Energy Security และธีมลงทุน จะช่วยประคองตลาดวันนี้
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1527/1536 จุด รับ 1507/1500 จุด
US Bond Yield 10 ปีที่เช้านี้ทำระดับสูงสดใน 1ปี 4.6% ราคาน้ำมันที่ยืนสูงต่อเนื่อง จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้น Tech / High Growth แต่น้ำมันดิบอิง Brents YTD ที่อยู่ราว 86.3 เหรียญฯ ระยะสั้นยังหนุนหุ้นไทยที่มีกลุ่มพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) และ Energy Security ฝั่งปิโตรเคมี จนกว่าความเสี่ยงสมมติฐานน้ำมันดิบทั้งปี > 95 เหรียญฯ ซึ่งเป็นระดับที่ผลบวกค่อยๆลดลง ส่วนภายในกำไร 1Q26 BB รวบรวมแล้ว 501 บริษัท +22.5%y-y มีโอกาสสูง 3.0 +/- แสนล้านบาท ขณะที่คาด GDP 1Q26F มีโอกาสลุ้น Surprise บวกทางเดียวกัน แต่เด่นที่การลงทุนเร่ง บวกต่อ SET ที่มี Correlation สูง 87% ผสาน ความร่วมมือรัฐฯ x เอกชนที่เน้นการสอดประสานผลักดันโมเมนตัมดังกล่าวร่วมกัน คาดช่วยประคอง SET ได้
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security ปิโตรเคมี PTTGC, SCC, PTT โรงกลั่น TOP, SPRC เหล็ก GLOBAL เกษตรฯ CPF
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคารเด่น KBANK, KTB นิคม AMATA, WHA สาธารณูปโภค GULF, GUNKUL, PTT, TRUE, ADVANC
3) หุ้นลงลึกจากความเสี่ยงผลกระทบสงคราม แต่พื้นฐานกลางดี / กระทบจำกัดกว่าตลาดกังวลไปก่อน AOT, CENTEL, BH, PR9, CPALL
KSS Alpha Espresso Picks : KBANK (จิตวิทยาบวก Global Bond Yield แกว่งขึ้นต่อเนื่อง เศรษฐกิจยังพอประคองไปได้ + ภายใน GDP 1Q26F มีโอกาส Surprise บวก คาดลงทุนเด่น) PTT PTTGC (สงครามยืดเยื้อ หนุนหุ้นธีม Energy Security)
Key Factors:
(*/-) War: จิตวิทยาสงครามโทนลบ 1) ปธน. Trump ขู่เวลาตัดสินใจอิหร่านใกล้หมด 2) โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ UAE ถูกโดรนโจมตี แม้ 3) อิสราเอล – เลบานอนขยายระยะเวลาหยุดยิงไปอีก 45 วัน 4) เริ่มเห็นการปรับตัว Supply Chain ในตะวันออกกลาง อาทิ การขนส่งทางบกไม่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แผนเพิ่มท่อส่งน้ำมัน + อิหร่านเปิดตัว Platform “Hormuz Safe” Platform อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบเช้านี้อิง Brents ยังยืนสูง 110+/- เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปีทำระดับสูงสุดรอบ 1ปี 4.6% จิตวิทยาลบหุ้น Tech / High Growth แต่ระดับราคาเฉลี่ย YTD ราว 86.3 เหรียญฯ ระยะสั้นบวกต่อหุ้นธีม Energy Security ใน SET อาทิ ปิโตรเคมี โรงกลั่น พลังงาน แต่ผลบวกจะค่อยๆลดลง หากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบทั้งปีเริ่มเสี่ยง > 95 เหรียญฯ
(*/+) SET Earnings: BB รวบรวมหุ้นรายงานกำไร 1Q26 แล้ว 501 บริษัท กำไรรวมดีกว่าคาด 5.1% (prev. 6.7%) เติบโต 22.5%y-y ประเมินกำไร 1Q26 อยู่ในกรอบ 3.0 +/- แสนล้านบาท หุ้นเด่นส่งท้าย คือ AMATA, CPN
(+) Public x Private : งาน “ผู้ประกอบการพูด รัฐบาลฟัง” เอกชนเสนอ 4 แนวทาง ได้แก่ การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การพัฒนาทักษะแรงงาน การสร้างอุตสาหกรรมใหม่ และการปลดล็อกกฎระเบียบ รัฐฯ เตรียมตั้งคณะกรรมการทำงานเพื่อให้เห็นผลใน 6 เดือน ให้เอกชนเป็นผู้นำส่วนที่เชียวชาญ+รัฐสนับสนุน คาดขับเคลื่อนลงทุนเร่ง บวก SET และหุ้นธีมลงทุน นิคม ธนาคาร พลังงานและสาธารณูปโภค (ไฟฟ้า น้ำ) สื่อสาร รับเหมา
(*/+) TH GDP: GDP ไทย 1Q26F วันนี้ (18 พ.ค.) ตลาดประเมินไว้ที่ 2.3% y-y คาดลุ้น Surprise บวก อิงการลงทุนภาคเอกชน+รัฐ การส่งออกที่เร่งตามรอบ AI ผลกระทบน้ำมันยังจำกัด คาดการลงทุนเด่นหนุนจิตวิทยาบวก SET หุ้นธนาคาร และหุ้นธีมลงทุน
(*) CH Econ: วันนี้ (18 พ.ค.) ติดตามรายงานเศรษฐกิจจีน เม.ย. 26 คาดฝั่งภาคผลิตทีมี่แรงส่งยอดส่งออก เม.ย. 26 ที่โต +14.1%y-y ยังน่าจะอยู่ในทางบวก แต่ฝั่งภาคบริการยังฟื้นค่อยเป็นค่อยไป ประเมินจิตวิทยาบวกต่อหุ้น China Plays
Technical Focus 18 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน + TEST แนวรับ 1,507 / 1,500 แนวต้านขยับลง 1,527 / 1,536” กราฟ SET โดนแรงขายกดดันที่บริเวณโซนแนวต้านหลัก ส่งผลให้แท่งเทียนล่าสุดย่อตัวลงทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 วัน อย่างไรก็ตามเครื่องมือทางด้านเทคนิคยังคงมีสัญญาณบวกทุกเครื่องมือ อาทิ Modified stochastic ที่ %K ตัด %D ขึ้นต่อเนื่อง, RSI > 50 และ MACD ที่ตัด Signal line ขึ้นรอบใหม่ ในขณะที่ Volume ทรงตัวใกล้ค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET เริ่มมีภาวะที่ผันผวน และเผชิญกับแรงขายทำกำไรตามแนวต้าน จึงมีโอกาสย่อตัวตามแนวรับ 1,507 / 1,500 จุด (EMA 10 / แนวรับจิตวิทยา) โดยขยับแนวต้านลงที่บริเวณ 1,527 / 1,536 จุด (PRIOR HIGH) ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำเพิ่มความระมัดระวังต่อภาวะที่ผันผวนของตลาด / เน้น TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,480 จุด เป็นTrailing stop
เก็งกำไร
- SCB เป้าหมาย 135.0 / 137.5แนวรับ 132.0 จุดตัด 130.0
- BLA เป้าหมาย 22.30 / 23.00แนวรับ 21.70 จุดตัดขาดทุน 21.40
- SPRC เป้าหมาย 7.30 / 7.50 แนวรับ 7.05 จุดตัดขาดทุน 6.90
- ADVANC เป้าหมาย 368 / 372 แนวรับ 363.0 จุดตัดขาดทุน 360.0
Depositary Receipts (DR)
- NOW19 เป้าหมาย 3.22 / 3.36 แนวรับ 3.00 จุดตัดขาดทุน 2.84
KSS Commodities Update – 18-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent 3.35%DoD ปิดที่ US$ 109.26/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas 4.20%DoD ปิดที่ US$ 105.42/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 2.32%DoD ปิดที่ US$ 136.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 2.28%DoD ปิดที่ US$2.96/MMBtu
- น้ำตาล -1.27%DoD ปิดที่ 14.8Cent/lb
- ถั่วเหลือง -1.30%DoD ปิดที่ 1177 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม 0.64%DoDปิดที่ 4390Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.36%DoD ปิดที่ 413.2JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.21%DoD ปิดที่ 475 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.38% ปิดที่ 3151 จุด
- ราคาแร่เงิน -9.02% ปิดที่ 75.9921 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.41% ปิดที่ 4540.08 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 0.03% ปิดที่ 78241.29 USD
