News in Brief – บล.พาย: 07/05/69

เงินเฟ้อไทยเดือนเมษายน 2569 พุ่ง 2.89% ครั้งแรกในรอบ 12 เดือน

กระทรวงพาณิชย์เผยอัตราเงินเฟ้อเดือนเมษายน 2569 อยู่ที่ 2.89% เมื่อเทียบปีก่อน (YoY) ปรับขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 12 เดือน โดยดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 103.03 จาก 100.14 ของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ปรับสูงขึ้นตามสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ปัจจัยที่คาดว่าจะหนุนให้เงินเฟ้อยังคงสูงในเดือนพฤษภาคม ได้แก่ ราคาน้ำมัน อาหารสำเร็จรูป เนื้อสัตว์ และค่าโดยสารที่เพิ่มขึ้นจากต้นทุนที่สูง กระทรวงพาณิชย์คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อประจำปี 2569 ระหว่าง 1.5-2.5% ค่ากลาง 2.0% โดยมีมาตรการลดภาระค่าครองชีพ เช่น โครงการไทยช่วยไทยและการปรับโครงสร้างค่าไฟฟ้า เปรียบเทียบกับต่างประเทศในเดือนมีนาคม 2569 เงินเฟ้อของไทยลดลง 0.08% YoY อยู่ในระดับต่ำอันดับ 9 จาก 140 เขตเศรษฐกิจและอันดับ 2 ในอาเซียน

บีโอไออนุมัติ TikTok ลงทุน 8.4 แสนล้านบาท สร้าง Data Center ในไทย

คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) อนุมัติโครงการลงทุนขนาดใหญ่ 6 โครงการ มูลค่ารวม 958,168 ล้านบาท โดยโครงการใหญ่ที่สุดคือบริษัท ติ๊กต๊อก ซีสเต็ม (ประเทศไทย) จำกัด ลงทุน 842,350 ล้านบาท เพื่อสร้าง Data Center และการประมวลผลข้อมูลในกรุงเทพฯ สมุทรปราการ และฉะเชิงเทรา นอกจากนี้ BOI ยังอนุมัติ 9 โครงการเพิ่มเติมในระบบ Thailand FastPass ล็อต 2 มูลค่า 52,104 ล้านบาท ทำให้มีโครงการในระบบนี้ทั้งสิ้น 25 โครงการ มูลค่ารวม 223,216 ล้านบาท โครงการอื่นที่ได้รับอนุมัติ เช่น Skyline Data Center 46,869 ล้านบาท Bridge Data Center 24,619 ล้านบาท และอาเซียนโปแตชชัยภูมิ 31,422 ล้านบาท BOI ประสานกระทรวงพลังงานและ กกพ. เพื่อเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้า ผลักดัน Direct PPA และอัตราค่าไฟฟ้าสีเขียว (UGT2) พร้อมกันนี้ TikTok จะพัฒนาหลักสูตร Digital Literacy และ e-Commerce เพื่อยกระดับผู้ประกอบการไทย

รองนายกฯ คลังเผย Moody’s ชื่นชมไทย ทุนสำรองแกร่ง พร้อมกู้ 4 แสนล้านรับมือวิกฤตพลังงาน

นายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า Moody’s มองว่าไทยมีความสามารถในการรับแรงกระแทกจากวิกฤตได้ดี เนื่องจากมีแผนปฏิรูปเศรษฐกิจและเน้นลงทุนในพลังงานสะอาด ในไตรมาสแรกของปีนี้มีการลงทุนจริงเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบปีก่อน จากการปลดล็อกกฎระเบียบผ่านระบบ BOI Fast Pass ไทยมีทุนสำรองต่างประเทศสูงถึง 2.8 แสนล้านดอลลาร์ และหากรวม Forward อีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมทั้งสิ้น 3 แสนล้านดอลลาร์ เทียบเท่าการนำเข้าสินค้า 10 เดือน อัตราการว่างงานต่ำกว่า 1% แม้เงินเฟ้อล่าสุดพุ่งขึ้น 2.9% จากวิกฤตพลังงาน รัฐบาลเตรียมออก พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท เพื่อบรรเทาผลกระทบทางเศรษฐกิจจากวิกฤตพลังงาน ป้องกันการตกงาน การหดตัวของ GDP และการเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะ

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

AOT (Last Price 53.25 บาท YTD return -2.29%)

AOT ปรับลดเป้าผู้โดยสารปี 2568/2569 เหลือ 125 ล้านคน จากเดิม 130 ล้านคน เหตุต้นทุนน้ำมันอากาศยานสูงขึ้นจากความขัดแย้งอิหร่าน-สหรัฐฯ วางแผนลงทุน 8-9 หมื่นล้านบาทใน 5 ปี เพื่อรองรับผู้โดยสาร 180 ล้านคน/ปีภายในปี 2577 พร้อมปรับขึ้นค่าบริการผู้โดยสารขาออกเป็น 1,120 บาท จากเดิม 730 บาท ในวันที่ 20 มิ.ย. 2569 (ที่มา: ทันหุ้น)

DELTA (Last Price 323.0 บาท YTD return +74.12%)

DELTA รายงานกำไรปกติไตรมาส 1/2569 ที่ 8,840 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 77% เมื่อเทียบปีก่อน และ 23% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน สูงกว่าประมาณการตลาด 9% ยอดขายแตะ 61,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบปีก่อน และ 6% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน (ที่มา: ทันหุ้น)

KBANK (Last Price 196.5 บาท YTD return +1.03%)

KBANK รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2569 ที่ 14,700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.4% เมื่อเทียบปีก่อน และ 42.7% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน สูงกว่าประมาณการของตลาดถึง 27% นำไปสู่การปรับประมาณการ EPS ปี 2569-2571 ขึ้น 3.4-8.7% (ที่มา: ทันหุ้น)

Macro & Policy

• Fed ส่งสัญญาณกังวลเงินเฟ้อ — เจ้าหน้าที่ Fed อาทิ Goolsbee และ Musalem ระบุว่าผลกระทบจากสงครามอิหร่านมีลักษณะเหมือน inflationary shock และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ปรับตัวสูงขึ้น โดยมีแรงกดดันจากห่วงโซ่อุปทาน NY Fed รายงานว่าแรงกดดันห่วงโซ่อุปทานเดือนเมษายน 2569 สูงสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2565 ขณะที่ตลาด CME FedWatch ให้โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ราว 20-35% สูงขึ้นอย่างมากจากไม่ถึง 10% เมื่อสัปดาห์ก่อน

• ADP รายงานการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เดือนเมษายน 2569 เพิ่มขึ้น 109,000 ตำแหน่ง เกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาด สะท้อนตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง ส่งผลลดแรงกดดันต่อ Fed ในการปรับลดดอกเบี้ย ขณะที่ Bond Yield อายุ 10 ปีสหรัฐฯ แกว่งตัวในโซน 4.42-4.43% หนี้สินทั่วโลกแตะระดับสูงสุดใหม่เกือบ 353 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมสัญญาณการเคลื่อนย้ายเงินออกจากสินทรัพย์สกุลดอลลาร์

• เงินบาทแข็งค่าขึ้นแตะ 32.43 บาทต่อดอลลาร์ในเช้าวันที่ 7 พ.ค. 2569 จากระดับปิดวันก่อนที่ 32.68 บาท หลังดอลลาร์อ่อนค่าและราคาน้ำมันลดลงจากสัญญาณดีของการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน ทองคำโลกปรับขึ้น 3% และแตะโซน 4,707 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะที่ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ร่วงกว่า 6-7% จากความหวังข้อตกลงสันติภาพ

Corporate & Earning

• AMD — CEO Lisa Su ปรับเพิ่มเป้าหมายระยะยาวเป็นสองเท่าหลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2569 ที่แข็งแกร่ง โดยเน้นความต้องการ CPU ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากตลาด AI และ Data Center หุ้น AMD พุ่งขึ้น 16-19% ตอบรับผลประกอบการที่เกินคาด ธุรกิจ Data Center เป็นแรงขับเคลื่อนรายได้และ Guidance สูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณการ Nvidia ลงทุนสูงถึง 3.2 พันล้านดอลลาร์ใน Corning ผ่านดีล Optical Fiber ขนาดใหญ่ โดย Corning เตรียมเปิดโรงงานผลิต Optical Technologies ใหม่ 3 แห่งในสหรัฐฯ เพื่อรองรับความต้องการ AI โดยเฉพาะ

• Uber รายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2569 พร้อมออก Guidance การจองที่สูงกว่าคาด หุ้นพุ่ง 8.53% แม้จะมีผลขาดทุนสุทธิ 1.5 พันล้านดอลลาร์จากการตีราคา Equity Investment ใหม่ Disney รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปีงบประมาณสูงกว่าคาด หุ้นพุ่ง 7.54% โดยธุรกิจ Streaming และสวนสนุกต่างทำผลงานดี นับเป็น Quarterly Report ชุดแรกภายใต้การนำของ CEO Josh D’Amaro ทั้ง Uber และ Disney ต่างชี้ว่าผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องสะท้อน Resilient demand

• Arm Holdings รายงานผลประกอบการและ Guidance สูงกว่าคาด โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ AI Data Center ที่พุ่งสูง หุ้นปรับขึ้นแรงในช่วง After-hours ก่อนพลิกกลับ เนื่องจากความกังวลด้าน Supply ของชิปรุ่นใหม่ Apple เพิ่มงบวิจัยและพัฒนา (R&D) ทะลุ 10% ของรายได้เป็นครั้งแรกในรอบ 30 ปี โดยงบ R&D เพิ่มเร็วกว่ายอดขายสองเท่า ขับเคลื่อนโดยการแข่งขัน AI Anthropic เติบโต 80 เท่าในไตรมาสแรก CEO Dario Amodei ยอมรับปัญหาด้าน Compute พร้อมแจ้งว่าบริษัทลงนามดีล Compute กับ SpaceX ใช้ Data Center Colossus 1 ในเมมฟิส รัฐเทนเนสซี

• DoorDash หุ้นพุ่ง 12% หลังผลประกอบการแข็งแกร่งและให้ Guidance Order Growth สูงกว่าคาด บริษัทเดินหน้าลงทุนครั้งใหญ่เพื่อสร้างแพลตฟอร์มเทคโนโลยีใหม่และทำ M&A หลายรายการ CVS Health รายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2569 เกินคาดทุกหน่วยธุรกิจ ทั้ง Aetna ประกันสุขภาพ ร้านขายยา และ Health Services พร้อมปรับ Outlook ขึ้น Novo Nordisk ยอดขาย Wegovy แบบเม็ดเกินคาด และปรับ Outlook ปี 2569 ขึ้น CEO Mike Doustdar ระบุบริษัทกำลังมองหาดีลเชิงรุกมากกว่าที่เคยเป็น

Geopolitics & Risk

• สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงสันติภาพ — Trump ระบุว่าการพูดคุยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็นไปด้วยดี และประกาศระงับปฏิบัติการ Project Freedom ในช่องแคบฮอร์มุซชั่วคราว พร้อมระบุว่าสหรัฐฯ จะได้รับยูเรเนียมจากอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบร่วงกว่า 6-7% ตอบรับข่าว ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปและเอเชียปรับขึ้น สายการบินทั่วโลกเผชิญต้นทุนเชื้อเพลิงพุ่งสูง โดย Lufthansa แบกค่าน้ำมันเพิ่มเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ และยกเลิก 20,000 เที่ยวบิน

• Samsung มูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ หุ้นพุ่งกว่า 15% จากกระแส AI และกำไรดำเนินงานไตรมาส 1 เพิ่มขึ้นกว่า 8 เท่า ดัชนี Kospi เกาหลีใต้แตะระดับสูงสุดใหม่ทะลุ 7,000 จุด ด้าน Financial Stability Board ส่งสัญญาณเตือนตลาด Private Credit มูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ เรียกร้องให้หน่วยงานกำกับดูแลเข้มงวดการกำกับดูแลมากขึ้น