US Bond Yield เร่งขึ้น+ความไม่แน่นอนฝั่ง Tech กระทบสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้นผันผวน
คาด SET วันนี้ “ปรับฐาน” ต้าน 1,592/1,598 จุด รับ 1,540/1,530 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้นลบ หลังภาคแรงงานสหรัฐฯ ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ พ.ค. 26 ออกมาสูงกว่าคาด ขณะที้เช้านี้อิหร่านกลับมาตอบโต้อิสราเอล ทำให้ตลาดกังวลวงจรดอกเบี้ยสูงลากยาว US Bond Yield 10 ปี กลับมาเหนือ 4.5% ขณะที่กระแสข่าว NVIDIA มีแผนปรับลดจำนวน Memory ในชิปรุ่นใหม่ Vera Rubin iระยะสั้นนำมาสู่ภาพลดสถานะหุ้น Tech, High Growth สู่หุ้น Value โดยในส่วนเราให้น้ำหนักต้องติดตาม คือ ฝั่งกระแสข่าว NVIDIA ที่เป็นความเสี่ยงกระทบมุมมองบวก CAPEX spillover จาก AI ที่ชะลอลง ส่วนยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร น้ำหนักบางส่วนยังน่าจะมาจากเรื่องฟุตบอลโลก รวมถึงสงครามภาพหลักยังประเมินว่าเดินหน้าสู่ De-escalation หุ้นธีมเด่นระยะสั้นวันนี้เน้น Value และ Defensive ในธีมหลัก
1) หุ้น Value ในธีม De-escalation อาทิ ร.พ. BH PR9 ท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB นิคม AMATA, WHA สาธารณูปโภค GULF, GUNKUL, WHAUP
3) เก็งกำไรหุ้นธีม World Cup 2026 CPALL สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : KBANK KTB (Bond Yield ระยะสั้นเร่งขึ้น จากภาคจ้างงานสหรัฐฯ ระยะสั้นแข็งแกร่ง และราคาน้ำมันดิบสลับปรับขึ้นหนุน) ADVANC (Defensive + ระยะสั้นได้แรงหนุนฟุตบอลโลก+Interim Dividend)
Key Factors:
(*/-) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร พ.ค. 26 +1.72 แสนตำแหน่ง สูงกว่าคาด ทำให้ตลาดกังวลเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันอาจลากยาว US Bond Yield 10ปี เร่งขึ้น +6 bps จิตวิทยาลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง และหุ้น Tech/High Growth ทำให้เม็ดเงินหมุนเวียนสู่กลุ่ม Value ทั้งนี้ สัดส่วนที่จ้างเพิ่มกว่า 73% มาจากภาคบริการ+หน่วยงานรัฐฯท้องถิ่น ขณะที่ค่าแรงราย ชม. +3.4%y-y vs prev. +3.6% มีโอกาสเป็นการจ้างชั่วคราวก่อนฟุตบอลโลก อิงองค์ประกอบการจ้างงาน PMI ผลิตและบริการ ISM สหรัฐฯ < 50 จุด เราคงคาด Fed คง/ลดดอกเบี้ย ภาพ De-escalation ชัดขึ้น หนุนสินทรัพย์เสี่ยงช่วงถัดไป
(*/-) War: สงครามเป็นภาพทางลบ อิหร่านกลับมาโจมตีอิสราเอล แต่ ปธน. Trump ยังเรียกร้องกลับสู่โต๊ะเจรจา ภาพหลักยังเป็น De-escalation ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้กลับขึ้นมาแต่ติดกรอบ 95 +/- เหรียญฯ ระยะกลาง-ยาว ยังแนะสะสมหุ้นปรับฐานลึก vs Pre-war กว่า SET ท่องเที่ยว ร.พ. เช่าซื้อ เครื่องดื่ม ค้าปลีก การบิน ไฟฟ้า SPP
(*/+) TH CPI: เงินเฟ้อ CPI ทั่วไปไทย +2.79% y-y ต่ำคาด prev. +2.89% y-y เงินเฟ้อพื้นฐาน +0.92% y-y ยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย BOTผสาน สงครามภาพหลัก De-escalation ทำให้เราคาด BOT คงดอกเบี้ยต่ำ หนุนแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจโดยเฉพาะลงทุนต่อ หนุนธีมลงทุน นิคม รับเหมา ธนาคาร สาธารณูปโภค
(*/+) Investment: บอร์ด EEC ไฟเขียวแผน PPP พัฒนาเมืองใหม่อัจฉริยะ (EECiti) มูลค่า 7.2 หมื่นล้านบาท พร้อมหนุนสิทธิประโยชน์เมืองการบินอู่ตะเภา เตรียมเปิดร่วมลงทุนต้นปี 2027 ซึ่งประเมินเป็นบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ (AMATA, WHA) รวมถึงกลุ่มห่วงโซ่อุปทานที่ได้อานิสงส์ทั้งรับเหมาฯ สาธารณูปโภค ท่องเที่ยว และการบิน
(*) To monitor: สัปดาห์นี้ตลาดให้น้ำหนักรายงานเงินฟ้อ CPI สหรัฐฯ พ.ค. มากขึ้น หลังภาคแรงงานออกมาดีกว่าคาด อิงค่าแรงเพิ่ม < เงินเฟ้อช่วงก่อนหน้า คาดโอกาสเงินเฟ้อเร่งขึ้นมากจำกัด จะช่วยลดความกังวลตลาดระยะสั้น
Technical Focus 8 มิถุนายน 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ย่อพักฐาน มีแนวรับ 1,566 / 1,560 แนวต้านจำกัด 1,592 / 1,598”
กราฟ SET แม้มีภาพ Sideway up ในระยะกลางถึงยาวในกรอบแนวโน้มขาขึ้น ผสานเครื่องมือประเภท Trend-following อย่าง MACD ยังคงทำ High ต่อเนื่องเหนือแกน 0 แต่เริ่มเห็นความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น จากภาวะ Overbought และ มีแรงขายทำกำไรกดดันตามแนวต้าน ในขณะที่ Volume เริ่มชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET อยู่ในด้านพักฐาน โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณโซนเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วันบริเวณ 1,566 / 1,560 จุด (Prior high) และวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,592 / 1,598 จุด (Prior open / Prior high)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวนตามแนวต้าน / เน้นต่อรองตามแนวรับเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,530 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็น Trailing stop
เก็งกำไร
- SPRC เป้าหมาย 7.65 / 7.80แนวรับ 7.30 จุดตัด 7.10
- BLA เป้าหมาย 24.00 / 24.50 แนวรับ 23.00 จุดตัดขาดทุน 22.70
- BCH เป้าหมาย 9.75 / 10.10 แนวรับ 9.40 จุดตัดขาดทุน 9.20
- SJWD เป้าหมาย 8.10 / 8.35 แนวรับ 7.75 จุดตัดขาดทุน 7.60
Depositary Receipts (DR)
- JNJ03 เป้าหมาย 3.88 / 3.92 แนวรับ 3.76 จุดตัดขาดทุน 3.70
KSS Commodities Update – 08-มิ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -2.04%DoD ปิดที่ US$ 93.09/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.69%DoD ปิดที่ US$ 90.54/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.31%DoD ปิดที่ US$ 147.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.21%DoD ปิดที่ US$3.229/MMBtu
- น้ำตาล -0.91%DoD ปิดที่ 14.14Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.71%DoD ปิดที่ 1121.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.86%DoDปิดที่ 4492Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.26%DoD ปิดที่ 429.6JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.42%DoD ปิดที่ 472 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.84% ปิดที่ 2981 จุด
- ราคาแร่เงิน -8.19% ปิดที่ 67.833 US$/Oz
- ราคาทองคำ -3.27% ปิดที่ 4328.45 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.91% ปิดที่ 61851.53 USD
