บล.เคจีไอ (ประเทศไทย): 05/06/69

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์ / ปรับฐานบ้าง… จิตวิทยาหุ้นเทคฯ เป็นลบ

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นปานกลาง (ดีกว่าคาดเล็กน้อย)… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.42% หนุนโดย i) แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ระดับ top 5 market cap ที่มีธีมหนุน เช่น GULF* (+4.26%) ด้วยสตอรี่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานแห่งอนาคต รวมทั้งเงินลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรม และ AOT* (+4.00%) ด้วยประเด็นการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวในครึ่งหลังของปี 2569 ii) ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นการบริโภค โดยสัปดาห์นี้ เป็นช่วงลงทะเบียน ‘บัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ’

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ ไซด์เวย์ / ปรับฐานลงบ้าง… ปัจจัยการลงทุนวันนี้ ได้แก่ i) หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลกปรับฐาน โดยราคาหุ้นที่แรลลี่ในช่วงที่ผ่านมา ทำให้หุ้นเปราะบางกับข่าว… เมื่อวานนี้ Broadcom รายงานผลประกอบการรายไตรมาสต่ำกว่าที่ consensus คาดเล็กน้อย และให้แนวโน้มการเติบโตของ AI ที่อ่อนกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงแรง ii) หุ้นกลุ่มน้ำมันน่าจะกลับมาอ่อนแอกว่าดัชนีฯ หลังจากราคาน้ำมัน WTI ลดลง 3.49% ตามข่าวอิสราเอล-เลบานอนตกลงหยุดยิงอีกครั้ง ซึ่งอาจช่วยให้สหรัฐฯ-อิหร่านกลับสู่โต๊ะเจรจาได้อีกครั้ง

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… ธปท. และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง แสดงความกังวลเกี่ยวกับการก่อหนี้ครัวเรือนเกินตัว ทั้งจากมาตรการ ‘ซื้อก่อนจ่ายทีหลัง’ รวมทั้งการที่คนรุ่นใหม่ผ่อนแม้กระทั่งอาหารและเครื่องดื่ม รวมทั้งมาตรการ ‘รถเก่าแลกรถใหม่’ ซึ่งถูกเบรกเช่นกัน ในเชิงกลยุทธ์ หุ้นกลุ่มไฟแนนซ์อาจมีจิตวิทยาเชิงลบจากประเด็นข่าวดังกล่าว

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668 )

เก็งกำไร BGRIM*, MRDIYT, WHA*

BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ลุ้น Break กรอบแนวต้านขึ้นปิดแก๊ปราคา ประเมินแนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.3 – 14.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป +/- 16 บาท (Stop loss 13.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard สะท้อนความกังวลต้นทุนพลังงานไปพอควรแล้ว ล่าสุดทางบริษัทฯได้ทยอยปรับสัญญากับลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมที่ใช้ไฟฟ้าให้สอดคล้องกับต้นทุนพลังงาน ลดปัจจัยเสี่ยงไปพอสมควรแล้ว ขณะที่คาดได้ Sentiment บวกจากธีมการลงทุน Data center ในไทย 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 22 เท่า (-1 SD) PBV +/- เท่า (ใกล้กรอบ -2 SD ที่ 0.9 เท่า) ขณะที่ประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯ มี Upside ให้ปรับขึ้น (Consensus ปรับกำไรปีนี้ขึ้นเป็น +2 พันล้านบาท สูงกว่าฝ่ายวิจัยฯ +24%)

MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่ม Rebound จากแนวรับ ประเมินแนวรับ 9.05 บาท / แนวต้าน 9.35 – 9.65 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.8 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมินถูกขายทำกำไรหลังเข้า MSCI คาดลุ้นเข้า SET50 ต่อ เราประเมิน MRDIYT มีโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่เราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็น ราคาประหยัดสอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรโต +10% YoY 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 18 เท่า (-2SD ของค่าเฉลี่ย PE กลุ่มค้าปลีกที่ราว 18.6 เท่า)

WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสพักในกรอบ Sideway up แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรแนวรับ” ประเมินแนวรับ 4.96 บาท และ 4.9 บาท / แนวต้าน 5.1 – 5.2 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท (Stop loss 4.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งมาตรการ Thailand FastPass และ “Super License”เรายังคงมุมมองบวกต่อเม็ดเงิน BOI ที่รอการปลดล็อกระบบราชการต่างๆ ผ่านมาตรการ Thailand FastPass และล่าสุดภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรการ Super License ขอใบอนุญาตครั้งเดียวลดความซ้ำซ้อนของระบบราชการไทย 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 14.1 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย +/-15 เท่า) Dividend yield 4.2%

หุ้นมีข่าว

(+) อานิสงส์ความต้องการใช้ ‘ไฟฟ้า’ พุ่ง-รับ ‘กำไรพิเศษ’ GULF* ลั่นไตรมาส 2/69 รายได้โต (กรุงเทพธุรกิจ) อัดงบลงทุน 5 ปี กว่า 1.4 แสนล้าน ขยายพลังงานหมุนเวียนและแอลเอ็นจี “กัลฟ์” ลั่นไตรมาส 2/69 ธุรกิจโตต่อเนื่อง รับสัญญาณบวกพุ่ง ขานรับดีมานด์พุ่ง และกำไรพิเศษ จากการขายหุ้น 51% โรงไฟฟ้าพลังน้ำปากลาย รวมถึงเงินปันผล จาก “กสิกรไทย” พร้อมตั้งเป้ารายได้อีบิทดาปีนี้โต ไม่ต่ำกว่า 10-15% พร้อมเตรียม งบลงทุน 5 ปีกว่า 1.3-1.4 แสนล้าน ใช้ขยายธุรกิจพลังงานหมุนเวียนและธุรกิจแอลเอ็นจี

(+) TRT ส่งของล็อตใหญ่ ประมูลงาน 1.2 หมื่นล. (ทันหุ้น) TRT เปิดเกมใหญ่รับเมกะเทรนด์ AI-Data Center ดันดีมานด์หม้อแปลงไฟฟ้าทั่วโลกพุ่งแรง ล่าสุดส่งออกหม้อแปลงกำลังขนาดใหญ่ฝีมือคนไทยล็อตแรกสู่สหรัฐ มูลค่ากว่า 1,600 ล้านบาท อวด Backlog แน่น 3,485 ล้านบาท จ่อบุ๊กรายได้ปีนี้กว่า 2.2 พันล้านบาท แถมเดินหน้าชิงงานใหม่ทั้งใน-นอกประเทศกว่า 12,515 ล้านบาท

(+) MGC ส่งซิกงบ Q2 สดใส ยอดรถรอโอน 2,000 คัน (ข่าวหุ้น) MGC ชูผลงานไตรมาส 2/69 สดใส จากการเร่งส่งมอบรถค้างจองกว่า 2,000 คัน พร้อมรับรู้รายได้จากศูนย์บริการกว่า 80 แห่ง และพอร์ตสินเชื่อ Alpha X เติบโตต่อเนื่อง ขณะที่ช่วงครึ่งปีหลังทิศทางแข็งแกร่ง ล่าสุดจัดงาน MGC-ASIA Mobility Expo 2026 ณ สยามพารากอน เป็นเวลา 5 วัน มั่นใจรายได้ปี 69 เติบโต 15%

(+) CPN* ลุยเปิดมิกซ์ยูสแห่งใหม่ ทุ่มงบ 4,500 ล้าน พลิกโฉม ‘เซ็นทรัล รัตนาธิเบศร์’ (ข่าวหุ้น) CPN* เตรียมเปิดตัว “เซ็นทรัล นอร์ธวิลล์” มิกซ์ยูสแห่งใหม่ 3 ก.ค.นี้ ใช้งบลงทุนกว่า 4,500 ล้านบาท พลิกโฉมเซ็นทรัล รัตนาธิเบศร์ สู่ “Future Living Destination” รับเทรนด์ Well-being และ Longevity

(+) EPG ตั้งเป้ายอดขาย 13,800 ล้าน ลั่น 3 กลุ่มธุรกิจ Aeroex-Aeroklas-EPP โต (ข่าวหุ้น) EPG วางเป้างวดปี 69/70 รักษาระดับยอดขาย 13,800 ล้านบาท มุ่งเน้นความสามารถในการสร้างผลกำไร คาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ 30-33% จากการดำเนินงานของ 3 กลุ่มธุรกิจ ตั้งเป้ายอดขาย Aeroflex โต 2.5% Aeroklas เพิ่มขึ้น 1% และ EPP เติบโต 5% ด้านงบลงทุนไว้ 400 ล้านบาท ใช้เพิ่มเครื่องจักร-ปรับปรุงไลน์การผลิต

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

• GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 3.54 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 3.72 บาท)

• STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15.0 บาท)

• GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 66 บาท / แนวต้าน 68.5 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 63 บาท)

• DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.7 – 15.4 บาท (Trailing stop 13.3 บาท)

• BBL* (เป้าพื้นฐาน 190 บาท) แนวรับ 172.5 บาท / แนวต้าน 176 – 178 บาท (Trailing stop 171 บาท)

• AURA (เป้า Consensus 18.93 บาท) แนวรับ 14.2 บาท / แนวต้าน 14.8 – 15.2 บาท (Stop loss 14.1 บาท)

• KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36 – 38 บาท (Stop loss 34.5 บาท)

• CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 64.25 บาท / แนวต้าน 66.5 – 67.5 บาท (Stop loss 64 บาท)

• BJC* (เป้า Consensus 16.56 บาท) แนวรับ 14.1 บาท / แนวต้าน 14.6 – 14.8 บาท (Stop loss 13.9 บาท)

• MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 22.0 บาท / แนวต้าน 22.6 – 23.0 บาท (Stop loss 21.8 บาท)

• BCH* (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) แนวรับ 9.3 บาท / แนวต้าน 9.6 – 9.75 บาท (Stop loss 9.15 บาท)

• ADVICE (เป้า Consensus 7.11 บาท) แนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท (Stop loss 6.25 บาท)

• ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 422 บาท) แนวรับ 358 บาท / แนวต้าน 368 – 372 บาท (Stop loss 352 บาท)