เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นต่อ +6.5 จุด +0.42%d-d ปิดที่ 1562.6 จุด มูลค่าการซื้อ-ขาย 6.71 หมื่นล้านบาท แรงหนุนมาจากหุ้นกลุ่มพลังงาน (PTTEP, SPRC) กลุ่มธนาคาร (KBANK, BBL, SCB) หลังรายงานงบ 3Q26 แล้ว โดยกลุ่มธนาคารเป็น BULLISH เพราะคาด ROE ปี 2027F เพิ่มจากปี 2026F จาก i) ดอกเบี้ยขาลงจบแล้ว ii) การกลับมาของวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่, กลุ่มขนส่ง(AOT) ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่กดดัชนี คือ ชิ้นส่วน(DELTA, HANA), กลุ่มสื่อ (PLANB), กลุ่ม ICT ( TRUE) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
AOT +2.58%
ปรับขึ้นคาดกำไร 4Q26F โต y-y, q-q แรงหนุนจากการปรับขึ้นค่า PSC เต็มไตรมาส และดีต่อ 1Q27F จากเป็นช่วง High Season ของภาคการท่องเที่ยว คาดผลประกอบการปี FY27F เติบโตโดดเด่น +54% y-y เราเลือก AOT เป็น Top Pick จากความเสี่ยงสงครามต่ำและแนวโน้มกำไรเติบโตแข็งแกร่ง AOT([email protected])
SCC + 1.48%
ปรับขึ้นรับแนวโน้มกำไรปกติ 3Q26F ราว 2.8 พันลบ. ฟื้น y-y และ ดีกว่าเคยประเมิน ธุรกิจปิโตรเคมี สงครามฯส่งให้ supply ตึงตัวต่อเนื่อง (ลด run จากขาด feedstock, โรงผลิตใหม่เลื่อน COD และ การเร่ง rationalize), ธุรกิจซีเมนต์ลดค่าใช้จ่ายคงที่ได้ต่อเนื่อง และธุรกิจบรรจุภัณฑ์การแข่งขันลดลงหนุนราคาขาย คาด 4Q26F ฟื้น q-q ซีเมนต์ออกจาก low season, ปิโตรเคมี supply ตึงตัวต่อเนื่อง และเปิด ROC เต็มไตรมาส รวมถึงมีปันผลมาหนุน คงคำแนะนำ Buy ต่อ SCC ที่ TP27F = 315.0 บ. และเป็นหนึ่งใน top pick ธุรกิจหลักหนุนกำไร 2026-28F +108% CAGR นำโดยธุรกิจปิโตรเคมีที่ได้ประโยชน์วงจรฟื้นตัวของอุตฯเด่นกว่ากลุ่ม
PTTGC +4.46%
ปรับขึ้นมอง Positive ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q26F ราว 8.4 พันลบ. (Vs. -2,915 ลบ. ใน 4Q25, -31% q-q) ดีกว่าที่เคยประเมินจาก stock gain และ supply ปิโตรเคมีตึงตัวกว่าคาด ภาพไตรมาสยังสะท้อนการ bottom out y-y ของธุรกิจปิโตรเคมีต่อเนื่อง เป็นหนึ่งใน top pick กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC (Buy; TP50 )
PTTEP +3.16% , PTT +1.84%
ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้น ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ในตลาดล่วงหน้าปรับขึ้นแตะระดับ 112$/bbl (+3.1%) นับเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน 1.)มีข่าวกองทัพสหรัฐฯ และอิสราเอลวางแผนปฏิบัติการระยะสั้นเพื่อโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนหน้า 2.) Bloomberg รายงาน สหรัฐสั่งให้เจ้าหน้าที่ และสมาชิกในครอบครัวบางส่วนของสถานทูตอเมริกันในซาอุฯ ให้รีบเดินทางออกนอกประเทศ
TU +2.38%
ปรับขึ้น คง คาด TU รายงานกำไรปกติ 3Q26F ราว 1,349 ลบ. (+13%y-y, +9%q-q) ปัจจัยหลักจากรายได้ที่เติบโตจากคำสั่งซื้อในสหรัฐฯและตาม high season ของการส่งออก ขณะที่คาด GPM ที่ 20.5% เพิ่มขึ้น y-y จาก product mix ที่ดีขึ้นและต้นทุนทูน่าในสต็อกที่ต่ำกว่าปัจจุบัน และคาด dividend yield ราว 6.5% ต่อปี คำแนะนำ Buy; TP 15.50 บ.
