เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นแรง +17.59 จุด ปิดตลาด 1570.9 จุด มูลค่าการซื้อ-ขาย 7.02 หมื่นล้านบาท แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯ (DELTA, HANA, KCE) แรงหนุนหลักมาจาก DELTA ซึ่งเช้าวันนี้เพิ่มขึ้น 15 บาทต่อหุ้น มีผลต่อดัชนีมากถึง 14 จุด หากตัด DELTA ออก SET Index ปรับขึ้นเพียง 2.8 จุด เท่านั้น กลุ่มพลังงาน อาทิ GULF, EA, TOP กลุ่มขนส่ง (AOT) ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีคือ วัสดุก่อสร้าง (SCC) กลุ่มICT (ADVANC, TRUE) ถ่วงดัชนี ตลาดยังกังวลการปรับลดน้ำหนักของ MSCI และ FTSE ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
THAI +2.27%
ปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกจากภาพสงครามตะวันออกกลาง Deescalation และ 1)ราคาน้ำมัน Jet (19-25 พ.ค.) ย่อมาที่ 130-140usd/bbl ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้น มี.ค.26 บวก THAI ต้นทุนน้ำมัน/ต้นทุนรวมสูง 2) นักท่องเที่ยวฟื้นเร็ว 3) โอกาสเข้า SET50 4) EV/EBITDA อยู่ราว 7-8 เท่า เป็น Valuation กรอบล่างอุตสาหกรรม
GULF +1.2%
1) กำไรปกติ 2Q26F โตเด่น y-y, q-q จากคาด a) เงินปันผล KBANK b) การรับรู้รายได้โครงการ Mekong Wind ตามอัตราค่าไฟใหม่ c) คาดส่วนแบ่งกำไร Jackson 2) ฐานะการเงินพร้อมรองรับ Upside แผนลงทุนภาครัฐฯ โดยเฉพาะแผน PDP ใหม่ ยังแนะนำซื้อ GULF (TP26F-74)
DELTA +4.4% HANA 5.88% KCE +5.04%
กลุ่มชิ้นส่วนปรับขึ้น โดยปัจจัยหนุนคือ 1.)จิตวิทยาบวกตามหุ้น Semiconductor ในต่างประเทศเมื่อวานปรับขึ้น อาทิ หุ้น Micron Technology +19.29% หลังจากUBS ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Micron ขึ้นถึง 3 เท่า จาก 535 ดอลลาร์ เป็น 1,625 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการชิปหน่วยความจำสำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หุ้นบริษัทผลิตชิป AI รายอื่น ๆ ปรับตัวขึ้นด้วย AMD +7.78% , Marvell Technology +6%,หุ้น Qualcomm +4.5 2.) กระแส AI Capex Cycle โดยรวมมองกลุ่มชิ้นส่วน แนะนำ Trading เน้น DELTA, HANA
AOT +0.93%
หุ้นสนามบินมีจิตวิทยาบวก รายงานนักท่องเที่ยวต่างชาติ 18-25 พ.ค. +10.9% w-w, +12.3% y-y กลุ่มที่ไม่ใช่ 5 ชาติหลัก +13.7% w-w สะท้อนผลสงครามผ่านจุดต่ำสุด ขณะที่นักท่องเที่ยวรวมบวก y-y 2 สัปดาห์ติด โดย ตลาดมองบวกต่อหุ้นและ KSS เลือก AOT (Buy, TP 64.75 บาท) เป็นหุ้น Top pick ของกลุ่มฯ จาก (1) คาดได้รับผลกระทบจากสงครามน้อยกว่ากลุ่มฯ และ (2) มี Catalyst บวกจากการขึ้นค่า PSC เส้นทางระหว่างประเทศมากกว่า 50% ในวันที่ 20 มิ.ย.26 หนุนโอกาสการเติบโตสูงในอนาคตเมื่อสถานการณ์การบินกลับสู่ภาวะปกติ
