การเจรจาสงครามกลับมาติดขัด แต่ให้น้ำหนักสูงกว่าที่ SET ผ่าน FTSE Rebalance กดดันและกระแสลงทุนเร่งหนุนต่อ
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1,580/1,592 จุด รับ 1,563/1,558 จุด
การเจรจารายละเอียดข้อตกลงสหรัฐฯ – อิหร่านยังติดขัด โดยอิหร่านกลับมาขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซ ปธน. Trump กลับมาข่มขู่อิหร่าน แต่คาดต่อรองความขัดแย้งอิสราเอล – กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ ภาพหลักยังเป็น De-escalation เราให้น้ำหนักสงครามกลาง-ลบเล็กน้อย ขณะที่กระแสลงทุนเด่น สัปดาห์นี้สะท้อนผ่านรายงาน Flash PMI ผลิต มิ.ย. 26 ประเทศหลัก ยอดส่งออกไทย และประชุม BOT ที่คาดมีมุมมองบวกขึ้น สอดรับสัญญาณภายใน ทั้งนายกฯนั่ง 8 ประธานบอร์ดเศรษฐกิจสำคัญทั้งหมด ขณะที่กำลังยกระดับโครงการ BOI fast pass สู่ Thailand fast pass คาดเม็ดเงินเข้าระบบปี 2027F อีก3.5 แสนล้านบาท (1.9% ของ GDP) โครงการลงทุนรัฐฯฝั่งคมนาคมและเอกชน Data Center ทยอยเดินหน้า มูลค่ากว่า 9.4 หมื่นล้านบาท (0.5% ของ GDP) vs SET สัปดาห์ก่อนแกว่งซึมลง -1.2% vs MSCI world +0.8% และ EM +0.03% EM Asia +5.0% คาดเกิดจากการชะลอก่อน FTSE Rebalance มีผล แต่หลังการ Rebalance ผ่านพ้นไปแล้ว คาด SET มีโอกาสฟื้นตัว
หุ้นธีมเด่น คือ
1) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON (ตั้งรับ), PYLON, INSET วัสดุก่อสร้าง SCC (ตั้งรับ) ธนาคาร KBANK, KTB ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP สื่อสาร ADVANC, TRUE
2) เก็งกำไรหุ้นพลังงานขั้นกลาง TOP, SPRC, PTT, IVL, PTTGC
3) ตั้งรับหุ้นธีม De-escalation พื้นฐานกลาง-ยาวแข็งแกร่ง AOT, BH, SCC, GPSC, CENTEL, MINT, MTC
KSS Alpha Espresso Picks : GULF ADVANC(หุ้นซึมลงหลัง FTSE ลดน้ำหนัก vs พื้นฐานดีไม่เปลี่ยน) KBANK(ลงทุนเร่ง สินเชื่อ มิ.ย. โตสูงสุดในกลุ่ม 2.2%m-m)
Key Factors:
(+) Thailand Fast-pass: วงจรลงทุนไทยคาดเดินหน้าเร่ง 1) นายกฯ ลงมาคุม 8 บอร์ดเศรษฐกิจหลักเอง +เตรียมเปิดตัว “Thailand FastPass” 23 มิ.ย. เพื่อเร่งรัดต่อครงการลงทุนมีข้อติดขัดสู่ระบบ 3.5 แสนล้านบาท (1.9% ของ GDP) ในปี 2027F ควบคู่ไปกับการเร่งปรับปรุงกฎหมายเป็นอุปสรรคลงทุนกว่า 7,600 ฉบับภายใน 2 เดือน บวกเศรษฐกิจไทย, SET และหุ้นธีมลงทุน นิคม ธนาคาร รับเหมา ไฟฟ้า สื่อสาร
(*/+) Investment: การลงทุน Data Center ในไทยทยอยเร่งลงทุนต่อเนื่อง ทั้ง TrueIDC ประกาศลงทุน Data Center แห่งที่ 7 มูลค่า 6.0 พันล้านบาท และ ETIX 2.3 พันล้านบาท ขณะที่ EIA อนุมัติหลายโครงการคมนาคมขนาดใหญ่ มูลค่า > 8.6 หมื่นล้านบาท บวกหุ้นธีมลงทุน, Infra Tech รับเหมา ธนาคาร ไฟฟ้า สื่อสาร
(*) War: การเจรจารายละเอียดข้อตกลงสหรัฐฯ – อิหร่านยังติดขัด โดยอิหร่านกลับมาขู่ปิดช่องแคบฮอร์มุซ ปธน. Trump ข่มขู่อิหร่าน แต่คาดต่อรองสร้างความได้เปรียบอิสราเอล – กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ ภาพหลักยังเป็น De-escalation เราให้น้ำหนักลบเล็กน้อย น้ำมันดิบ Brents เช้านี้รีบาวด์ 80-81 เหรียญฯ ระยะสั้นจิตวิทยาบวกหุ้น Energy Security โรงกลั่น ปิโตรเคมี ฝั่งหุ้น De-escalation หากกลับมาผันผวน กลยุทธ์ตั้งรับ หุ้นพื้นฐานกลางยาวแกร่ง อาทิ AOT, BH, SCC, GPSC, CENTEL, MINT, MTC
(*/+) FTSE: SET สัปดาห์ก่อน -1.25% Underperform โลก vs MSCI World +0.8%, MSCI EM +0.03% Asia +5.0% คาดชะลอลงทุนก่อน FTSE Rebalance มีผล แต่ Rebalance ผ่านไปแล้ว คาดหุ้นที่ถูกลดน้ำหนักฟื้นตัวตามพื้นฐาน GULF, ADVANC
(*/+) To monitor: สัปดาห์นี้ตลาดรอติดตามรายงานเศรษฐกิจ อาทิ Flash PMI ,ยอดส่งออก -นำเข้า ไทย พ.ค. 26 คาดส่วนเชื่อมโยง CAPEX cycle เป็นบวก ส่วนการกรประชุมกนง. คาดยังคงดอกเบี้ย แต่ประเมินมีโอกาสประเมินคาดการณ์เศรษฐกิจดีขึ้น
Technical Focus 22 มิถุนายน 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY แนวต้านขยับลง 1,580/1,592 วางแนววางไว้ 1,563/1,558”
กราฟ SET เกิดการย่อตัวลง ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน และถึงแม้เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังทรงตัวบวก ทั้ง RSI และ MACD แต่ Modified stochastic กลับชะลอตัวลงต่อเนื่อง รวมถึง Volume ที่หดตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเช่นกัน ส่งผลให้ SET ในระยะสั้นอาจกลับมาแกว่งตัว Sideway จึงวางแนวต้านขยับลงที่บริเวณ 1,580 / 1,592 จุด ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,563 / 1,558 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำแบ่งขาย LOCK กำไร และรอซื้อเมื่ออ่อนตัวเป้นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,545 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็น Trailing stop
เก็งกำไร
- OSP เป้าหมาย 16.20 / 16.90 แนวรับ 15.80 จุดตัด 15.50
- INSET เป้าหมาย 3.86 / 4.00 แนวรับ 3.66 จุดตัดขาดทุน 3.60
- CENTEL เป้าหมาย 38.25 / 40.50 แนวรับ 35.75 จุดตัดขาดทุน 35.00
- NTF เป้าหมาย 16.20 / 16.60 แนวรับ 15.40 จุดตัดขาดทุน 15.00
Depositary Receipts (DR)
- SMIC23 เป้าหมาย 3.90 / 4.00 แนวรับ 3.70 จุดตัดขาดทุน 3.58
KSS Commodities Update – 22-มิ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.90%DoD ปิดที่ US$ 80.57/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.21%DoD ปิดที่ US$ 75.85/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.08%DoD ปิดที่ US$ 130.65/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.80%DoD ปิดที่ US$3.233/MMBtu
- น้ำตาล -1.67%DoD ปิดที่ 14.13Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.57%DoD ปิดที่ 1142.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.86%DoDปิดที่ 4594Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.25%DoD ปิดที่ 440.6JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 469 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.37% ปิดที่ 2722 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.17% ปิดที่ 64.9028 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.29% ปิดที่ 4155.71 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.13% ปิดที่ 63769.68 USD
