ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม / ตลาดหลักทรัพย์ฯ

ไทยกู้ 4 แสนล้านบาท ช่วยเศรษฐกิจระยะสั้น แต่หนี้สาธารณะเสี่ยงทะลุ 70% ของ GDP ในปี 2027

SCB EIC วิเคราะห์ว่า พ.ร.ก. กู้เงิน 400,000 ล้านบาทแบ่งเป็น 2 แผน แผนละ 200,000 ล้านบาท ได้แก่ การบรรเทาค่าครองชีพจากวิกฤตพลังงาน และการลงทุนเปลี่ยนผ่านพลังงาน เงินกู้นี้จะช่วยประคองเศรษฐกิจปีนี้ +0.7 จุดร้อยละ และเพิ่มขนาดเศรษฐกิจระยะยาว +0.1-0.2 จุดร้อยละ อย่างไรก็ตาม ในปี 2027 เศรษฐกิจจะชะลอตัวกลับมาให้น้ำหนักว่า Fed อาจต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูง ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Bond Yield ทรงตัวแข็งแกร่ง ราคาประมาณ -0.4 จุดร้อยละ SCB EIC ประเมินว่าหนี้สาธารณะมีโอกาสทะลุเพดาน 70% ของ GDP ในปี 2027 ผลต่อเงินเฟ้อระยะสั้นจำกัด +0.1-0.3 จุดร้อยละ ความสำเร็จของนโยบายนี้ขึ้นกับการใช้เงินตรงเป้าหมาย การดึงภาคเอกชนร่วมลงทุน การลดพึ่งพาพลังงานนำเข้า และการปฏิรูปกติกาพลังงานหมุนเวียนควบคู่กัน

ราคาทองคำแกว่งใกล้ 4,700 ดอลลาร์ หลัง PPI สหรัฐฯ พุ่ง 6% สูงสุดในรอบ 4 ปี กดดันทิศทาง Fed

ราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์/ออนซ์ ขณะตลาดจับตาการประชุมสุดยอดทรัมป์-สีจิ้นผิงที่ปักกิ่ง ดัชนี PPI เดือนเมษายนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6.0% YoY สูงสุดในรอบกว่า 4 ปี เกินที่ตลาดคาดไว้ที่ 4.9% ส่งผลให้ตลาดทองคำอยู่เหนือแนวรับ 4,670 ดอลลาร์ RSI ใกล้ระดับ 50 สะท้อนโมเมนตัมยังไม่ชัดเจน YLG คงเป้าสูงสุดทองคำปีนี้ที่ 5,769 ดอลลาร์/ออนซ์ หรือ 88,700 บาท/บาททอง โดยทองคำไทยซื้อขายแถว 71,500 บาท น้ำมัน Brent อยู่แถว 106 ดอลลาร์ WTI 101 ดอลลาร์/บาร์เรล

เงินบาทเปิด 32.44 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าใกล้แนวต้าน 32.50 หลังดอลลาร์แข็งค่าจาก PPI ร้อนแรง

ธนาคารกรุงไทยผ่าน Krungthai GLOBAL MARKETS รายงานเงินบาทเปิดเช้าที่ 32.44 บาท/ดอลลาร์ อ่อนค่าจากปิด 32.33 บาท/ดอลลาร์ของวันก่อน แรงกดดันมาจากการแข็งค่าของดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ หลัง PPI พุ่งสูง ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวสู่โซน 99 จุด ผู้เล่นตลาดให้โอกาส 50% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ ส่วน BOE คาดขึ้นดอกเบี้ย 2-3 ครั้ง ทองคำ XAUUSD ปรับลงใกล้โซน 4,600 ดอลลาร์/ออนซ์ ธปท. คาดคงดอกเบี้ยตลอดปีนี้และปีหน้า เงินบาทคาดแกว่งในกรอบ 32.30-32.65 บาท/ดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

CBG (Last Price 41.0 บาท YTD return -5.2%) 

CBG ประกาศซื้อหุ้นคืน 2,000 ล้านบาท จำนวน 50 ล้านหุ้น (5% ของหุ้นจำหน่ายแล้ว) ระหว่าง 25 พ.ค. – 24 พ.ย. 2569 ผลงาน Q1/2569 กำไร 611 ล้านบาท ลดลง 20% YoY รายได้รวม 5,321 ล้านบาท ตลาดในประเทศโต 13% YoY ที่ 4,528 ล้านบาท เมียนมาโต 49% เวียดนามพุ่ง 96% แต่กัมพูชาลด 40% (ที่มา: ทันหุ้น)

EA (Last Price 2.66 บาท YTD return -1.48%) 

EA รายงานกำไร Q1/2569 จำนวน 362 ล้านบาท โดยไม่มีรายการ Non-Cash กดดัน EBITDA ที่ 1,895.98 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% QoQ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2,037.25 ล้านบาท ธุรกิจ EV โต 62.6% QoQ TRIS Rating ปรับแนวโน้มเครดิตเป็นบวก ภาระหนี้ลดเหลือ 1,200 ล้านบาท เตรียมส่งมอบรถตู้ EV รุ่น BAW (ที่มา: ทันหุ้น)

ADVANC (Last Price 365.0 บาท YTD return +13.71%)

ADVANC ร่วมกับธนาคารกรุงไทยและ ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก ได้รับใบอนุญาต Virtual Bank ชื่อ “ธนาคารคลิกซ์ จำกัด (มหาชน)” จาก ธปท. อย่างเป็นทางการเมื่อ 14 พ.ค. 2569 มุ่งให้บริการกลุ่ม Unserved และ Underserved ผ่านแพลตฟอร์มการเงินดิจิทัล (ที่มา: ทันหุ้น)

BEM (Last Price 5.25 บาท YTD return -0.94%)

BEM รายงานกำไร Q1/2569 ที่ 875 ล้านบาท รายได้รวม 4,283 ล้านบาท ทางพิเศษ 2,275 ล้านบาท รางรถไฟ 1,784 ล้านบาท ปริมาณจราจรเฉลี่ย 1.13 ล้านเที่ยว/วัน ผู้โดยสารรถไฟ 447,000 เที่ยว/วัน สายสีส้มตะวันออกงานระบบเสร็จ 49% คาดรับขบวนรถเพิ่มปี 2571 (ที่มา: ทันหุ้น)

PTTGC (Last Price 38.0 บาท YTD return +80.09%)

GC รายงาน Q1/2569 รายได้ขาย 146,936 ล้านบาท กำไรสุทธิ 3,232 ล้านบาท เดินหน้าปรับพอร์ตสู่ธุรกิจมูลค่าสูงและคาร์บอนต่ำ เปิดโรงงาน PLA ของ NatureWorks ที่นครสวรรค์ กำลังผลิต 75,000 ตัน/ปี ติดอันดับ Top 1% จาก S&P Global CSA ต่อเนื่องปีที่ 7 (ที่มา: ทันหุ้น)

IVL (Last Price 24.4 บาท YTD return +50.62%)

IVL อนุมัติจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.175 บาท/หุ้น สำหรับผลงาน 1 ม.ค. – 31 มี.ค. 2569 กำหนด XD วันที่ 28 พ.ค. 2569 Record Date 29 พ.ค. 2569 และจ่ายเงิน 12 มิ.ย. 2569 โดยเงินปันผลจ่ายจากกำไรที่ได้รับยกเว้นภาษีนิติบุคคล ผู้ถือหุ้นไม่ได้รับเครดิตภาษี (ที่มา: ทันหุ้น)

JMART (Last Price 8.9 บาท YTD return +28.06%)

JMART รายงานกำไรสุทธิส่วนผู้ถือหุ้น Q1/2569 ที่ 162.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% YoY ประกาศปันผลระหว่างกาล 0.135 บาท/หุ้น จ่าย 12 มิ.ย. 2569 Jaymart Mobile กำไร 57 ล้านบาท +159.1% ส่วนแบ่งกำไร “สุกี้ตี๋น้อย” 51 ล้านบาท สุกี้ตี๋น้อยมีรายได้ Q1 โต 32% เป็น 2,588 ล้านบาท (ที่มา: ทันหุ้น)

TRUE (Last Price 14.7 บาท YTD return +30.09%)

TRUE ถูกจัดอยู่ในรายชื่อหลักทรัพย์ที่จะขึ้นเครื่องหมาย XD ในสัปดาห์ที่ 18-22 พ.ค. 2569 ซึ่งมีหลักทรัพย์รวม 31 รายการที่เตรียมจ่ายปันผล โดย BKIH นำด้วยปันผลรวม 9 บาท/หุ้น (ปกติ 4.50 + พิเศษ 4.50 บาท) นักลงทุนควรวางแผนรับมือแรงขายหลัง XD (ที่มา: ทันหุ้น)

Macro & Policy

  • ตลาดคาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยแทนที่จะลด หลัง PPI สหรัฐฯ เดือนเมษายนพุ่ง 6.0% YoY สูงสุดในรอบ 4 ปี เกินคาดที่ 4.9% Fed funds futures ตลาดปรับโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเร็วสุดเดือนธันวาคมขึ้นมา นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำคาดเงินเฟ้อแตะ 6% ในไตรมาส 2 Kevin Warsh เตรียมรับตำแหน่งประธาน Fed โดยเผชิญความขัดแย้งใน FOMC เรื่องการลดดอกเบี้ยท่ามกลางเงินเฟ้อพุ่งและ Treasury yield ที่พุ่งสูง

  • Trump และ Xi Jinping ประชุมสุดยอด 2 วันที่กรุงปักกิ่ง สรุปผลในลักษณะ “stability and stalemate” จีนตกลงซื้อน้ำมันและเครื่องบิน Boeing 200 ลำจากสหรัฐฯ ประเด็นไต้หวัน ชิป และ rare earths ยังคงไม่ได้ข้อยุติ Xi เสนอช่วยไกล่เกลี่ยตะวันออกกลาง Trump เชิญ Xi เยือนสหรัฐฯ เดือนกันยายน ส่วน Putin เตรียมพบ Xi ที่ปักกิ่ง 19-20 พ.ค. ต่อจาก Trump

  • US Treasury ปล่อยให้ sanctions waiver น้ำมันทางทะเลรัสเซียหมดอายุโดยไม่ต่ออายุ Deutsche Bank มองมีโอกาส EUR/GBP ปรับขึ้นต่อ ขณะที่ผู้นำ Eurogroup เตือนการปิดช่องแคบฮอร์มุซจะส่งผลกระทบรุนแรงต่อเศรษฐกิจโลก G7 รัฐมนตรีคลังนัดประชุมปารีสวันจันทร์-อังคาร ท่ามกลาง long-term borrowing cost ที่พุ่งสูง Israel Q1 2026 GDP หดตัว 3.3% annualized จากผลกระทบสงครามอิหร่าน

Corporate & Earning

  • Berkshire Hathaway ภายใต้ CEO คนใหม่ Greg Abel ปรับพอร์ตหุ้นครั้งใหญ่ในช่วง 3 เดือนแรก ขาย Chevron ออก 8 พันล้านดอลลาร์ขณะราคาน้ำมันพุ่ง และซื้อหุ้น Delta Air Lines มูลค่ากว่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ กลายเป็นถือหุ้นใหญ่อันดับ 14 ของพอร์ต สะท้อนการกลับมาลงทุนในธุรกิจสายการบินของ Berkshire อีกครั้ง

  • Publicis บริษัทโฆษณายักษ์ใหญ่ฝรั่งเศส ประกาศซื้อกิจการ LiveRamp บริษัทข้อมูลสหรัฐฯ ในราคา 2.2 พันล้านดอลลาร์ เพื่อเสริมความสามารถด้าน Agentic AI โดยดีลนี้ถือเป็นการขยายฐานข้อมูลและเทคโนโลยี AI ครั้งสำคัญของกลุ่ม Standard Chartered แต่งตั้ง Manus Costello เป็น CFO ถาวร ประกาศเมื่อ 18 พ.ค. 2026

  • NextEra Energy อยู่ระหว่างหารือซื้อกิจการ Dominion Energy ในราคาประมาณ 76 ดอลลาร์/หุ้น ตาม Bloomberg รายงาน FTC สหรัฐฯ เปิดการตรวจสอบด้านการผูกขาดต่อ Arm Holdings ในประเด็นการออกใบอนุญาต ขณะที่ Johnson & Johnson เชื่อว่ายา Icotyde รักษาโรคสะเก็ดเงินมีโอกาสกลายเป็นยาทำรายได้สูงสุดของบริษัท

  • Cerebras Systems ผู้ผลิตชิป AI คู่แข่ง Nvidia เปิดตัว IPO บน Wall Street ได้รับการตอบรับดีเยี่ยมในวันแรก แต่ราคาหุ้นปรับลง 10% ในวันที่ 2 ของการซื้อขาย ความสำเร็จของ IPO Cerebras ส่งผลให้นักลงทุนหันสนใจ SpaceX, OpenAI และ Anthropic ที่เป็นบริษัท AI เอกชนมูลค่าสูงสุดในสหรัฐฯ Bill Ackman สร้างสถานะใน Microsoft ช่วงตลาดขายออกไตรมาส 1 โดยเดิมพันการเติบโต AI และ Cloud

Geopolitics & Risk

  • โดรนยูเครนโจมตีมอสโกครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 1 ปี มีผู้เสียชีวิต 4 ราย ขณะที่โดรนโจมตีโรงไฟฟ้าที่นิวเคลียร์ใน UAE ส่งผลราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 1% สหรัฐฯ และอิสราเอลเร่งวางแผนทางทหารเตรียมพร้อมปฏิบัติการต่ออิหร่าน Trump เตือนอิหร่านว่า “นาฬิกากำลังเดิน” หากไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซ UBS เตือนสต็อกน้ำมันโลกอาจใกล้ต่ำสุดตลอดกาลภายในสิ้นเดือนพฤษภาคม

  • UAE ประกาศเร่งสร้างท่อส่งน้ำมัน West-East เส้นที่ 2 เพื่อเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ หลัง UAE ถอนตัวจาก OPEC เมื่อ 1 พ.ค. 2026 CMA CGM สายเดินเรือฝรั่งเศสระงับการจองสินค้าไปคิวบาหลัง US executive order สหรัฐฯ ประเมินข่าวกรองเรื่องการโจมตีด้วยโดรนที่เกี่ยวข้องกับคิวบา และสหภาพแรงงานนัดเจรจา “ครั้งสุดท้าย” เพื่อหลีกเลี่ยงการนัดหยุดงาน

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน