ตลาดรอประกาศรายชื่อ MSCI, สงคราม, เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1500/1510 จุด รับ 1482/1475 จุด
สถานการณ์สงครามยังไม่ยุติ ปธน. Trump มองข้อตกลงหยุดยิงอ่อนไหวขึ้น แต่ตลาดยังรอติดตามจะมีความคืบหน้าหลังคุณ Trump เยือนจีน 13-15 พ.ค. รวมถึงข้อตกลงอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้น อาทิ การค้า เทคโนโลยี นอกจากนี้ยังน่าจะรอติดตามรายงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ เม.ย. 26 คาดเน้นไปที่ผลราคาน้ำมันต่อสินค้าอื่น และภายในการประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออกดัชนี MSCI รอบ พ.ค. 26 จุดดี คือ ตลาดวางความคาดหวังล่วงหน้าไว้ต่ำจากมุมมองคาดไทยน่าจะถูกลดน้ำหนักจากการปรับเกณฑ์ Free Float ขณะที่กำไรตลาด 1Q26 ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด +12.1% (prev. +11.5%) จะช่วยประคอง โดยรวมประเมิน SET วันนี้เป็นภาพแกว่งในกรอบ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) Energy Security ปิโตรเคมี IVL, PTTGC, PTT โรงกลั่น TOP หุ้นจำหน่ายสินค้าราคาขึ้นตามน้ำมัน เหล็ก เกษตร GLOBAL, STA (เก็งกำไร)
2) หุ้นกำไร 1Q26 ดีกว่าคาด /1Q26F จะดี อาทิ GLOBAL, CENTEL, TCAP, PYLON, INSET, PTT, SPRC, ERW, CPN
3) หุ้นธีมลงทุน ผันผวนรับข่าวฝ่ายค้านยื่นศาลรัฐธรรมนูญพิจารณา พรก.เงินกู้ ในส่วนเงินใช้ปรับโครงสร้างพลังงานแล้ว นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GUNKUL สื่อสาร TRUE ธนาคาร KBANK, KTB
KSS Alpha Espresso Picks : PTT IVL (คาดกำไร 1Q26F มีโอกาสเด่นดังเช่นหุ้นในกลุ่มเดียวกันที่ทยอยรายงานกำไรก่อน + Supply Disruption หนุน) PTTGC (Spread HDPE/PP สัปดาห์นี้ +8-16%w-w + Supply Disruption หนุน)
Key Factors:
(*) War&Energy: ปธน. Trump ระบุข้อตกลงหยุดยิงดูอ่อนไหวขึัน หลังปัดตกข้อเสนอเจรจาล่าสุดอิหร่าน แต่กรอบเวลา ปธน. Trump เยือนจีน 13-15 พ.ค. พบกับคุณสี เจินผิงที่จีน ยังหนุนตลาดคาดหวัง จีนอาจจะเป็นอีกตัวกลางช่วยหาทางออกสงคราม รวมถึงอาจมีข้อตกลงอื่น เช่น การค้า เทคโนโลยี เช้านี้ราคาน้ำมันแกว่งตัว 105 เหรียญฯ (prev. 100 +/-) ยังหนุนหุ้น Energy Security ขณะที่ผลบวกจะค่อยๆลดลง หากสมมติฐานน้ำมันทั้งปีใกล้จุดเสี่ยง 95 เหรียญฯ เพิ่ม (ปัจจุบัน 85.4 เหรียญฯ)
(+) SET Earnings: หุ้นใน SET รายงานกำไร 1Q26 91 บริษัท กำไรรวมดีกว่าคาด 12.1% (prev. 11.5%) หุ้นเด่นวานนี้ TOP, GLOBAL, CENTEL, ONEE, AURA, TCAP, SYNEX, PYLON ช่วงที่เหลือจับตา INSET, ERW, ICHI, PTT, SPRC, MTC, CPN
(*/-) Emergency Loan Decree: ฝ่ายค้านยื่นศาลรัฐธรรมนูญขอระงับ พ.ร.ก.กู้เงินฯ ในส่วนแผนปรับโครงสร้างพลังงาน นับจากปี 1998 เคยมีการยื่นศาลฯ 2 จากการออก 6 ครั้ง ศาลเห็นชอบทั้ง 2 ครั้ง มองเป็นจิตวิทยาลบอ่อนๆ แม้ พ.ร.ก. สะดุด แต่เชื่อว่าแผนลงทุนจะเดินหน้าต่อทางใดทางหนึ่ง ทยอยสะสมหุ้นธีมลงทุนที่อ่อนตัวรับข่าวแล้ววานนี้
(*) US CPI: วันนี้ติดตามเงินเฟ้อผู้บริโภค CPI เม.ย. 26 สหรัฐฯ ตลาดประเมิน +3.7%y-y, +0.6%m-m vs prev. +3.3%y-y, +0.9%m-m ตามราคาน้ำมันดิบ เม.ย. 26 ที่ +53.9%y-y, +3.6%m-m แต่ตลาดจับตาภาพระดับผลกระทบส่งผ่านผู้บริโภค เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย ระยะสั้นตลาดมีโอกาสชะลอลงทุนรอประเมิน
(*) MSCI : MSCI จะประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออกดัชนี พ.ค.26 (ไทยทราบผลเช้า 13 พ.ค.) จะมีการปรับเกณฑ์ฝั่ง Free Float (ครั้งเดียว) ซึ่งผลทำให้หุ้นไทย เป็น Relative Loser คิดเป็น Outflows -40 ถึง -60 ล้านเหรียญฯ แต่ไม่รวม Upside ในกรณีที่หุ้นไทย 1-2ตัว Surprise เข้าดัชนี คือ PTTGC (โอกาสปานกลาง) THAI (น้อย)
Technical Focus 12 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “พักตัว กรอบแนวต้าน 1,500 / 1,505 แนวรับ 1,482 / 1,475”
กราฟ SET ภาพรวมแม้จะยังคงรักษาทิศทางขาขึ้น Sideway up และดัชนียืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 / 200 วันได้ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามระยะสั้นดัชนีมีโอกาสพักตัวเกิดขึ้นเนื่องจาก Candlestick ล่าสุดอ่อนตัวลงปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน ประกอบกับเครื่องมือทางด้านเทคนิคทั้ง MACD และ RSI ทิ้งตัวลงเป็นสัญญาณลบ ยิ่งกว่านั้น MACD ตัด Signal line ลงมาเกิดสัญญาณขายยิ่งเป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาดในช่วงนี้ ดังนั้นแม้ระยะกลางเรายังคงให้น้ำหนัก SET ปรับตัวขึ้นเพื่อทดสอบเป้าหมาย High เดิมโซน 1,527 / 1,545 จุดตามลำดับ แต่ระยะสั้นคาดว่าดัชนีจะพักตัวลงมาที่เส้น Trendline ด้านล่าง (ไม่ควรหลุดต่ำกว่า 1,470 จุด) ก่อนจะสลับรีบาวด์ขึ้นในช่วงถัดไป ดังนั้นประเมินว่า SET จะพักตัวจึงเน้นการเข้าซื้อช่วงอ่อนตัวโซนแนวรับ 1,482 / 1,475 จุด ทั้งนี้มีจุด Cut loss บริเวณ 1,470 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว โดย Cut loss หากหลุด 1,470 จุด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,527 / 1,545 จุด แต่หากหลุด 1,450 จุดให้ลดพอร์ทลง
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 25.25 / 26.50 แนวรับ 24.20 จุดตัด 23.80
- ADVANC เป้าหมาย 355.0 / 360.0 แนวรับ 348.0 จุดตัดขาดทุน 345.0
- AURA เป้าหมาย 14.60 / 15.10 แนวรับ 13.90 จุดตัดขาดทุน 13.60
- UNIX เป้าหมาย 1.84 / 1.90 แนวรับ 1.78 จุดตัดขาดทุน 1.75
Depositary Receipts (DR)
- ASML01 เป้าหมาย 43.25 / 44.50 แนวรับ 41.25 จุดตัดขาดทุน 40.50
KSS Commodities Update – 12-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.15%DoD ปิดที่ US$ 104.21/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.78%DoD ปิดที่ US$ 98.07/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.45%DoD ปิดที่ US$ 136.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +5.55%DoD ปิดที่ US$2.91/MMBtu
- น้ำตาล +1.50%DoD ปิดที่ 14.91Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.41%DoD ปิดที่ 1213 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.16%DoDปิดที่ 4488Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.12%DoD ปิดที่ 413.1JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.63%DoD ปิดที่ 477 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.77% ปิดที่ 3001 จุด
- ราคาแร่เงิน +7.12% ปิดที่ 86.0574 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.44% ปิดที่ 4736.17 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.35% ปิดที่ 81804.78 USD
