ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม / ตลาดหลักทรัพย์ฯ

เศรษฐกิจไทย Q1/2569 โต 2.8% การลงทุนรวมพุ่งสูงสุดในรอบ 44 ไตรมาส

สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) รายงานเศรษฐกิจไทยไตรมาส 1/2569 ขยายตัว 2.8% YoY เร่งขึ้นจาก 2.5% ในไตรมาส 4/2568 การลงทุนรวมขยายตัวสูงถึง 9.9% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 44 ไตรมาส การส่งออกสินค้ามูลค่า 95,096 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.8% จากความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเครื่องใช้ไฟฟ้า อย่างไรก็ตามไทยกลับมาขาดดุลการค้า 0.3 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบ 14 ไตรมาส การบริโภคภาคเอกชนขยายตัว 3.2% การใช้จ่ายภาครัฐขยายตัว 3.4% และรายรับจากท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 3.8% เป็น 759,000 ล้านบาท สศช. คาดการณ์ GDP ปี 2569 จะขยายตัว 2.0% (กรอบ 1.5-2.5%) หนุนจากการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชน คาดส่งออกโต 9.6% ความเสี่ยงสำคัญ ได้แก่ ความขัดแย้งตะวันออกกลาง ราคาพลังงานผันผวน มาตรการกีดกันทางการค้าสหรัฐฯ และภาระหนี้ครัวเรือน

ค่าเงินบาทอ่อนค่าแตะ 32.72 บาท/ดอลลาร์ ตลาดให้น้ำหนัก Fed ขึ้นดอกเบี้ย

ธนาคารกรุงไทยประเมินเงินบาทเปิดเช้าวันที่ 18 พ.ค. 2569 ที่ 32.72 บาทต่อดอลลาร์ อ่อนค่าจากระดับปิดสัปดาห์ก่อน 32.62 บาทต่อดอลลาร์ เงินบาททดสอบโซนแนวต้าน 32.75-32.85 บาทต่อดอลลาร์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการเจรจาหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่าน ราคาทองคำปรับตัวลดลงสู่ 4,490 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มแรงกดดันด้านอ่อนค่าต่อเงินบาท ผู้เล่นในตลาดให้โอกาสราว 62% ว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ หลังตัวเลขเงินเฟ้อ CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด เศรษฐกิจไทยคาดขยายตัว +2.4% YoY ในไตรมาสแรก การส่งออกเมษายนคาดโต +19% YoY แต่การนำเข้าพุ่ง +27% YoY ทำให้ดุลการค้าขาดดุลราว 5.6 พันล้านดอลลาร์ กรอบค่าเงินบาทสัปดาห์นี้คาด 32.30-33.00 บาทต่อดอลลาร์

ราคาทองคำในประเทศร่วงลง 1,450 บาท นักลงทุนตัดความหวังการลดดอกเบี้ย Fed

ราคาทองคำแท่ง 96.5% ในประเทศปรับลดลง 1,450 บาท จากวันก่อนหน้า มาอยู่ที่ 70,500 บาทต่อบาททองคำ ราคาทองคำแท่งในตลาดโลกแกว่งตัวในกรอบ 4,551-4,665 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน ปัจจัยกดดันหลักคือตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเกินคาด โดย PPI เดือนเมษายนพุ่งขึ้นแรงสุดตั้งแต่ต้นปี 2022 และ CPI เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.8% ส่งผลให้นักลงทุนตัดความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของ Fed ออกไปทั้งหมดในปีนี้ และเริ่มให้น้ำหนักโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยแทน นอกจากนี้ผลการประชุมสุดยอดประธานาธิบดีทรัมป์กับสี จิ้นผิง ที่ปักกิ่งช่วยลดความตึงเครียดทางการค้า ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำลดลง

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

CPN (Last Price 63.75 บาท YTD return +14.35%)

CPN รายงาน Q1/2569 รายได้รวม 13,352 ล้านบาท โต 10% และกำไรสุทธิ 4,971 ล้านบาท โต 18% YoY อัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 61% ประกาศวิสัยทัศน์ใหม่ลงทุนกว่า 110,000 ล้านบาทใน 5 ปี พร้อม Transformation เซ็นทรัล ปิ่นเกล้า งบ 1,700 ล้านบาท และเปิด Market Place ทองหล่อ (ที่มา: ทันหุ้น)

BJC (Last Price 13.9 บาท YTD return -1.42%)

BJC ประกาศสำเร็จการเข้าซื้อกิจการ MM Mega Market Vietnam มูลค่า 22,500 ล้านบาท ครอบคลุมเครือข่าย 31 สาขาทั่วเวียดนาม บริษัทนำเงินจากการจำหน่ายสินทรัพย์กว่า 10,000 ล้านบาทมาลดหนี้ โดยมองเวียดนามเป็น Growth Engine สำคัญในอาเซียน (ที่มา: ทันหุ้น)

CBG (Last Price 40.0 บาท YTD return -7.51%)

CBG ประกาศซื้อหุ้นคืน 2,000 ล้านบาท ไม่เกิน 50 ล้านหุ้น ระหว่าง 25 พ.ค.-24 พ.ย. 2569 ขณะที่ Q1/2569 กำไรสุทธิ 611 ล้านบาท ลดลง 20% YoY รายได้รวม 5,321 ล้านบาท ตลาดในประเทศโต 13% YoY ส่วนตลาด CLMV ลดลง 40% แต่เมียนมาโต 49% และเวียดนามพุ่ง 96% (ที่มา: ทันหุ้น)

EA (Last Price 2.84 บาท YTD return +5.19%)

EA รายงาน Q1/2569 กำไร 362 ล้านบาท EBITDA ไม่รวมรายการที่ไม่ใช่เงินสด 1,895.98 ล้านบาท โต 38% QoQ ธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้าโต 62.6% QoQ TRIS Rating ปรับแนวโน้มเครดิตเป็นบวก เตรียมเปิดตัวรถตู้ไฟฟ้า BAW เจาะตลาด Limousine โรงแรมหรู (ที่มา: ทันหุ้น)

IVL (Last Price 24.2 บาท YTD return +49.38%)

SET Index เปิดตลาดวันที่ 18 พ.ค. 2569 ที่ 1,512.69 จุด ลดลง 5.26 จุด (-0.35%) ตลาดกังวลเงินเฟ้อจากสงครามอิหร่านและแถลงการณ์ทรัมป์ ด้าน IVL แม้ Q1/2026 น่าผิดหวัง แต่คาดการฟื้นตัวของส่วนต่างราคา PET และราคาขาย IOD จะช่วยให้กลับมามีกำไรใน Q2/2026 (ที่มา: ทันหุ้น)

MTC (Last Price 27.25 บาท YTD return -12.1%)

MTC รายงานกำไรสุทธิ Q1/2026 อยู่ที่ 1,800 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% YoY และ 2.4% QoQ สูงกว่า consensus 3% บริษัทมุ่งเน้นลูกหนี้คุณภาพสูงและตั้งเป้าการเติบโตสินเชื่อ 10% ในปี 2026-2027 (ที่มา: ทันหุ้น)

S (Last Price 0.5 บาท YTD return +0.0%)

สิงห์ เอสเตท รายงาน Q1/2569 รายได้รวม 3,263 ล้านบาท กำไรสุทธิ 49 ล้านบาท เติบโตจากปีก่อนที่มีกำไรเพียง 4 ล้านบาท EBITDA 935 ล้านบาท โรงแรมไทยและมัลดีฟส์มีอัตราเข้าพัก 87% และ 89% ตามลำดับ พร้อมลงนามขายที่ดิน 13 ไร่ให้โอเรียนทอล ยูหง (ที่มา: ทันหุ้น)

SCB (Last Price 135.0 บาทYTD return -4.93%)

SET Index ปิดภาคเช้าวันที่ 18 พ.ค. 2569 ที่ 1,519.51 จุด เพิ่มขึ้น 1.56 จุด หรือ +0.10% มูลค่าซื้อขายรวม 31,517.64 ล้านบาท โดยกลุ่มแบงก์นำตลาด มี SCB, KBANK และ KTB เป็นตัวดึงดูดใจหลัก (ที่มา: ทันหุ้น)

Macro & Policy

  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี และอายุ 30 ปี ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ ท่ามกลางความกังวลเงินเฟ้อที่กลับมาเร่งตัวในตลาดการเงินโลก นักวิเคราะห์ Yardeni ระบุว่า Fed อาจต้องขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเพื่อรับมือกับแรงกดดันจาก Bond Vigilantes ขณะที่ Kevin Warsh เตรียมเข้าพิธีสาบานตนเป็นประธาน Fed ที่ทำเนียบขาวในวันศุกร์

  • สหรัฐฯ ขยายการผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียออกไปอีก 30 วัน เพื่อช่วยเหลือประเทศที่เปราะบาง ด้านข้อมูลกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เปิดเผยว่ามีเงินทุนไหลเข้าสุทธิจากต่างชาติ 150.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม แม้ว่าญี่ปุ่นและจีนต่างลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในเดือนเดียวกัน ด้าน SEC สหรัฐฯ ยกเลิกนโยบายการปฏิเสธความผิดในคดีบังคับใช้กฎหมาย

  • นักพยากรณ์เศรษฐกิจชั้นนำ คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะแตะ 6% ในไตรมาส 2 และมีแนวโน้มแย่ลงในอีกหลายเดือนข้างหน้า ด้านกลุ่ม G7 รัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางประชุมที่ปารีสเพื่อประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจ โดยแสดงความกังวลต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นและระดับหนี้สาธารณะ IMF ระบุว่าธนาคารกลางอังกฤษไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย และอาจต้องลดดอกเบี้ยแทน

Corporate & Earning

  • NVIDIA เข้าใกล้การประกาศผลประกอบการ โดย P/E ล่วงหน้าอยู่ที่ 28 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 54 เท่า Wall Street จับตาการเปิดตัว Vera CPU ซึ่งคาดจะเปิดตลาด Compute ใหม่สำหรับลูกค้า Hyperscaler นอกจากนี้ CEO Jensen Huang อาจให้ความเห็นเกี่ยวกับนโยบายของทรัมป์และข้อจำกัดชิปจีนในการประชุมนักลงทุน ด้านตลาด Options พบ Call Volume มากกว่า Put กว่า 2 เท่า แต่ส่วนใหญ่เป็นการขาย Call มากกว่าซื้อ

  • Meta เปิดเผยแผนปลดพนักงาน 8,000 คน โดยเริ่มดำเนินการในสัปดาห์นี้ ตามเอกสารภายในที่ระบุกำหนดการปรับโครงสร้างในวันที่ 20 พฤษภาคม 2026 การปลดพนักงานครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านองค์กรสู่ยุค AI โดย Meta ยังเปิดตัวฟีเจอร์ Neural Typing บนแว่น Ray-Ban Smart Glasses ให้ผู้ใช้พิมพ์ข้อความด้วยท่าทางมือผ่าน Meta Neural Band และใช้งานได้กับ WhatsApp, Messenger และ Instagram

  • Apple และ Intel ลงนามข้อตกลงให้ Intel ผลิตชิปที่ Apple ออกแบบเอง ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในวงการ Semiconductor โดย Apple ต้องการกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพา TSMC เพียงรายเดียว เนื่องจากการแข่งขันด้านกำลังการผลิตจาก AI Hyperscaler และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในไต้หวัน รัฐบาลสหรัฐฯ รายงานว่าสนับสนุนความร่วมมือนี้ในฐานะส่วนหนึ่งของนโยบาย Onshoring การผลิตชิป นอกจากนี้ข้อมูลล่าสุดระบุว่า iPhone 18 Pro จะใช้ชิปเซ็ต TSMC 2nm A20 Pro

  • Intel รายงานว่าธุรกิจ Foundry กำลังฟื้นตัว โดย CEO Lip-Bu Tan ระบุว่ามีความสนใจจากลูกค้าเพิ่มขึ้น ขณะที่ Intel และ AMD ต่างประกาศขึ้นราคา CPU ในปี 2026 และคาดว่าจะขึ้นราคาต่อเนื่องอย่างน้อยถึงปี 2027 สะท้อนพลวัตห่วงโซ่อุปทานและความตึงเครียดทางการค้า ด้าน TSMC รายงานว่าโรงงาน JASM ในเมือง Kumamoto ประเทศญี่ปุ่น มีกำไรครั้งแรก 30.19 ล้านดอลลาร์ใน Q1/2026 นับตั้งแต่เริ่มผลิตจริงปลายปี 2024 กำลังผลิตกระบวนการ 12-28 นาโนเมตร

Geopolitics & Risk

  • ประธานาธิบดีทรัมป์ ประกาศชะลอการโจมตีอิหร่านตามคำร้องขอของผู้นำตะวันออกกลาง ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระดับสูงระบุว่าข้อเสนอล่าสุดของอิหร่านไม่ใช่การปรับปรุงที่มีนัยสำคัญและไม่เพียงพอสำหรับการบรรลุข้อตกลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงกว่า 2% อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์เตือนว่าสงครามอิหร่านอาจก่อให้เกิดวิกฤตการขาดแคลนน้ำมันในยุโรปภายในไม่กี่สัปดาห์ และสต็อกน้ำมันโลกอาจยังตึงตัวไปจนถึงปี 2027

  • สหรัฐฯ และจีน ประกาศข้อตกลงหลายฉบับหลังการประชุมสุดยอดทรัมป์-สี จิ้นผิง ทำเนียบขาวเน้นดีลด้านถั่วเหลืองและแร่หายาก ขณะที่จีนเน้นการลดภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตามสองฝ่ายให้รายละเอียดที่แตกต่างกัน ด้านเศรษฐกิจจีนสะดุดในเดือนเมษายน ยอดค้าปลีกแตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 เดือน ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและการลงทุนต่ำกว่าคาด ขณะที่ราคาบ้านใหม่ลดลงในอัตราที่ชะลอตัวที่สุดในรอบ 1 ปีในเดือนเมษายน

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน