สงครามยังไม่แน่นอน แต่ SET ยังน่าจะประคองได้
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1512/1517 จุด รับ 1494/1490 จุด
สถานการณ์สงครามไม่แน่นอน สหรัฐฯยังรับไม่ได้กับข้อเสนอล่าสุดของอิหร่าน แม้ราคาน้ำมันดิบเช้านี้อิง Brents กลับมาบริเวณ 105 +/- เหรียญฯ แต่ระยะสั้น SET ยังได้ผลบวก จากที่มีกลุ่มพลังงานสร้างกำไรตลาดสัดส่วน 20% ของทั้งหมด โดยราคาน้ำมันดิบ YTD ที่ 85 เหรียญฯยังต่ำกว่าระดับเสี่ยงกระทบกำไรตลาดที่ AVG. ทั้งปี 95 เหรียญฯ แต่ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้น หากน้ำมันดิบยังยืนสูงนานและราคาน้ำมันดิบ YTD ขึ้นไปใกล้ระดับดังกล่าวขึ้น ส่วนภายใน คือ กำไรตลาด 1Q26 ยังอยู่ในเกณฑ์ดี รายงานแล้ว 91 บริษัท ส่วนใหญ่กำไรดีกว่าตลาดคาด หนุนโดยรวมดีกว่าคาด 11.5% เติบโต 15.7%y-y
ธีมเด่นนำตลาดวันนี้
1) หุ้นในธีม Energy Security อาทิ ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, PTT โรงกลั่น TOP หุ้นจำหน่ายสินค้าปรับขึ้นตามราคาน้ำมัน อาทิ เหล็ก DOHOME, GLOBAL เกษตรฯ (เก็งกำไร)
2) หุ้นกำไร 1Q26 ดีกว่าคาด CPAXT, GUNKUL, THANI, STA หรือ รายงานต้นสัปดาห์นี้คาดออกมาดี อาทิ TOP, PYLON, INSET และ
3) หุ้นธีมลงทุน แนะนำทยอยสะสมรับกระแสตลาดมองบวกมากต่อกลุ่มได้ประโยชน์การลงทุน AI นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF สื่อสาร TRUE รับเหมา STECON ธนาคาร KBANK, KTB
KSS Alpha Espresso Picks : TOP PTT (กำไร 1Q26F ดี ระยะสั้นมีภาพน้ำมันสลับปรับขึ้น จากสถานการณ์สงครามหนุน) TRUE (ข้อมูลที่ประชุมหนุนความเชื่อมั่นทางต่อแนวโน้มรายได้ ผสาน แผนบริหารฐานทุน เป็น Upside ช่วงถัดไป)
Key Factors:
(*/-) War&Energy: สงครามกลับมาไม่แน่นอน อิหร่านยื่นแผนสันติภาพ 10 ข้อถึงสหรัฐฯ ผ่านตัวกลางปากีสถาน เสนอหยุดยิงถาวร แลกกับการรับรองความปลอดภัยเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่ ปธน. Trump ยังรับไม่ได้กับข้อเสนอดังกล่าว ทำให้เช้านี้ราคาน้ำมันดิบอิง Brents ปรับขึ้นสู่ 105+/- เหรียญฯ (prev. 100 +/-) จิตวิทยาลบต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง แต่ฝั่งไทยยังพอประคองได้ จากที่มีกลุ่มพลังงาน (20% ของกำไร) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ YTD อยู่ราว 85 เหรียญฯ ยังต่ำกว่าระดับเสี่ยงกระทบกำไรตลาดที่ 95 เหรียญฯ ระยะสั้นบวกต่อกลุ่ม Energy Security อาทิ ปิโตรเคมี โรงกลั่น สินค้าที่ราคาปรับขึ้นตามน้ำมัน อาทิ เหล็ก เกษตร แต่น้ำมันสูงลากยาว ผลบวกจะค่อยๆลดต่ำลง
(+) SET 1Q26 Earnings: หุ้นที่รายงานกำไร 1Q26 แล้ว 91 บริษัท ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด หนุนกำไรภาพรวมดีกว่าตลาดคาด 11.5% เติบโต 15.7%y-y หุ้นที่กำไรเด่นวานนี้ CPAXT, TACC (จิตวิทยาบวก CPALL และค้าปลีก) THANI, STA, TVO, TURBO, MAJOR, CHAYO, GUNKUL ส่วนต้นสัปดาห์นี้น่าจับตา TOP, PYLON, INSET
(+) CH Exports: ยอดส่งออกจีน เม.ย. +14.1%y-y สูงกว่าคาด แรงหนุนจากกลุ่มสินค้าเทคโนโลยีและยานยนต์โตดี บวกต่อหุ้นชิ้นส่วนฯ และ China Plays
(*/+) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ เม.ย. 26 สหรัฐฯ ดีกว่าคาด +1.15แสนตำแหน่ง อัตราว่างงานทรงตัว 4.3% สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐฯยืดหยุ่น หากความเสี่ยงเงินเฟ้อจากน้ำมันชั่วคราว มีโอกาส Fed ยังลดดอกบี้ยระยะถัดไป
(*/-) NVIDIA chips export from TH : สหรัฐฯ ตั้งข้อกล่าวหาบริษัทไทยลักลอบส่งชิป Nvidia ให้จีน ประเมินจิตวิทยาลบหุ้น Infra Tech เล็กน้อย โดยอาจมีความกังวลสหรัฐฯอาจจะใช้มาตรการกีดกัน แต่อิงจากบริษัทที่ถูกกล่าวหาไม่ได้อยู่ใน SET ขณะที่อิงกรณีประเทศอื่นสหรัฐฯ จะเน้นมาตรการตรวจสอบหรือขึ้นบัญชีดำเฉพาะรายมากกว่า
Technical Focus 11 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัว มีแนวรับ 1,494 / 1,490 วางแนวต้านขยับลง 1,512 / 1,517”
ทั้งนี้ดัชนีพักตัวลงหลังแท่งเทียนไม่สามารถสร้างยอดสูงใหม่ได้ แต่ยังคงปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ ผสานเครื่องมือด้านเทคนิคยังคงมีสัญญาณ Bullish อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด %D ขึ้นต่อเนื่อง) และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ขึ้นต่อเนื่องเช่นกัน อย่างไรก็ตาม VOLUME เริ่มมีภาพชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน และต่ำกว่าระดับ 8 หมื่น ล.บ. จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นฟื้นตัว แต่อาจยังมีความผันผวนตามแนวต้าน 1,512 / 1,517 จุด (Prior high) โดยมีแนวรับที่บริเวณ 1,494 / 1,490 จุด (EMA 10 D / Prior low)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นเน้น TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด โดยใช้ EMA 10 วัน เป็นจุด LOCK กำไร
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาว แนะนำถือลงทุนและมีเป้าหมายหลักที่บริเวณ 1,545 จุด (กรณีหลุด EMA 25 วัน แนะนำทยอยลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- PTT เป้าหมาย 37.50 / 38.50 แนวรับ 14.20 จุดตัด 13.8
- SYNEX เป้าหมาย 10.30 / 10.70 แนวรับ 9.80 จุดตัดขาดทุน 9.60
- CPN เป้าหมาย 67.25 / 68.75 แนวรับ 64.25 จุดตัดขาดทุน 63.50
- PLANB เป้าหมาย 4.54 / 4.70 แนวรับ 4.36 จุดตัดขาดทุน 4.30
Depositary Receipts (DR)
- ZIJIN80 เป้าหมาย 16.40 / 16.70 แนวรับ 15.60 จุดตัดขาดทุน 15.20
KSS Commodities Update – 11-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.23%DoD ปิดที่ US$ 101.29/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.64%DoD ปิดที่ US$ 95.42/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.55%DoD ปิดที่ US$ 134.45/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.43%DoD ปิดที่ US$2.757/MMBtu
- น้ำตาล +1.03%DoD ปิดที่ 14.69Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.32%DoD ปิดที่ 1208 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.29%DoDปิดที่ 4478Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.63%DoD ปิดที่ 413.6JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.85% ปิดที่ 2978 จุด
- ราคาแร่เงิน +2.40% ปิดที่ 80.3389 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.63% ปิดที่ 4715.25 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.09% ปิดที่ 80716.74 USD
