De-escalation ที่ดูชัดขึ้น หนุน Risk Sentiment EM/Asia ฟื้น
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,581/1,590 จุด รับ 1,560/1,553 จุด
จิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงเป็นบวก ตลาดน่าจะเริ่ม Price-in ภาพ De-escalation สงครามเร่งขึ้น หลังมีรายงานข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่าน จะนำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นปกติได้ใน 1 เดือน ราคาน้ำมันดิบ Brents ลงเฉลี่ยราว -5% ถึง -3% , US Bond Yield 10 ปี ต่ำสุดใน 1 เดือน คาดหนุน EM Asia มากสุด พลิกจากภาพเดิมที่ตลาดกังวลความเสี่ยงจากการเป็นประเทศ Net Imports พลังงาน ทำให้ Risk Sentiment EM/Asia ฟื้น ฝั่งตลาด Emerging Market รวมถึงไทย มีโอกาสเห็น Fund Flow กลับเข้ามากขึ้น ขณะที่กระแส Mega-theme โลกและไทยเดินหน้าทางบวก โลกฝั่ง Technology ผลประกอบการส่วนใหญ่ยังออกมาดี ฝั่ง Software บางส่วนกำลังเปลี่ยนผ่าน แต่โมเมนตัมขับเคลื่อน AI Adoption ไปในทางบวก ส่วนไทยการลงทุนเดินหน้า นอกจาก Infra Tech ได้ Data Center เจ้าใหม่ อีกด้านการเร่งฝั่งคมนาคม คาด SET แกว่งขึ้นต่อ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีม De-escalation เน้นกลุ่มราคาพลังงานลงเร็วหนุน อาทิ การบิน BA, THAI ไฟฟ้า GPSC, BGRIM ท่องเที่ยว CENTEL, ERW เครื่องดื่ม ICHI ค้าปลีก CPALL, CPAXT เช่าซื้อ JMT
2) หุ้นธีมลงทุน รับเหมาเด่น INSET, STECON, PYLON ไฟฟ้า GULF, WHAUP ธนาคาร KBANK, KTB สื่อสาร TRUE, ADVANC (ตั้งรับ)
KSS Alpha Espresso Picks : THAI CENTEL GPSC (สถานการณ์สงครามภาพหลักเป็น De-escalation เดินหน้าเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ถ่วงราคาน้ำมันดิ่งแรงหนุนต่อเนื่อง ทั้งฝั่งต้นทนและการเดินทางกลับมาปกติขึ้น)
Key Factors:
(*/+) War & Energy & Bond Yield: สื่ออิหร่านเปิดรายละเอียด MOU สหรัฐฯ เรื่องหลัก คือ อิหร่านจะกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซใน 1 เดือน แม้ยังมีความเห็นทั้ง 2 ฝ่ายเชิงต่อรองผ่านสื่อ ราคาน้ำมันดิบอิง Brents ลดลง -5% ถึง -3% และ US Bond Yield 10ปี อยู่ในโซนต่ำสุดใน 1 เดือน สะท้อนภาพประเมินโอกาส De-escalation เดินหน้า คาดตลาดกลับสถานะหุ้นกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบพลังงาน ปรับตัวลงกรอบ -15.0% ถึง -7.2% vs Pre-war ต่อ ท่องเที่ยว (-15.0%) ร.พ. (-13.5%) เครื่องดื่ม (-13.2%) เช่าซื้อ (-13.0%) การบิน (-9.6%) ค้าปลีก (-8.9%) ไฟฟ้า SPP (-7.2%) vs SET (+2.4%)
(+) SET200 Rebound Plays: SET ยืนเหนือจุดสูงสุด 26 ก.พ. +2.4% แต่ยังมีหุ้นที่ตลาดกังวลผลกระทบ vs ปัจจุบันทีผลกระทบจำกัดกว่าหุ้นยังลงเร่งกว่า SET -17.8% ถึง -11.7% คาดฟื้นแรงวันนี้ CENTEL BH BA ERW BDMS
(+) Investment: กระแสลงทุนไทยบวก 1) Gorilla Technology ประกาศเตรียมสร้าง AI Data Center ขนาด 200 MW ที่ จ.นครราชสีมา เบื้องต้นคาดเป็นโครงการใหม่ 5.0-6.0 หมื่นล้านบาท 2) รัฐฯเตรียมดึง Power China รัฐวิสาหกิจจีนร่วมทุน 8 โครงการโครงสร้างพื้นฐาน มูลค่า 9 +/-แสนล้านบาท บวกหุ้นธีมลงทุน รับเหมา ธนาคาร นิคม ไฟฟ้า
(*/+) US Tech Earnings: หุ้น Tech สหรัฐฯที่รายงานกำไรวานนี้ ยังดูหนุนภาพ AI CAPEX cycle เดินหน้าทางบวก ต้นน้ำ Marvell Tech ยังเป็นบวก ส่วนระดับกลุ่มสะท้อน AI Adoption อาทิ Snowflake (จัดระเบียบข้อมูล) สัญญาณเร่งขึ้น Salesforce บริการใหม่โยง AI โตดี แต่สัดส่วนยังน้อย โดยรวมจิตวิทยาบวกหุ้นเชื่อมโยง Tech
(*/+) To monitor: 28 พ.ค. 1) เงินเฟ้อ PCE เม.ย. สหรัฐฯ คาดเร่งขึ้น แต่น้ำหนักน้อยตราบ De-escalation เดินต่อ 29 พ.ค. 2) MSCI Rebalance มีผลราคาปิด เป็น Outflows vs ตลาดสะท้อนบ้างแล้ว 3) EGM CPALL ลุ้นคลาย Overhang Virtual Bank
Technical Focus 28 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “เริ่มผันผวนตามแนวต้าน 1,581/1,590 ขยับแนวรับขึ้น 1,560/1,553”
กราฟ SET เปิด GAP ขึ้น เหนือ Breakout zone ที่ระดับ 1,545 จุด ส่งผลให้ดัชนีแกว่งขึ้นเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นที่ค่อยๆขยับชันขึ้นต่อเนื่อง ผสานเครื่องมือประเภท Trend-following อย่าง MACD ที่ทำ High ต่อเนื่องเหนือแกน 0 แต่เครื่องมือบางตัวอาทิ Modified stochastic และ RSI เริ่มเข้าเขต Overbought ในขณะที่ Volume เริ่มเร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันสู่ระดับ 7 หมื่น ล.บ.จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีภาพแกว่งขึ้น แต่คาดมีความผันผวนมากขึ้นตามแนวต้าน High เดิม / Fibo. Trendline 76.4% ที่ระดับ 1,581 / 1,590 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวรับขยับขึ้นตาม Low ก่อนหน้า และ Hidden gap ที่บริเวณ 1,560 / 1,553 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,510 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็น Trailing stop
เก็งกำไร
- THAI เป้าหมาย 7.00 / 7.30 แนวรับ 6.65 จุดตัด 6.50
- PR9 เป้าหมาย 17.20 / 17.60 แนวรับ 16.40 จุดตัดขาดทุน 16.00
- BGRIM เป้าหมาย 14.30 / 14.50 แนวรับ 13.60 จุดตัดขาดทุน 13.30
- MRDIYT เป้าหมาย 9.65 / 9.80 แนวรับ 9.35 จุดตัดขาดทุน 9.20
Depositary Receipts (DR)
- NOW19 เป้าหมาย 3.54 / 3.64 แนวรับ 3.26 จุดตัดขาดทุน 3.18
KSS Commodities Update – 28-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.92%DoD ปิดที่ US$ 94.29/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -5.55%DoD ปิดที่ US$ 88.68/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.09%DoD ปิดที่ US$ 144.55/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +6.95%DoD ปิดที่ US$3.095/MMBtu
- น้ำตาล -2.75%DoD ปิดที่ 14.14Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.06%DoD ปิดที่ 1185.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.43%DoDปิดที่ 4429Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.47%DoD ปิดที่ 409JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 476 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.26% ปิดที่ 3124 จุด
- ราคาแร่เงิน -2.95% ปิดที่ 74.6336 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.20% ปิดที่ 4453.98 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.13% ปิดที่ 75145.71 USD
