สงครามที่น่าจะผ่านพีคหนุน vs ผลกระทบ DELTA ติด Cash
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1515/1522จุด รับ 1495/1480 จุด
แม้การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่าน 10-11 เม.ย. ยังไม่ได้ข้อสรุป แต่การขยายระยะเวลาหยุดยิงจากเดิมที่จะครบกำหนด 22 เม.ย. และเจรจายังเดินหน้าต่อช่วงปลาย-สุดสัปดาห์นี้ ทำให้สถานการณ์สงครามน่าจะผ่านจุดพีคไปแล้ว อิง Dollar Index ลงต่ำกว่า 99 จุด VIX Index ต่ำสุดตั้งแต่เริ่มสงคราม ตลาดหุ้นโลกฟื้นตัวต่อเนื่องกรอบ 2-5% และหลายตลาดขึ้นเหนือช่วงก่อนสงคราม vs SET -1.75% แม้ SET วันนี้อาจจะมีความผันผวน DELTA ติด Cash Balance แต่คาดหุ้นอื่นรองรับเม็ดเงินจาก DELTA หนุน SET แกว่ง Sideways to Sideways/Up ได้
ธีมเด่นวันนี้
1) ธีม De-Escalation ภาคบริการ (ท่องเที่ยว CENTEL, AWC การบิน AOT ค้าปลีก CPAXT, CPALL ร.พ. BH) โรงไฟฟ้า SPP GPSC เช่าซื้อ MTC
2) หุ้นธีมลงทุน Infra Tech เด่นต่ออิงยอดส่งออกเกาหลีใต้ มี.ค. 26 เร่ง +49.2%y-y prev. +28.7% นิคม AMATA WHA โรงไฟฟ้า GULF GPSC สื่อสาร TRUE รับเหมา STECON, INSET
3) Energy Security โรงกลั่น TOP ปิโตรฯ PTTGC, IVL,SCC, PTT
KSS Alpha Espresso Picks : GULF AOT (จิตวิทยาทางบวกสงครามที่มีแนวโน้มผ่านจุดพีคไปแล้ว) SCC (หนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากวงจรฟื้นตัวของปิโตรเคมี จาก Supply Disruption)
Key Factors:
(*/+) War&Energy: สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางน่าจะผ่านจุดพีคแล้ว แม้การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่านรอบแรกไม่มีข้อสรุป และสหรัฐฯ ยกระดับควบคุมเรือเข้า -ออกท่าเรืออิหร่านผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจอิหร่าน คาดเป็นการสร้างอำนาจต่อรอง ล่าสุดทั้ง 2 ฝ่ายตกลงขยายระยะเวลาหยุดยิงและจะเจรจาต่อ ราคาน้ำมัน Brents เช้านี้ทรงๆใกล้เคียงช่วงก่อนหยุดยาวอิง Brents กรอบ 95 +/- เหรียญฯ Dollar Index < 99 จุด VIX Index ต่ำสุดตั้งแต่สงครามเริ่ม สะท้อนภาวะ Risk-on ประเมินหุ้นนำตลาดฟื้นต่ออยู่ที่กลุ่มตลาดกังวลผลกระทบ ภาคบริการ (ท่องเที่ยว การบิน ค้าปลีก) โรงไฟฟ้า SPP เช่าซื้อ ผสานหุ้นในธีมอุตสาหกรรมบวกขึ้นหลังสงคราม โรงกลั่น ปิโตรเคมี
(-) DELTA: ตลท. ประกาศให้ DELTA ติด Cash Balance 16-30 เม.ย. อิงการติดครั้งแรก 8 ครั้งหลังตั้งแต่ปี 2021 หุ้นปรับลงเฉลี่ย -10.6% ลบต่อ SET วันนี้ เชิงกลยุทธ์สลับดักหุ้น Big Cap อืนที่มีปัจจัยเร่ง อาทิ สื่อสาร ไฟฟ้า ท่องเที่ยว ปิโตรเคมี โรงกลั่น
(*/+) SET200 Rebound: สถานการณ์ตะวันออกกลางผ่านจุดพีค และตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวช่วงไทยหยุดยาว 2-5% และบางตลาดเริ่มยืนเหนือช่วงก่อนสงคราม ขณะที่ SET ลงจากจุดสูงสุด 26 ก.พ. ราว -1.75% จากผลกระทบสงคราม สถานการณ์เริ่มคลาย ประเมินหุ้นพื้นฐานระยะกลางดี ปรับลงเร่งกว่า SET กรอบ -26.5% ถึง -11.2% ลุ้นฟื้นแรงวันนี้ เน้น GPSC CENTEL MTC CPALL MINT BH
(*/+) South Korea Export: ยอดส่งออกเกาหลีใต้ มี.ค. 26 +49.2%y-y เร่ง prev. +28.7% ชี้ AI CAPEX cycle แรง บวก Infra Tech นิคม ไฟฟ้า รับเหมา สื่อสาร ธนาคาร
(*/+) US Inflation: เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มี.ค. 26 +3.3%y-y vs prev. +2.4% จากราคาพลังงาน ส่วน Core CPI ยังเพิ่มจำกัด +2.9%y-y vs prev. +2.8% ขณะที่เงินเฟ้อ PPI ออกมาเพิ่มขึ้น +4.0%y-y vs prev. +3.4% จาก prev. ยังต่ำกว่าคาดมาก ทำให้โดยรวมบ่งชี้หากสถานการณ์ไม่ยื้ดเยื้อ ผลกระทบเงินเฟ้อจำกัด และคาด Fed เดินหน้าลดดอกเบี้ยปี 2026F ต่อจากภาคแรงงานเปราะบาง บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงโลก
Technical Focus 16 เม.ย. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ซิกแซกขึ้น(สลับพักตัว) กรอบแนวต้าน 1,516 / 1,520 แนวรับ 1,495 / 1,490”
กราฟ SET ภาพใหญ่ยังคงรักษาทิศทางขาขึ้นได้ต่อเนื่องจากการที่ดัชนียกตัวขึ้นปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยได้ทุกเส้นโดยแต่ละเส้นเรียงตัวแบบ BULLISH EMAs; EMA 10 > 50 > 200 D แสดงถึงเทรนด์ขึ้นที่แข็งแกร่ง ประกอบกับเครื่องมือทางด้านเทคนิคทั้ง MACD และ RSI ยังคงชี้ขึ้นสนับสนุนโมเมนตัมเชิงบวกต่อไปดังนั้นภาพระยะกลางเรายังคงให้น้ำหนัก SET จะปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้าน High เดิมโซน 1,545 จุด อย่างไรก็ตามการที่ดัชนีปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 3 วันอีกทั้งปริมาณการซื้อขายล่าสุดหดตัวลงจะกดดันให้ภาวะตลาดช่วงนี้มีความผันผวนสูงขึ้นและอาจมีแรงขายทำกำไรสลับเข้ากดดันเป็นรอบๆได้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะซิกแซกขึ้น โดยเน้นการเข้าซื้อแบบเก็งกำไรโซนแนวต้าน 1,516 / 1,520 จุดโดยมีจุด Cut loss บริเวณ 1,480 จุดลงมา
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำซื้อเก็งกำไร โดย Cut loss หากหลุด 1,480 จุด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,516 / 1,545 จุด แต่หากหลุด 1,470 จุดให้ลดพอร์ทลง
เก็งกำไร
- BH เป้าหมาย 174.5 / 176.0 แนวรับ 171.5 จุดตัด 170.0
- CPALL เป้าหมาย 48.75 / 50.00 แนวรับ 47.25 จุดตัดขาดทุน 46.50
- COM7 เป้าหมาย 22.50 / 22.90 แนวรับ 22.00 จุดตัดขาดทุน 21.70
- BGRIM เป้าหมาย 12.40 / 13.10 แนวรับ 11.70 จุดตัดขาดทุน 11.40
- Depositary Receipts (DR) AMD80 เป้าหมาย 1.62 / 1.70 แนวรับ 1.55 จุดตัดขาดทุน 1.52
KSS Commodities Update – 16-เม.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.15%DoD ปิดที่ US$ 94.93/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -7.86%DoD ปิดที่ US$ 91.29/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.57%DoD ปิดที่ US$ 124.95/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.65%DoD ปิดที่ US$2.61/MMBtu
- น้ำตาล -2.77%DoD ปิดที่ 13.7Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.90%DoD ปิดที่ 1183.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.59%DoDปิดที่ 4400Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.38%DoD ปิดที่ 388.6JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 460 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +5.52% ปิดที่ 2484 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.74% ปิดที่ 78.9637 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.05% ปิดที่ 4791.04 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.98% ปิดที่ 74864.95 USD
