ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งลงต่อ… สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ตึงขึ้นเล็กน้อย

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงค่อนข้างแรง (แย่กว่าที่เราประเมิน)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.62% เนื่องจาก i) หุ้นใหญ่สุดในตลาดฯ ได้แก่ DELTA* (-2.48%) ถ่วงดัชนีฯ ไป 7.92 จุด แม้ว่ากระแสข่าวในอุตฯ เทคโนโลยีโลกยังสดใส โดยเรามองว่าประเด็นของ DELTA* น่าจะเป็นมูลค่าหุ้นที่แพงกว่าหุ้นเทคโนโลยีในประเทศอื่นๆ ผนวกกับนักลงทุนกังวลความเสี่ยงของการติด trading alert

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ แกว่งตัวต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) เช่นเดียวกับช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา… จิตวิทยาตลาดหุ้นโลกในวันศุกร์มักจะไม่ดีนัก เพราะสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่แน่นอน ii) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐาน หลังมีข่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านยิงต่อสู้กันแถวๆ ช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI เด้งจากระดับต่ำสุดของเมื่อวานที่ 90 ดอลลาร์ฯ มาปิดเกือบ 98 ดอลลาร์ฯ/บาร์เรล… อย่างไรก็ดี สำนักข่าว Fox News รายงานว่ามีโอกาสสูงที่สหรัฐฯ จะบรรลุดีลสันติภาพกับอิหร่านได้ในสัปดาห์หน้า

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ ผู้ว่า ธปท. แถลงว่า การที่รัฐบาลออก พ.ร.ก. กู้เงิน 4 แสนล้านบาทเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจไทยนั้น น่าจะช่วยหนุน GDP ไทยปี 2569 ให้เติบโต +2.1% จากประมาณการกรณีฐานที่ ธปท. มองไว้ที่ +1.5%… ทั้งนี้ มุมมองของผู้ว่า ธปท. เป็นบวกมากกว่าฝ่ายวิจัยฯ และ consensus ในตลาดการเงิน

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร SYNEX, TRUE, KTC

SYNEX (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐาน ขณะที่ MACD RSI ฟื้นก่อนราคา ประเมินแนวรับ 9.55 บาท / แนวต้าน 9.8 – 9.95 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.5 บาท (Stop loss 9.3 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากความต้องการสินค้าไอที + กระแสติดตั้งโซลาร์ เราประเมินผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มค้าปลีกสินค้าไอทีที่ทยอยรายงานออกมาโตเด่นใน 1Q69 แม้ราคาสินค้าทยอยปรับขึ้น เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งรองรับการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีด้าน AI และคาดการเร่งลงทุน Data center จะเป็นอีกปัจจัยกระตุ้นอุปสงค์ นอกจากนี้ธุรกิจติดตั้งโซลาร์สำหรับภาคธุรกิจคาดได้ Sentiment บวกจากนโยบายสนับสนุนภาครัฐ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 11.5 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 12 เท่า) Dividend yield 5.7%

TRUE (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท)* 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน RSI หนุนก่อน MACD กำลังตัดขึ้น ประเมินแนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.7 – 14.9 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 15.4 บาท (Stop loss 13.5 บาท) 2) ประเมินกำไร 1Q69 โดดเด่นและได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center รายงานกำไร 1Q69 โดเด่น YoY QoQ ดีกว่าคาดเล็กน้อย ผลจากการแข่งขันที่ลดลง + ต้นทุนต่างๆ (ดอกเบี้ย อื่นๆ) ลดลง + มีกำไรอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่เราประเมิน TRUE* ได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center ที่จะหนุนการใช้ระบบสื่อสารอินเตอร์เน็ต … ล่าสุด TikTok ขอ BOI ลงทุนไทย 8.4 แสนล้านบาท 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 20 เท่า Dividend yield 3.5% … ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท/หุ้น (XD 20 พ.ค.)

KTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* 1) ประเมิน Sideway สร้างฐานกรอบแคบ และเริ่มฟื้นตัว มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 29.5 บาท / แนวต้าน 30.25 – 31 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 33 บาท (Stop loss 29 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ เราประเมิน พรก. เงินกู้ 4 แสนล้านบาท หนุน Sentiment หุ้นกลุ่มการบริโภคในประเทศ ขณะที่ประเมิน KTC* เป็นหุ้น Non-bank ที่มีความเสี่ยงต่ำและคุณภาพสินทรัพย์ดี ขณะที่คาด Upside ของ Bond yield จากสถานการณ์ปัจจุบันมีอีกไม่มาก (Bond yield มีโอกาสพักฐาน) 3) Valuation ถูก Forward PE 9.8 เท่า (-1.5 SD) และคาด Dividend yield ปีละ 6.1%

หุ้นมีข่าว

(+) BGRIM คว้ากรีนโลน 2.8 หมื่นล. ผนึก ‘ดิจิทัล เอจด์’ ลุยดาต้าเซ็นเตอร์ 100 MW (ข่าวหุ้น)* BGRIM* ผนึก “ดิจิทัล เอจด์” คว้าสินเชื่อสีเขียว มูลค่าสูงสุดในไทย 2.8 หมื่นล้านบาท เตรียมนำเงินพัฒนาและก่อสร้างโครงการศูนย์ดาต้าเซ็นเตอร์ BKK Campus ขนาด 100 เมกะวัตต์ จ.ชลบุรี กำหนดเปิดบริการ BKK1 ภายในไตรมาส 4/69 รองรับการใช้งานด้าน AI และระบบคลาวด์ในระดับองค์กรขนาดใหญ่

(+) GULF กำไรกระหึ่ม 9 พันล้าน! บุ๊กไฟฟ้า-ส่วนแบ่ง AIS เพิ่ม 35% สัญญาณบวก Q2 โตต่อเนื่อง-THCOM กำไร 588 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)* GULF* กำไรไตรมาส 1/69 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ โชว์ Core Profit แตะ 9,326 ล้านบาท เติบโต 43% หลังบันทึกรายได้ธุรกิจพลังงานทั้งโรงไฟฟ้าก๊าซ และพลังงานหมุนเวียนเต็มพิกัด พร้อมรับส่วนแบ่งกำไรจาก AIS เพิ่มขึ้น 35% มั่นใจ ทิศทางไตรมาส 2/69 เติบโตต่อเนื่อง หนุนทั้งปีรายได้โตตามเป้า 10-15% ฟาก THCOM กำไร 588 ล้านบาท เติบโตกว่า 390%

(-) ลดค่าฟีแบงก์มีผลก.ค.นี้ (เดลินิวส์) นายวิทัย รัตนากร ผู้อำนวยการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า ธปท.อยู่ระหว่างเปิดรับฟังความเห็น (เฮียริ่ง) ปรับโครงสร้างค่าธรรมเนียมธนาคารให้ลดลงบางรายการ ซึ่งกำลังประเมินผลกระทบขั้นสุดท้าย คาดว่าเสร็จสิ้นในเดือน พ.ค.นี้ และประกาศใช้อย่างเป็นทางการได้ในเดือน ก.ค.นี้ หรืออาจในอีก 2-3 เดือนหลังจากนั้นแล้วแต่กรณี ซึ่งทำให้ลดภาระให้รายย่อยและเอสเอ็มอีได้

(+ กลุ่มโซลาร์รูฟ เช่น GUNKUL) ธอส.ปลดล็อกค่าไฟแพง ผุดสินเชื่อโซลาร์รูฟดบ.ต่ำ (ทันหุ้น)* ธอส. ปลดล็อกค่าไฟแพง จัดแคมเปญสินเชื่อบ้านหลังคา Solar Rooftop อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นเพียง 0.99% ต่อปี ผ่อนเริ่มต้นล้านละ 3,600 บาท พิเศษ!! ช่วยค่าติดตั้งสูงสุด 50,000 บาท กรณีติดตั้ง Solar Rooftop วงเงินกู้ 300,000 บาท ชำระเงินงวดเพียงเดือนละ 1,100 บาท เท่านั้น แถมยังมีเงินฝากดอกเบี้ยสูง 1.55% ต่อปี ในงาน “มหกรรมการเงินกรุงเทพ ครั้งที่ 26”

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37.25 บาท)

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 2.96 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.5 – 15.3 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 13 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท) แนวรับ 18.3 บาท / แนวต้าน 18.9 – 19.6 บาท (Trailing stop 17.0 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท) แนวรับ 4.6 บาท / แนวต้าน 4.8 – 5.0 บาท (Stop loss 4.4 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.6 – 17.0 บาท (Stop loss 14 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 6.77 บาท) แนวรับ 5.95 บาท / แนวต้าน 6.1 – 6.25 บาท (Stop loss 5.7 บาท)

  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.24 บาท / แนวต้าน 4.4 – 4.6 บาท (Stop loss 4.06 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 32 บาท / แนวต้าน 33.5 – 35 บาท (Stop loss 31.5 บาท)

  • BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท) แนวรับ 5.4 บาท / แนวต้าน 5.5 – 5.7 บาท (Stop loss 5.25 บาท)

  • GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท) แนวรับ 6.3 บาท / แนวต้าน 6.6 – 6.8 บาท (Stop loss 6.3 บาท)

  • WHAUP (เป้า Consensus 5.63 บาท)* แนวรับ 5.0 บาท / แนวต้าน 5.25 – 5.4 บาท (Stop loss 4.98 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • TRUE แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท* รายงานกำไรปกติ 1Q69 = 6.4 พันล้านบาท (+50% YoY +6% QoQ) ดีกว่าคาด +4% และดีกว่า Consensus คาด +9% ขณะที่ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท/หุ้น (XD 20 พ.ค.) โดยเป็นการปรับนโยบายปันผลเป็นรายไตรมาส (เดิมปีละ 2 ครั้ง)

  • ADVANC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 422 บาท* รายงานกำไรปกติ 1Q69 = 1.35 หมื่นล้านบาท (+27% YoY +8% QoQ) ดีกว่าคาด +4% และดีกว่า Consensus คาด +9% คาดแนวโน้มกำไรปกติ 2Q69 จะยังโต YoY QoQ

  • GPSC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 45 บาท* รายงานกำไรปกติ 1Q69 = 1.5 พันล้านบาท (+25% YoY +17% QoQ) ดีกว่าคาด +11% และดีกว่า Consensus คาด +8% ทั้งนี้คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะชะลอลง QoQ YoY จากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น แต่ประเมินว่าราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยลบไปก่อนหน้าแล้ว ขณะที่แนวโน้มระยะยาวยังมีขีดความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุน โดยเฉพาะ Data center ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 45 บาท (เดิม 37 บาท) … ปรับ WACC ลง

  • GULF แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 70 บาท* รายงานกำไร 1Q69 = 9.1 พันล้านบาท (+75% YoY +18% QoQ) ดีกว่าคาด +4% และดีกว่าคาด +6% คาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะดีต่อเนื่องจากกำไรการขายหุ้นโรงไฟฟ้า Pak Lay ปันผล KBANK* และโรงไฟฟ้า IPP เป็น High season ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯ ขึ้น ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 70 บาท (เดิม 66 บาท)

  • SAWAD แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 23.1 บาท* ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 1.3 พันล้านบาท (-5% QoQ +15% YoY) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์จะได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัว ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

  • CK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท* ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 452 ล้านบาท (+60% YoY +2% QoQ) ยังคงมุมมองบวกต่อโครงการภาครัฐฯ ที่อยู่ระหว่างเจรจา และเตรียมเปิดประมูลจำนวนมาก ยังคงแนะนำ “ซื้อ”

  • STECON แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 13 บาท* ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 370 ล้านบาท (+8% YoY -60% QoQ) กำไรที่คาดชะลอลงแรง QoQ เป็นผลจากฐานสูงใน 4Q68 ทั้งนี้คาดกำไร 2Q69 จะโดดเด่นจาก การรับปันผล GULF* และคาดกำไรพิเศษจากการกลับรายการตั้งสำรองโครงการ UJV (โครงการลงทุนของ TOP*) ยังคงแนะนำเพียง “ถือ” เนื่องจากประเมิน Upside จำกัด

  • CRC แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 20.4 บาท* ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 2.3 พันล้านบาท (-6% YoY -23% QoQ) โดยกำไรชะลอลงหลังไม่มีรายได้จากธุรกิจค้าปลีกที่อิตาลีแล้ว ประเมินฐานกำไรที่มีอยู่ในช่วงปีของการปรับฐานหลังการขายธุรกิจที่อิตาลีและเวียดนาม ขณะที่ภาพรวมเศรษฐกิจไทยยังคงชะลอ จึงแนะนำเพียง “ถือ”

  • THAI แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท* ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 8.34 พันล้านบาท (-18.2% YoY +22.7% QoQ) และประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะได้รับผลกระทบจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

  • SISB แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 11 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 215 ล้านบาท (-9.4% YoY -3.3% QoQ) ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจที่ชะลอตัว + การแข่งขันที่สูงขึ้น จะเป็นปัจจัยกดดัน จึงยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน