De-escalation รุดหน้า x DELTA น่าจะไม่หลุด SET50 แล้ว หนุน SET
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,590/1,600 จุด รับ 1,560/1,553 จุด
สหรัฐฯ – อิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน ช่วงดังกล่าวอิหร่านตกลงเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ถ่วงราคาน้ำมันดิบลง -5% ถึง -3% ลดความเสี่ยง Oil Shock โดยเฉพาะ EM Asia ที่นำเข้าพลังงานสูง และตลาดจะให้น้ำหนักน้อยลงต่อรายงานเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบช่วงรอยต่อ ฝั่งไทย รายงานหลักคือ เงินเฟ้อ CPI สัปดาห์หน้า หนุนความเชื่อมั่น BOT คงดอกเบี้ยต่ำขับเคลื่อน Mega-theme ลงทุนต่อ ขณะที่ ตลท. ประกาศ DELTA อยู่ในกลุ่มขึ้นบัญชีเฝ้าระวัง แต่ยังไม่ติด CB เพิ่ม คลายความเสี่ยงที่จะหลุด SET 50/100 รอบ 2H26F ทันที และ การ Rebalance ดัชนี MSCI ราคาปิดวันนี้ คาด Outflow -80ล้านเหรียญฯ แต่ Active Funds ปรับสถานะมาพอสมควรแล้ว คาดจะมีแรงตั้งรับกลุ่มที่ถูกลดน้ำหนักเช่น GULF, ADVANC ประเมิน SET วันนี้แกว่งขึ้น
ธีมเด่นนำตลาดวันนี้
1) หุ้นธีม De-escalation ท่องเที่ยว THAI, AOT, CENTEL, ERW ร.พ. BH เช่าซื้อ MTC, JMT(จับตา)
2) ธีมลงทุนรัฐฯเดินหน้าไทยเซ็น MOU กับเวียดนามความร่วมมือการบิน, พลังงาน, เทคโนโลยี เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่ม 2.5 หมื่นล้านเหรียญฯ การบิน BA นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL
3) กลุ่ม ETRON เก็งกำไร DELTA, HANA และ CPALL ที่ตลาดมีโอกาสคลายกังวล Overhang เรื่อง Virtual Bank
KSS Alpha Espresso Picks : AOT BH THAI (สถานการณ์สงครามภาพหลักเป็น De-escalation รุดหน้า ลดความเสี่ยงราคาพลังงานสูง)
Key Factors:
(+) War & Energy & Bond Yield: สหรัฐฯ – อิหร่านบรลุข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน แม้รอ ปธน. Trump สรุป แต่จุดสำคัญ คือ อิหร่านตกลงเปิดช่องแคบฮอร์มุซปปกติช่วงดังกล่าว คาดค่อยๆลดความเสี่ยง Oil Shock ลง และตลาดจะให้น้ำหนักน้อยลงต่อรายงานเศรษฐกิจทีเกี่ยวเนื่องผลกระทบดังกล่าวหากอยู่ในกรอบที่คาด หนุนภาพ Risk-on ฝั่งตลาด Emerging Market รวมถึงไทย มีโอกาสเห็น Fund Flow กลับมา เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 32.5 +/- บาท หุ้นกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบพลังงานและ Underperform SET vs Pre-war จะแรง อาทิ ท่องเที่ยว (-14.1%) ร.พ. (-13.6%) เครื่องดื่ม (-13.5%) เช่าซื้อ (-13.3%) การบิน (-9.4%) ค้าปลีก (-8.1%) ไฟฟ้า SPP (-7.8%) vs SET (+2.3%)
(+) DELTA: ตลท. ประกาศ DELTA และกลุ่มชิ้นส่วนฯ Sensitive เป็นเพียงการขึ้นบัญชีเฝ้าระวัง (Surveillance Watch) ทำให้ยังไม่เข้าเกณฑ์ Cash Balance ปิดความเสี่ยงหลุด SET50/100 ใน 2H26 กลยุทธ์จึงแนะนำเก็งกำไรระยะสั้น DELTA HANA
(*/+) SET200 Rebound Plays: SET +2.3% เหนือจุดสูงสุด 26 ก.พ. จากแรงหนุน De-escalation แต่สงครามผันผวนก่อนหน้าทำให้ยังมีหุ้นที่ตลาดกังวลผลกระทบที่ยังลง > SET -23.8% ถึง -9.2% vs Pre-war เน้น ADVANC BA BH CENTEL ERW
(*) Effective of MSCI Rebalance: MSCI Rebalance พ.ค. 26 มีผลราคาปิดวันนี้ คาดไทย Net Outflow -80 ล้านเหรียญฯ ซึ่งตลาดรับรู้ไปแล้ว มองเป็น Technical Rebalance หุ้นพื้นฐานดีที่ถูกลดน้ำหนัก GULF, ADVANC ตลาดปรับสถานะแล้ว กลยุทธ์ รอสะสม หุ้นเพิ่มน้ำหนักเน้น DELTA MRDIYT เก็งกำไรจากแรงหนุนเฉพาะตัว
(*/+) TH x Vietnam: ไทย-เวียดนาม เซ็น MOU 4 ฉบับ ตั้งเป้าดันมูลค่าการค้า 2.5 หมื่นล้านเหรียญฯ เน้นด้านการบิน (ศูนย์ซ่อมเครื่องบินพื้นที่ EEC) พลังงาน และเทคโนโลยี จิตวิทยาบวกหนุนการลงทุน และหุ้น AMATA, WHA, BA, STECON
Technical Focus 29 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ยังผันผวน มีแนวต้าน 1,581/1,590 คงแนวรับไว้บริเวณ 1,560/1,553”
กราฟ SET เร่มมีภาพผันผวนในระยะสั้น หลังจากแกว่งตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้านหลัก 1,581 จุด แต่ยังสามารถปิดเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ได้ทุกเส้นที่ยังขยับเรียงตัวกันขึ้นต่อเนื่อง ผสานเครื่องมือประเภท Trend-following อย่าง MACD ที่ทำ High ต่อเนื่องเหนือแกน 0 แต่เครื่องมือบางตัวอาทิ Modified stochastic และ RSI อยู่ในเขต Overbought แล้ว ในขณะที่ Volume สลับกลับมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในกรอบเดิม อิงแนวต้าน High เดิม / Fibo. Trendline 76.4% ที่ระดับ 1,581 / 1,590 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวรับยังคงไว้ที่ Hidden gap และ Low ของวันก่อนหน้า ที่บริเวณ 1,560 / 1,553 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,510 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็น Trailing stop
เก็งกำไร
- CPAXT เป้าหมาย 16.10 / 16.60 แนวรับ 15.30 จุดตัด 15.00
- THCOM เป้าหมาย 12.10 / 12.50 แนวรับ 11.30 จุดตัดขาดทุน 11.00
- BBIK เป้าหมาย 18.50 / 19.40 แนวรับ 17.60 จุดตัดขาดทุน 17.30
- PSL เป้าหมาย 7.60 / 7.90 แนวรับ 7.20 จุดตัดขาดทุน 7.00
Depositary Receipts (DR)
- BOEING80 เป้าหมาย 7.65 / 7.85 แนวรับ 7.30 จุดตัดขาดทุน 7.10
KSS Commodities Update – 29-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -5.89%DoD ปิดที่ US$ 93.71/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.25%DoD ปิดที่ US$ 88.9/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.56%DoD ปิดที่ US$ 142/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +8.06%DoD ปิดที่ US$3.285/MMBtu
- น้ำตาล -1.49%DoD ปิดที่ 13.93Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.78%DoD ปิดที่ 1194.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.45%DoDปิดที่ 4482Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.96%DoD ปิดที่ 417JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 476 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +3.27% ปิดที่ 3226 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.33% ปิดที่ 75.627 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.93% ปิดที่ 4495.29 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.22% ปิดที่ 73481.23 USD
