ตะวันออกกลางงงๆ อาจลงไปบ้าง / 1,555–1,575

คาด SET Index จะ Sideways/Sideways Down: หลังตลาดยังอยู่ท่ามกลางความสับสนในทิศทางของเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ขณะที่ Bond Yields สหรัฐฯยังกดดันภาพรวมตลาดแต่บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร/ประกันภัย ขณะที่ลุ้นการลงทุน AI Glasses จะสร้างความคึกคักให้หุ้นกลุ่มนิคม และ เกี่ยวเนื่อง

กลยุทธ์การลงทุน

1) มาตรการภาครัฐ: AEONTS, BEM, CPALL, CPAXT, CPN, ERW, KTB, KTC, MRDIYT, TIDLOR, TNP, ADVANC, TRUE

2) Outlook ดีใน 2Q69: AMATA, GULF, KBANK, MINT, OR, STECON, SPALI, WHA, SINGER

3) Yields Play : KKP, BBL, BAY, TLI, BLA

4) คาดเข้า SET50/100 เบื้องต้น: BCP₅₀, BTG₅₀, TFG₅₀, NER₁₀₀, PSL₁₀₀, THCOM₁₀₀

  • น้ำมันลงบ้าง แต่ท่าทีสองฝ่ายยังสร้างความสับสน : รองหัวหน้าฝ่ายการเมืองของกองทัพเรือ กองกำลัง IRGC เผยไม่มีแนวโน้มที่อิหร่านและสหรัฐจะกลับมาทำสงครามกันอีก แต่ยังเตือนว่า อิหร่านพร้อมที่จะตอบโต้ต่อการโจมตีทุกรูปแบบ สัญญาณดังกล่าวลดความกังวลในการที่จะกลับมามีความรุนแรงในตะวันออกกลางซึ่งอาจนำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มูซ ราคาน้ำมันดิบ WTI ตอบรับในเชิงลบ โดยปรับตัวลง 3.22% จากวันก่อนหน้ามาที่ระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ Downside ถูกจำกัดหลังมีรายงานเพิ่มเติมว่าอิหร่านได้เผยรายละเอียดการเซ็น MOU ว่ามีเงื่อนไขใดบ้าง แต่กลับถูกสหรัฐออกโรงปฏิเสธพร้อมย้ำว่าไม่มีใครจะหลงเชื่อข่าวลวงของอิหร่านอีกต่อไป ทำให้ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังเป็นประเด็นที่ต้องจับตาต่อ

  • ตลาดกังวลทิศทางดอกเบี้ย ธนาคาร/ประกันภัย ได้ประโยชน์ : คืนนี้จับตาการรายงานตัวเลข PCE และ Core PCE ของเดือน เม.ย. ตลาดคาดจะออกมาขยายตัว 3.8%y-y และ 3.3%y-y เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนที่ขยายตัว 3.5% และ 3.2% ตามลำดับ เบื้องต้นตลาดยังกังวลในภาพทิศทางของอัตราเงินเฟ้อ สะท้อนผ่าน Fedwatch Tools ที่ยังระบุความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps ในรอบการประชุม เดือน ม.ค.70 ด้านผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 และ 2 ปี ยังแกว่งตัวอยู่ที่ระดับ 4.5% และ 4.05% เช่นเดียวกับ Bond Yield ของไทยอายุ 10 ปี ที่แกว่งตัวบริเวณ 2.45% ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าในช่วงต้นปีที่อยู่ที่ 1.77% กดดัน Valuation ของหุ้นในตลาดแต่ยังเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มประกัน และ ธนาคาร

  • ลุ้นไทยเป็นฐานการผลิต AI Glasses : นายกฯเผยความสำเร็จในการเยือนประเทศฝรั่งเศส โดยได้มีการเข้าพบบริษัทชั้นนำต่างๆ เช่น Airbus Thales และ IN Group ซึ่งต่อมาได้มีการเปิดเผยว่าบริษัท EssilorLuxottica เตรียมขยายการลงทุนด้าน AI Glasses ในไทย เพื่อตั้งฐานการผลิตแว่นตาและส่วนประกอบของแว่นตาล้ำสมัย ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถบันทึกภาพ เสียง และ เชื่อมต่อกับ AI Assistant ได้ สร้างแรงหนุนให้หุ้นกลุ่มสื่อสาร โรงไฟฟ้า และ นิคมฯ

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

(-) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ออกมาเตือนว่าตลาดการเงินโลกกำลังเผชิญความเสี่ยงต่อการปรับฐานรุนแรงและฉับพลัน หลังนักลงทุนอาจประเมินความเสี่ยงจากปัจจัยต่างๆต่ำเกินไป ทั้งสงครามอิหร่าน ความไม่แน่นอนด้านการคลังและความเปราะบางทางเศรษฐกิจมหภาค

(+) KKP Research ปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปีนี้ เป็น 1.9% จากเดิม 1.3% ชี้การลงทุนมีสัญญาณชัดเจนขึ้น ประกอบกับมาตรการด้านการคลังเพื่อพยุงเศรษฐกิจ

(+) รมว.คมนาคม เดินหน้าสานต่อวิสัยทัศน์หารือกับบริษัท Powerchina International Group Limited เพื่อหารือแนวทางการร่วมลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมขนส่ง

(+) กรมอุตุฯเตือนไทยจะเผชิญฝนตกหนัก ถึง หนักมาก ในช่วงวันที่ 28 พ.ค. ถึง 1 มิ.ย.69 หนุนอุปสงค์กลุ่มสินค้าซ่อมสร้างบ้าน

Picks of the day

SINGER (BUY)

  • เป้าหมาย 7.70 / 7.95 แนวรับ 6.95 / 7.10
  • สินเชื่อ Locked phone เป็นตัวชูโรง: SINGER มาเน้นปล่อยสินเชื่อ Locked phone หรือสินเชื่อเช่าซื้อโทรศัพท์มือถือ จนในขณะนี้ขึ้นมาเป็นสินเชื่อที่มีอันดับ 1 ของพอร์ต โดยสินเชื่อ Locked phone เป็นสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูง และความเสี่ยงต่ำ จะเห็นได้จากผลประกอบการ 1Q69 ที่กำไรเพิ่มขึ้น และ NPL ลดลง
  • ได้ประโยชน์จากไทยช่วยไทยพลัส: โครงการไทยช่วยไทยพลัสจะช่วยให้ประชาชนมีสภาพคล่องที่ดีขึ้น ซึ่งคาดว่าจะช่วยให้มีความต้องการสินเชื่อมากขึ้น และส่งผลดีต่อความสามารถในการชำระหนี้

GULF (BUY)

  • เป้าหมาย 64.25 / 65.00 แนวรับ62.00 / 62.50
  • Data Center หนุนดีมานด์ไฟฟ้าต่อเนื่อง: ธุรกิจโรงไฟฟ้ายังมีกำลังการผลิตเข้ามาต่อเนื่อง ธุรกิจไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนในประเทศคาดทยอยก่อสร้างแล้วเสร็จในปี 73 และช่วงปี 76 จะมีโรงไฟฟ้าพลังน้ำจากประเทศลาวเพิ่มเข้ามา นอกจากนี้จะมีธุรกิจ Data Center ที่มีความต้องการเข้ามาลงทุนในไทยของบริษัทเทคโนโลยีจากต่างประเทศช่วยเพิ่มความต้องการใช้ไฟฟ้ามากขึ้น ซึ่งบริษัทคาดมีความต้องการ Data Center ที่เป็นไปได้ในปัจจุบันประมาณ 4,000-5,000 MW
  • พร้อมเติบโตกับเทรนด์อนาคต: สำหรับภาพระยะยาว เรามองว่าบริษัทมีความพร้อมในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง จาก Portfolio ธุรกิจที่ครอบคลุมทั้งพลังงานแบบดั้งเดิม พลังงานสะอาด ธุรกิจดิจิทัล และโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ นอกจากนี้มองว่าผลกระทบจากข่าวนโยบายภาครัฐล่าสุดเกี่ยวกับค่าไฟ Adder ค่อนข้างน้อย จากการที่บริษัทยังมีสัดส่วนโรงไฟฟ้า IPP เป็นส่วนใหญ่
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน