฯ เพื่อลดความเสี่ยงจากน้ำท่วมที่อาจเกิดขึ้นจากน้ำเหนือไหลบ่าและฝนตกหนักในช่วงนี้
  • เรียวโสะ ฮิมิโนะ รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญีปุ่น (BOJ) กล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาด แต่ยังไม่เกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากต้องติดตามความมั่นคงของตลาดการเงินและเศรษฐกิจ เขาย้ำถึงความระมัดระวังของ BOJ ในการดำเนินนโยบายหลังจากตลาดการเงินเกิดความผันผวน โดยหลังจากแถลงค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเล็กน้อย
  • Meituan บริษัทชั้นนำด้านบริการฟู้ดเดลิเวอรีและแพลตฟอร์มบริการท้องถิ่นของจีน รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 82.3 พันล้านหยวน ซึ่งสูงกว่าคาด 80.4 พันล้านหยวน ผลมาจากความต้องการบริการส่งอาหารที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท ท่ามกลางช่วงเวลาที่บริษัทผู้บริโภคในจีนรายอื่นๆมีผลประกอบการที่ย่ำแย่ นอกจากนี้ Meituan ยังเตรียมขยายธุรกิจไปต่างประเทศ โดยมีแผนเจาะตลาดในตะวันออกกลางและสำรวจความเป็นไปได้ในการขยายตลาดไปยังยุโรปและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:

  • SNNP: ราคาพื้นฐานที่ 14.70 บาท

จากการประชุมกับผู้บริหาร ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในครึ่งปีหลังที่ 24% HoH เป็นผลจากเป้ายอดขายในประเทศเติบโต 14% HoH จากกำลังซื้อในประเทศที่ค่อยๆฟื้นตัวตามฤดูกาล และผ่านโครงการ Digital Wallet ในขณะที่เป้ายอดขายต่างประเทศสูงถึง 55% HoH เติบโตจากประเทศฟิลิปปินส์ (ล่าสุดได้ผู้จัดจำหน่ายใหม่ 2 บริษัท), อินโดนีเซีย, ไต้หวัน โดยรวมถึงแม้เราจะตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ทั้งปีนี้ที่ 8% YoY เทียบกับผู้บริหารที่ 10-15% YoY แต่เรายังคงมุมมองเชิงบวกเนื่องจากราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีได้ปรับตัวลงไปต่ำสุดที่ราว -34% ได้สะท้อนภาพผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเป้าหมายในช่วงต้นปีไปแล้ว ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขาย PER24/25 ที่ 15และ 14x เท่าตามลำดับ คิดเป็น -2SD  พร้อมปันผลเฉลี่ยสูงถึง 5% แนะนำซื้อราคาเหมาะสม 14.70 บาท/หุ้น

  • PRM: ราคาพื้นฐาน 10.24 บาท

คาดการณ์แนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในช่วงปี 2568-2569 โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายกองเรือและความต้องการเชื้อเพลิงทางทะเลผสมชีวภาพที่สูงขึ้น บริษัทมีแผนที่จะจัดหาหรือสั่งต่อเรือเพิ่มอีก 5 ถึง 9 ลำในช่วงเวลานี้ ซึ่งจะเพิ่มขีดความสามารถในการสร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญ อัตราการใช้ FSU (Floating Storage Unit) คาดว่าจะยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกิน 90% ภายในปี 2568 จากการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ IMO ระดับโลก แผนการขยายตัวนี้คาดว่าจะส่งผลให้อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของกำไรหลักเพิ่มขึ้น 15% จากปี 2567 ถึง 2569 แนะนำซื้อราคาเหมาะสมใหม่ที่ 10.24 บาท/หุ้น

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันพฤหัสฯ ติดตามประมาณการของ GDP ใน 2Q24 ของสหรัฐครั้งที่สอง ตลาดคาดการณ์ที่ +2.8% YoY ทรงตัวจากครั้งก่อนหน้า และปิดท้ายด้วยการรายงานจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 2.32 แสนตำแหน่ง
  • วันศุกร์ ติดตามตัวเลขของสหรัฐที่รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคพื้นฐานส่วนบุคคล (Core PCE Price Index) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 2.7% YoY เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ 2.6% YoY ต่อด้วย ดัชนีรายได้ส่วนบุคคล (Personal income) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 0.2% MoM ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า และ ดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคล (Personal spending) เดือน ก.ค. ตลาดคาดการณ์ที่ 0.5% MoM เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 0.3% MoM และปิดท้ายด้วย รายงานตัวเลขส่งออกจากธปท. (TH Export) เดือน ก.ค. เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 0.3% YoY และตัวเลขนำเข้าเดือน (TH Import) ก.ค. เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ -0.1% YoY
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน