อาจเห็นการฟื้นตัวระยะสั้นสำหรับ TECH รอติดตามประชุม กนง. คาดว่าจะคงดอกเบี้ย (+Bank)
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 45 จุด (-0.09%) ขณะที่ S&P500 -1.4% Nasdaq -2.2% เกิดแรงเทขายในหุ้นกลุ่ม Semiconductor (MU -13% AMD -5.8% KLAC -9.2% SNDK -13.5%) ไม่ได้มีปัจจัยกดดันเฉพาะตัวแต่เชื่อว่าเป็นเพราะราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมาร้อนแรง ราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1% หลังมีรายงานว่าเรือสินค้าจำนวนมากสามารถผ่าน HORMUZ
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนนี้ที่ผ่านมาเกิดการเทขายหุ้นกลุ่ม Semiconductor ยังไม่ได้เห็นปัจจัยอะไรที่น่ากังวลในเชิงพื้นฐานเพราะงบลงทุนของ Hyperscaler ที่เร่งตัวผสานกับ TSMC รายงานยอดขายเติบโตได้ระดับ 20-30% ดังนั้นสาเหตุที่ปรับลงมาจากราคาหุ้นที่ร้อนแรงอย่างในช่วง YTD MU+257% SNDK +700% AMD +138% ประกอบกับตลาดหุ้นเกาหลีที่ร้อนแรงเช่นกัน YTD +90% โดยคืนนี้จะมีรายงานผลประกอบการของ MU Bloomberg คาดการณ์รายได้ไว้ที่ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (+276%YoY) และกำไร 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบันนั้นเทียบ Upside กับราคาเป้าหมาย Bloomberg เหลือเพียง 10% คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตาม
ปัจจัยในประเทศ
วันนี้ช่วงบ่ายบ่ายรอติดตามผลประชุม กนง. แต่คาดว่าที่ประชุมจะคงดอกเบี้ยระดับเดิมเพราะราคาน้ำมันที่เริ่มปรับลงจะผ่อนคลายเงินเฟ้อในช่วงถัดไป ซึ่งมองเป็นบวกกับหุ้นในกลุ่มการเงินและธนาคาร โดยรอติดตามท่าทีต่อเศรษฐกิจ
วันนี้คาด SET ฟื้นตัวในกรอบ 1530 – 1560 อาจเห็นแรงเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่ม TECH (DELTA HANA KCE) และเช้านี้ KOSPI +2.9% เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังเน้นใช้ปริมาณเงินไม่มากเพราะยังเสี่ยงกับ Valuation หุ้นแนะนำระยะสั้นเลือกกลุ่ม AntiOil เช่นสายการบิน (AAV BA) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) Bank (BBL KBANK KTB SCB) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ค้าปลีก (CPALL CPN)
TOP PICK
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 212 Bt
2027 คาดกำไรสุทธิจะปรับเพิ่มขึ้น 5% หนุนจากทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ และรายได้ค่าธรรมเนียมขยายตัว
TIDLOR ซื้อ ราคาเป้าหมาย 24 Bt
คาดการกำไรสุทธิเติบโต 15%/11% ในปี 2026-27 หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวล้อกับสินเชื่อ
