KS Daily View 5 มิ.ย. 2026>>> ประเมินกรอบของ SET index ที่ 1,580-1,600 จุด มีโอกาสเกิด Sector Rotation แนะรอซื้อเมื่ออ่อนตัว กลับมาเน้นกลุ่มอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ เช่น ท่องเที่ยว, นิคมฯ โดยวันนี้แนะ ERW, AMATA
การลงทุนสัปดาห์นี้: SET index วานนี้ปิดตลาดที่ 1,594.79 เพิ่มขึ้น 6.73 จุด (+0.42%) แรงซื้อเด่นในกลุ่มโรงไฟฟ้า, ขนส่ง โดยนักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาขายหุ้นไทยสุทธิ 1,473 ลบ. ส่วนวันนี้ประเมิน SET index แกว่งในกรอบ 1,580-1,600 จุด ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มเห็นสัญญาณการเปลี่ยนกลุ่มการลงทุน (Sector Rotation) โดยระยะสั้นมีเม็ดเงินออกจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปไปยังอุตสาหกรรมอื่น ๆ หลังจากแนวโน้มธุรกิจของ Broadcom ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด เช่นเดียวกับ SET ที่ 1600+/- เราคาดมีโอกาสเกิดการขายทำกำไรในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ปรับขึ้นมาแรงในช่วงก่อนหน้า สลับมาลงทุนในกลุ่มที่ Laggard ส่วนสถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยล่าสุดอิสราเอลและเลบานอนมีข้อตกลงหยุดยิงแบบมีเงื่อนไข ทำให้ราคาน้ำมันดิบกลับมาย่อตัว ขณะที่คืนนี้จับตาการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ พ.ค. ซึ่งตลาดคาด +8.5 หมื่นราย โดยเราประเมินว่าหากตัวเลขออกมาอยู่ในภาวะ “Goldilocks” คือไม่ร้อนแรงและไม่อ่อนแอจนเกินไป จะเป็นบวกต่อตลาด
ส่วนกลยุทธ์ในช่วงนี้เราย้งคงแนะเพิ่มความระมัดระวังบริเวณ SET ใกล้ 1600+/- ไม่ไล่ราคา รอย่อซื้อ กลับมาเน้นกลุ่มอิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ โดยวันนี้แนะนำ ERW, AMATA
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
- นายอนุทินประกาศเดินหน้าผลักดันประเทศไทยเข้าสู่การเป็นสมาชิก OECD เพื่อยกระดับมาตรฐานด้านกฎระเบียบ ความโปร่งใส การเปิดเผยข้อมูล และนโยบายภาษีให้เป็นสากล พร้อมชูจุดแข็งไทยด้านเทคโนโลยี โครงสร้างพื้นฐาน และทำเลยุทธศาสตร์ที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติ โดยมองว่าการเข้า OECD จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น ลดต้นทุนทางการเงิน และสนับสนุนการลงทุนและการท่องเที่ยวในระยะยาว ถือเป็นบวกต่อกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและโครงสร้างพื้นฐาน เช่น WHA, AMATA และกลุ่มธนาคาร จากโอกาสดึงดูด FDI และการยกระดับมาตรฐานเศรษฐกิจไทยในระยะยาว
- 21 สมาคมภาคปศุสัตว์และประมงสนับสนุนการนำเข้าข้าวโพดเลี้ยงสัตว์จากสหรัฐฯ หลังราคาข้าวโพดในไทยพุ่งเกิน 13 บาท/กก. สูงสุดในโลก ขณะที่ความต้องการใช้ในประเทศอยู่ที่ 9 ล้านตันต่อปี แต่ผลิตได้เพียง 5 ล้านตัน โดยยืนยันว่าการนำเข้า 1 ล้านตันจะไม่กระทบเกษตรกรไทย เนื่องจากยังคงมาตรการบังคับซื้อผลผลิตในประเทศก่อนนำเข้า และจะเข้ามาทดแทนข้าวสาลีนำเข้าเป็นหลัก ช่วยลดต้นทุนอาหารสัตว์และแรงกดดันต่อราคาสินค้าโปรตีนในประเทศ มองเป็นบวกต่อกลุ่มผู้ผลิตเนื้อสัตว์และอาหารสัตว์ จากโอกาสลดต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์และหนุนอัตรากำไร หากภาครัฐผ่อนคลายการนำเข้าในอนาคต.
- กรมการขนส่งทางบกเตรียมเสนอร่างกฎหมายลดภาษีประจำปีรถยนต์ไฟฟ้า (EV), ไฮบริด และปลั๊กอินไฮบริด ลง 80% เป็นเวลา 3 ปี สำหรับรถใหม่ที่จดทะเบียนภายในช่วงเวลาที่กำหนด หลังมาตรการเดิมช่วยให้ยอดจดทะเบียน EV สูงกว่าคาดถึง 2.46 เท่า โดยมีเป้าหมายส่งเสริมการใช้ยานยนต์สะอาด ลดการใช้น้ำมัน ลดมลพิษ และช่วยบรรเทาภาระค่าครองชีพของประชาชน รวมถึงสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบคมนาคมที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมในระยะยาว ถือเป็นบวกต่อกลุ่มยานยนต์ไฟฟ้าและห่วงโซ่อุปทาน EV ในไทย รวมถึงผู้พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานชาร์จและนิคมอุตสาหกรรม
- ไทยถูกสหรัฐจัดอยู่ในกลุ่มประเทศที่อาจถูกเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 12.5% ภายใต้มาตรา 301 ประเด็นแรงงานบังคับ เนื่องจากยังไม่มีมาตรการควบคุมการนำเข้าสินค้าจากประเทศที่ใช้แรงงานบังคับ โดยรัฐบาลเร่งเจรจาข้อตกลงการค้า และเตรียมยื่นคำชี้แจงภายในเดือนก.ค. พร้อมผลักดันให้สินค้าไทยเพิ่มเติมเข้าสู่บัญชียกเว้นภาษี เพื่อรักษาความสามารถแข่งขันของภาคส่งออก ถือเป็นประเด็นที่ต้องติดตามต่อกลุ่มส่งออกไทย ซึ่งหากไทยสามารถปิดดีลได้ จะช่วยลดความเสี่ยงด้านภาษีและสนับสนุนความสามารถแข่งขันของผู้ส่งออกไทยในตลาดสหรัฐฯ
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
ERW: ราคาพื้นฐาน 3.02 บาท
- แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งโดยผู้บริหารคาดว่า RevPar ของโรงแรมตั้งแต่ระดับหรูจนถึงระดับประหยัดจะเติบโตประมาณ 5.0% YoY จากอัตราการเข้าพักเฉลี่ยราว 76%
- มีความเสี่ยงด้านลบต่ำกว่าผู้ประกอบการโรงแรมรายอื่น เนื่องจาก 15% ของรายได้มาจากธุรกิจ HOP INN ในไทย ซึ่งพึ่งพาอุปสงค์ในประเทศเป็นหลัก
- สัดส่วนรายได้ที่เกี่ยวข้องกับนักท่องเที่ยวจีนค่อนข้างสูง (13% ของรายได้ที่ไม่รวม HOP INN) เป็นปัจจัยบวก เนื่องจากนักท่องเที่ยวจีนส่วนใหญ่เป็นนักท่องเที่ยวระยะใกล้ ทำให้มีความอ่อนไหวต่อการปรับขึ้นของค่าโดยสารเครื่องบินน้อยกว่านักท่องเที่ยวระยะไกล
AMATA: ราคาพื้นฐาน 27.25 บาท
- AMATA ยังมั่นใจเป้ายอดขายที่ดินปี 2569 ที่ 2,800 ไร่ แม้ 1Q69 ขายได้เพียง 106 ไร่ โดย demand จากกลุ่ม Data Center, Electronics และ EV ยังแข็งแกร่ง
- ผลกระทบจากความขัดแย้งตะวันออกกลางยังจำกัด และบริษัทสามารถส่งผ่านต้นทุนพลังงานบางส่วนให้ลูกค้าได้ ขณะที่ความสนใจลงทุนยังต่อเนื่องไม่มีการเลื่อนดีลใหญ่
- คาดยอดขายที่ดินและผลประกอบการ 2Q69 ฟื้นตัวแรง QoQ พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 27.25 บาท จาก outlook ธุรกิจที่ดีขึ้น
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันศุกร์ ติดตามดัชนีเงินเฟ้อ CPI ของไทย เดือน พ.ค. คาดที่ +3.1%YoY เร่งขึ้นจาก +2.89% ในเดือน เม.ย., ดัชนีเงินเฟ้อ Core CPI ของไทย เดือน พ.ค. คาดที่ +0.9%YoY จาก +0.83% ในเดือน เม.ย. รวมทั้งเกาะติด การจ้างงานนอกภาคเกษตร US เดือน พ.ค. คาดที่ 8.9 หมื่นตำแหน่ง น้อยกว่าดือน เม.ย. ที่ 1.15 แสนตำแหน่ง, อัตราการว่างงาน US เดือน พ.ค. คาดทรงตัวที่ระดับ 4.3% และGDP 1Q26 ยูโรโซน คาดที่ +0.8%YoY
