ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ปรับฐานลง… ตลาดน่าจะลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาว 4 วัน

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นแรงกว่าที่เราประเมิน… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.78% หนุนโดย i) ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิค่อนข้างดี ii) หุ้นกลุ่มโรงกลั่นได้แรงหนุนจากแนวโน้มค่าการกลั่นที่ทรงตัวสูง และงบฯ ไตรมาส 1/2569 โดดเด่น iii) BOI แถลงยอดขอรับการส่งเสริมการลงทุน (BOI application) ไตรมาส 1/2569 ทะลุ 1 ล้านล้านบาท โดยอุตฯ ดาต้าเซ็นเตอร์ยังเป็นอุตฯ หลักที่เติบโตสูง

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ (ก่อนไทยหยุดยาว 4 วัน) ปรับฐานลง… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐานลง หลังจากสถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านดูยืดเยื้อ ล่าสุด ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าได้สั่งการให้กองทัพเรือสหรัฐฯ ปิดช่องแคบฮอร์มุซต่อไปจนกว่าดีลหยุดยิงสหรัฐฯ – อิหร่านเกิดขึ้นได้ ii) ราคาน้ำมันดิบ WTi แรลลี่ 8.8% ตามข่าวข้างต้น ซึ่งน่าจะเพิ่มความกังวลต่อเงินเฟ้ออีกครั้งหนึ่ง และ iii) ผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อคืน คงดอกเบี้ย FFR ที่ 3.75% แต่กรรมการเฟดเสียงแตกหนัก มี 3 รายส่งสัญญาณไม่ลดดอกเบี้ยอีกต่อไป และ 1 รายยังต้องการลดดอกเบี้ย

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… กนง. เมื่อวานนี้ คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ตามที่เราและ consensus คาด นอกจากนี้ กนง. คงประมาณการ GDP growth ปี 2569 ที่ 1.50% (ไม่ได้ปรับลดคาดการณ์อย่างที่หลายฝ่ายมอง) ขณะที่ในวันที่ 5 พ.ค. น่าจะมีความชัดเจนทั้งหมดของมาตรการด้านเศรษฐกิจของรัฐบาล ทั้งคนละครึ่งพลัส เฟส 2 รวมทั้งแนวทางการกู้เงินและการปรับเพิ่มเพดานหนี้สาธารณะ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร KTB*, BBGI, TRUE*

KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ขณะที่ RIS เริ่มฟื้นก่อน ประเมินแนวรับ 32.5 บาท / แนวต้าน 33.75 – 35 บาท กรณีฟื้นตัวปิดแก๊ปราคานี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 36 บาท (Stop loss 31.5 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากนโยบายรัฐฯ เราประเมิน KTB* จะเป็นธนาคารรัฐฯที่รับอานิสงส์บวกจากนโยบายภาครัฐฯ (การเร่งเบิกจ่ายงบฯ และการลงทุน) ขณะที่ผลการประชุม กนง. วานนี้ คาดลดความกังวลต่อทิศทาง NIM 3) Valuation ยังมี Upside PBV 0.99 เท่า Dividend yield 6.7%

BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ขณะที่ RIS เริ่มฟื้นก่อน ประเมินแนวรับ 3.96 บาท / แนวต้าน 4.1 – 4.2 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.4 บาท (Stop loss 3.88 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 ดี และดีต่อใน 2Q69 รับ Sentiment บวกอุปสงค์ไบโอดีเซล ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 158 ล้านบาท (+23% YoY +58% QoQ) และเราคาดแนวโน้มกำไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากทั้งปริมาณขายและอัตรากำไรธุรกิจพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) ที่จะเพิ่มขึ้นจากมาตรการภาครัฐฯ 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.63 เท่า (-2 SD) Forward PE 11 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว +/-12 เท่า)

TRUE* (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน ประเมินแนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 13.8 – 14.1 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-14.5 บาท (Stop loss 13.1 บาท) 2) กำไร 1Q69 โดดเด่น และคาดดีต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 6.3 พันล้านบาท (+58% QoQ +288% YoY) ขณะที่เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีต่อเนื่อง ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอและเงินเฟ้อในระดับต่ำ รวมทั้งคาด Sentiment บวกจากการลงทุน Data center + AI ในไทย 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-19 เท่า (= ADVANC*) แต่คาดกำไร TRUE* โดดเด่นกว่า

หุ้นมีข่าว

(+ GUNKUL*, HMPRO* GLOBAL* DOHOME*) กพช.ปลดล็อก ‘โซลาร์รูฟท็อป’ เคาะรับซื้อภาคครัวเรือนไม่อั้น (กรุงเทพธุรกิจ) “เอกนัฏ” เผย กพช.ปลดล็อก โควตาโซลาร์รูฟท็อปรับซื้อไม่อั้นหนุนเปลี่ยนหลังคาบ้านเป็นโรงไฟฟ้า ขายคืนรัฐได้ 2.20 บาท โชว์โครงสร้างค่าไฟช่วย 21 ล้านครัวเรือน ใช้ไฟไม่เกิน 500 หน่วย ประหยัดแน่ คงค่าไฟฟ้าอัตราเดียวสำหรับภาคอุตฯ

(+) ตะลึง! ยักษ์เทคย้ายเข้าไทย! AMATA*-WHA* รับอานิสงส์ (ข่าวหุ้น) BOI จุดพลุไตรมาส 1/2569 ยอดขอรับส่งเสริมลงทุนทะลุ 1 ล้านล้านบาท นิวไฮรายไตรมาส รับแรงหนุนเมกะเทรนด์ AI-Data Center-Semiconductor ไหลเข้าไทยเต็มสูบ เม็ดเงินกว่า 86% กระจุกในธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ และคลาวด์เซอร์วิส ตอกย้ำไทยกำลังก้าวจากฐานผลิตดั้งเดิม สู่ศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของภูมิภาค โบรกฯ มองบวกแรง ส่งสัญญาณนิคมอุตสาหกรรมรับอานิสงส์เต็มมือ นำโดย AMATA* และ WHA*

(+) ‘กรุงไทย’ พร้อมตั้ง ‘JV AMC’ จับตาเป็นพันธมิตรกับ BAM* (ข่าวหุ้น) “แบงก์กรุงไทย” (KTB*) เตรียมตั้ง JV AMC ภายในปี 69 แน่! เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพติดตามหนี้ คาดร่วมมือกับ “BAM*” ด้านนักวิเคราะห์ต่างยังมองบวกกับหุ้น KTB* สินเชื่อยังเติบโตได้ตามเป้า พร้อมลุ้นปีนี้มีจ่ายปันผลพิเศษอีกช่วยดัน Dividend Yield สูงถึง 8% แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 36.00 บาท

(+) BCPG* แจงเข้าลงทุนซื้อกิจการ คลังน้ำมัน-ท่าเทียบเรือเพชรบุรี (ข่าวหุ้น) BCPG* แจงเข้าลงทุนโครงการคลังจัดเก็บน้ำมันและท่าเทียบเรือ ALT ที่เพชรบุรี ในรูปแบบการเข้าซื้อกิจการ โอนเฉพาะทรัพย์สินและแยกภาระหนี้สินในอดีต ยันการประเมินมูลค่าการลงทุนเป็นไปตามหลักธุรกิจทั่วไป ล่าสุด ALT สร้างรายได้ปีละ 900 ล้านบาท

(+) PTTGC* ได้ลงนามในบันทึกข้อตกลงซึ่งไม่มีผลผูกพันทางกฎหมายกับ SCG Chemicals (SCGC) เพื่อร่วมศึกษาความเป็นไปได้ทางกลยุทธ์ในการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในธุรกิจโอเลฟินส์และพอลิโอเลฟินส์ (SET) ความเห็น: ขอบเขตของโครงการร่วมทุนจะครอบคลุมธุรกิจโอเลฟินส์และพอลิโอเลฟินส์ของ PTTGC และ SCGC ในประเทศไทย ซึ่งรวมถึงโรงงานผลิตโอเลฟินส์ โรงงานผลิตพอลิเอทิลีน (PE) และโรงงานผลิตพอลิโพรพิลีน (PP) ตลอดจนบริษัทร่วมทุนที่เกี่ยวข้องของ SCGC ในธุรกิจดังกล่าว โดยบริษัทคาดว่าการศึกษาโครงการร่วมทุนจะแล้วเสร็จภายใน 3Q69 ทั้งนี้เรามองบวกกับ PTTGC* (OP, 2569F TP ที่ 40.00 บาท) และ SCC* (not rated) เนื่องจากคาดว่าดีลดังกล่าวจะช่วยเสริมสร้างความเป็นเลิศด้านการดำเนินงานจากขนาดธุรกิจที่ใหญ่ขึ้น (economies of scale) และการเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการวัตถุดิบ นอกจากนี้ ยังช่วยเสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจปลายน้ำที่มุ่งเน้นผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มและมีความหลากหลายมากขึ้น ซึ่งจะสนับสนุนให้พอร์ตผลิตภัณฑ์โดยรวมมีความแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 35.75 บาท)

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 2.8 บาท)

  • SIRI* (เป้าพื้นฐาน 1.64 บาท) แนวรับ 1.39 บาท / แนวต้าน 1.43 – 1.45 บาท (Stop loss 1.38 บาท)

  • KTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 29 บาท / แนวต้าน 30.25 – 31 บาท (Stop loss 28.5 บาท)

  • BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท) แนวรับ 5.25 บาท / แนวต้าน 5.4 – 5.5 บาท (Stop loss 5.25 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 16.3 – 17.0 บาท (Stop loss 13.3 บาท)

  • GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท) แนวรับ 6.4 บาท / แนวต้าน 6.75 – 6.9 บาท (Stop loss 6.45 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 6.77 บาท) แนวรับ 5.7 บาท / แนวต้าน 5.9 – 6.05 บาท (Stop loss 5.55 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท) แนวรับ 4.44 บาท / แนวต้าน 4.6 – 4.8 บาท (Stop loss 4.32 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท) แนวรับ 16.7 บาท / แนวต้าน 17.2 – 17.7 บาท (Stop loss 16.4 บาท)

  • TEGH (เป้า Consensus 3.95 บาท) แนวรับ 3.2 บาท / แนวต้าน 3.26 – 3.34 บาท (Stop loss 3.1 บาท)

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน