บล.ฟิลลิป:
TTB คาดกำไร 2Q69 เติบโตทั้ง y-y และ q-q
ทยอยซื้อ TP’69: 2.58
คาดกำไร 2Q69 เติบโตทั้ง y-y และ q-q จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยการตั้งสำรองลดลง และมีรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น คาดสินเชื่อจะทรงตัวจากไตรมาสก่อน ทำให้สินเชื่อทั้งปียังคงหดตัวเมื่อเทียบกับสิ้นปี 68 ปรับประมาณการกำไร และเงินปันผลขึ้นจากรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเครื่องมือทางการเงินสูงกว่าที่คาดไว้เดิม ปรับราคาพื้นฐานเป็น 2.58 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”
| งบรวม | 2Q69E | 1Q69 | 2Q68 | % y-y | % q-q | 6M69E | 6M68 | % y-y |
| กำไร | 5,872 | 5,170 | 5,004 | 17.4 | 13.6 | 11,042 | 10,100 | 9.3 |
| EPS | 0.06 | 0.05 | 0.05 | 17.4 | 13.6 | 0.11 | 0.10 | 9.3 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
-
คาดกำไร 2Q69 เพิ่มขึ้น 17.4% y-y และ 13.6% q-q: ทางฝ่ายคาด TTB จะมีกำไร 2Q69 5.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 17.4% y-y และ 13.6% q-q จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้งสำรองลดลง และมีรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้น
-
สินเชื่อ 2Q69 ทรงตัว q-q ทำให้สินเชื่อยังหดตัวจากสิ้นปี 68: เราคาดว่าสินเชื่อของ TTB จะทรงตัวจากไตรมาสก่อน ซึ่งจะทำให้เมื่อเทียบกับสิ้นปี 68 สินเชื่อจะยังคงหดตัว 2.2% ytd อย่างไรก็ตามคาดว่าต้นทุนดอกเบี้ยที่จะยังคงลดลงได้จะทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น
-
ปรับเพิ่มประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ”: เราปรับประมาณการกำไรปี 69 ของ TTB ขึ้นเป็น 21 พันลบ. เพิ่มขึ้น 4.1% y-y จากเดิมคาดไว้ที่ 20 พันลบ. จากรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเครื่องมือทางการเงินมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าที่เราคาดไว้เดิม ปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลขึ้นเป็น 0.14 บาท/หุ้น Div. yield 5.8% จากเดิมคาดไว้ที่ 0.13 บาท/หุ้น ปรับเพิ่มราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 2.58 บาท ยังมีส่วนต่าง และปันผลยังน่าสนใจ แนะนำ “ทยอยซื้อ”
