บล.กสิกรไทย:
CHG กำไรมีแนวโน้มอ่อนตัวลง
- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้จะเติบโตในอัตราหลักสิบด้วยอัตรากำไรสุทธิที่มากกว่า 13.5% ในปี 2568 โดย CHG เน้นการเพิ่มขึ้นของรายได้จากคนไข้เงินสดมากกว่าประกันสังคม อย่างไรก็ดี CHG ให้แนวทางว่ารายได้จากคนไข้เงินสดมีแนวโน้มเติบโตขึ้นปานกลางในเดือนม.ค.-ก.พ. 2568
- CHG ดูมีความกังวลต่อการรับประกันการจ่ายเงินของ SSO ในการรักษาโรคที่มีต้นทุนสูงในครึ่งหลังปี 68 และมีได้ชีแจงเหตุผลที่ต้องมีการเปลี่ยนผู้ตรวจสอบบัญชีจากสาเหตุหลักคือค่าธรรมเนียมที่ลดลง ซึ่งไม่ได้ส่งผลกระทบต่อกำไรอย่างมีนัยสำคัญ
- ปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย 1.90 บาท ลดลงจากเดิมที่ 2.85 บาท จากการปรับลดประมาณการกำไร โดยคาดว่าแนวโน้มกำไรที่อ่อนแอจะกดดันให้ CHG ซื้อขายด้วย PER ระดับต่ำ หรือใกล้เคียงกับที่ -1SD
- Advertisement -
