ข่าวเศรษฐกิจ / อุตสาหกรรม / ตลาดหลักทรัพย์ฯ

ธปท. ส่งสัญญาณคงดอกเบี้ย 1% ตลอดปี 2569 คาด GDP โต 2.3% ส่งออกพุ่ง 14%

ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ยืนยันคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1% เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย โดยผู้ว่าการ นายวิทัย รัตนากร ระบุว่าปัจจุบันยังไม่มีแนวคิดปรับขึ้นดอกเบี้ย ธปท. คาด GDP ปี 2569 ขยายตัว 2.3% ได้แรงหนุนจากภาคส่งออกที่คาดเติบโต 14% เงินเฟ้อเฉลี่ยปี 2569 อยู่ที่ 2.8% และชะลอลงเป็น 1.4% ในปี 2570 โดยคาดจุดสูงสุดในช่วงตุลาคม-พฤศจิกายน 2569 ค่าเงินบาทอ่อนค่า 5-6% สอดคล้องกับค่าเงินในภูมิภาค ประเทศไทยมีทุนสำรองระหว่างประเทศสูงกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ยังมีเสถียรภาพ

ทรีนีตี้มองครึ่งปีหลัง 2569 เป็นจุดเปลี่ยน SET มีโอกาสแตะ 1,600 จุด

บริษัท ทรีนีตี้ วัฒนา (TNITY) ประเมินว่าครึ่งหลังปี 2569 ตลาดการเงินโลกเข้าสู่จุดเปลี่ยนจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ไปสู่วัฏจักรคุมเข้มทางการเงิน โดย Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม 50-75 bps ระหว่างกันยายน-ธันวาคม 2569 คาด SET Index มีโอกาสแตะ 1,600 จุด บน EPS 100 บาท และ Forward P/E 15.9 เท่า กลยุทธ์ระยะสั้น 1-3 เดือน เน้นหุ้นธนาคาร สื่อสาร ท่องเที่ยว นิคม โรงไฟฟ้า และหุ้นญี่ปุ่น ระยะกลาง 6-12 เดือน คาดเริ่มลงทุนเปลี่ยนจาก US Exceptionalism สู่ Global Rebalancing โดยเอเชียได้รับประโยชน์สูงสุด แนะจัดสรรสินทรัพย์ หุ้นไทย 20% หุ้นเวียดนาม 10% หุ้นประเทศพัฒนา 25% ตราสารหนี่ 15% ทองคำ 5% เงินสด 25%

สคร. เตรียมซื้อคืนสัมปทานรถไฟฟ้าทั่ว กทม. วงเงินไม่เกิน 2 แสนล้านบาท

สำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) ประกาศแผนซื้อคืนสัมปทานรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนในกรุงเทพและปริมณฑลทุกเส้นทาง ใช้วงเงินไม่เกิน 2 แสนล้านบาท โดยระดมทุนผ่านกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (IFF2) แบบทยอย 8 หมื่นล้านบาทต่อครั้ง กองทุนดังกล่าวมีผลตอบแทนประมาณ 6-7% ต่อปี ความเสี่ยงต่ำ โดยมีรายได้จากโครงการเป็นแหล่งรับประกัน การซื้อคืนมาเป็นของรัฐจะช่วยกำหนดค่าโดยสารต่ำลง เพิ่มจำนวนผู้ใช้บริการตามหลักความยืดหยุ่นต่อราคา งบประมาณส่วนหนึ่งมาจาก รฟม. และส่วนที่เหลือจากกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งไม่นับเป็นหนี้สาธารณะ

ข่าวบริษัทจดทะเบียนฯ

BGRIM (Last Price 17.2 บาท YTD return +21.99%)

BGRIM ผ่านบริษัทย่อย BGG (ถือหุ้น 74.99%) เข้าซื้อหุ้น 100% ของบริษัท FGT (ฟิวเจอร์ ครีน เทค) มูลค่า 500,000 บาท เพื่อขยายธุรกิจผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ โดยบริษัทย่อยของ FGT กลายเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมของ BGRIM รายการนี้ไม่เข้าข่ายรายการที่เกี่ยวโยงกัน (ที่มา: ทันหุ้น)

BDMS (Last Price 18.9 บาท YTD return -2.58%)

BDMS มีแผนลงทุน 29,000 ล้านบาทในโครงการ Wellness แห่งที่สอง ประกอบด้วยที่อยู่อาศัย คลินิก ศูนย์พักผ่อน และไลฟ์สไตล์มอลล์ คาดว่าจะไม่ขาดทุนในปีแรก ขณะที่ราคาหุ้นดีดขึ้นสวนทางตลาดโดยรวมในวันที่ 26 มิถุนายน 2569 (ที่มา: ทันหุ้น)

DELTA (Last Price 304.0 บาท YTD return +63.88%)

หุ้น DELTA ปรับตัวลงแรง 6.75% ในวันที่ 26 มิถุนายน 2569 กลายเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดดัชนี SET ลง โดยเป็นหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดในวันนั้น ท่ามกลางสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กดดันตลาดโดยรวม (ที่มา: ทันหุ้น)

SAMTEL (Last Price 3.04 บาท YTD return -27.62%)

SAMTEL แจ้งว่าบริษัทย่อย SCT และ SCS ได้รับงาน 2 โครงการ มูลค่ารวม 336.46 ล้านบาท ได้แก่ SCT รับงานปรับปรุงเครือข่ายสื่อสารและดาวเทียมจากกระทรวงมหาดไทย 238.55 ล้านบาท และ SCS รับงาน Cyber Security จาก AOT มูลค่า 97.91 ล้านบาท (ที่มา: ทันหุ้น)

HANA (Last Price 36.75 บาท YTD return +125.46%)

ดัชนีตลาดหุ้นไทยวันที่ 26 มิถุนายน 2569 ปิดที่ 1,542.34 จุด ลบ 16.21 จุด (-1.04%) มูลค่าการซื้อขาย 66,478 ล้านบาท โดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์อย่าง HANA ปรับลงตามแรงขายในกลุ่มเทคโนโลยีเอเชีย สอดคล้องกับทิศทางตลาดสหรัฐฯ (ที่มา: ทันหุ้น)

BBL (Last Price 176.0 บาท YTD return +2.33%)

นักวิเคราะห์แนะนำเพิ่มสัดส่วนหุ้นกลุ่มธนาคาร เช่น BBL KTB KBANK และประกันชีวิต BLA TLI ที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น หลัง FOMC ส่งสัญญาณ Hawkish คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปี 2569 พร้อมแนะระวังหุ้นอสังหาฯ และหุ้นหนี้สูง Net D/E เกิน 1.5 เท่า (ที่มา: ทันหุ้น)

SENA (Last Price 1.71 บาท YTD return 0.00%)

SENA เร่งระบายสต๊อกอสังหาฯ พร้อมโอนมูลค่า 1 หมื่นล้านบาท และหยุดเปิดโครงการใหม่ปี 2569-2570 เพื่อลด IBD/E จาก 1.2 เท่าเหลือ 1.0 เท่าในปี 2571 Backlog คงอยู่ที่ 9,000 ล้านบาท โครงการ LivNex มีลูกค้า 1,000 ราย โอนสำเร็จแล้ว 187 ราย ตั้งเป้า 400-500 รายในปีนี้ (ที่มา: ทันหุ้น)

TFG (Last Price 9.4 บาท YTD return +103.46%)

TFG คาดว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และวัฏเจักรราคาสุกรที่ฟื้นตัวจะหนุนกำไรในไตรมาส 3/2569 แม้ว่าต้นทุนอาหารสัตว์ยังคงอยู่ในระดับสูง โดย SET เปิดเช้าวันที่ 26 มิ.ย. ที่ 1,548.27 จุด และ TFG เป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกติดตาม (ที่มา: ทันหุ้น)

Macro & Policy

  • Bank of America ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลก พร้อมคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 75 basis points แม้เงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอตัว นอกจากนี้ BofA ยังแนะนำให้นักลงทุนถือ Long USD ต่อเนื่องใน Q3 2026 ขณะที่ Minneapolis Fed President Neel Kashkari ยืนยันคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ยังอยู่ระดับสูง ด้าน S&P ยืนยันเรตติ้งสหรัฐฯ ที่ AA+ โดยอ้างความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดครึ่งแรกปี 2026 ได้แข็งแกร่ง โดยนักลงทุนจับตาตัวเลขจ้างงานและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ แตะระดับเกิน 4% โดย Kevin Warsh ดำรงตำแหน่ง Fed Chairman คนใหม่ ขณะที่ทีมที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทรัมป์ให้พื้นที่ Warsh ในการตัดสินใจนโยบายดอกเบี้ย แม้ทรัมป์จะยังเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยอยู่ BIS ระบุว่าระดับหนี้ การขยายตัวของ AI และความเปราะบางทางการเงินเป็นความเสี่ยงสำคัญของเศรษฐกิจโลก

  • ประธานาธิบดีทรัมป์ ขู่ขึ้นภาษี 100% กับประเทศที่เก็บภาษีบริการดิจิทัล (Digital Services Tax) จากบริษัทอเมริกัน โดยระบุว่านโยบายนี้จะมีผลเหนือกว่าข้อตกลงการค้าที่มีอยู่ทั้งหมด ไม่ว่าจะอยู่ในระหว่างดำเนินการหรือลงนามแล้ว ด้าน US Goods Trade Deficit พุ่งสูงสุดในรอบ 14 เดือนในเดือนพฤษภาคม 2026 จากการนำเข้าที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ Allspring Global Investments แนะนำลงทุนในตลาดพันธบัตรของประเทศที่มีธนาคารกลางขึ้นดอกเบี้ยและมีไดนามิกเงินเฟ้อต่างจากสหรัฐฯ

Corporate & Earning

  • Apple ประกาศขึ้นราคาสินค้าครั้งใหญ่ 10-25% ทั่วโลก ครอบคลุมทั้งแล็ปท็อปและแท็บเล็ต โดย CEO Tim Cook ระบุว่าต้นทุน Memory และ Storage พุ่งสูงจนหลีกเลี่ยงไม่ได้ ราคาใหม่ได้แก่ MacBook Neo เริ่มต้น 699 ดอลลาร์ (จาก 599), MacBook Air (512GB) อยู่ที่ 1,299 ดอลลาร์ (จาก 1,099), iPad Air (128GB) ขึ้นเป็น 749 ดอลลาร์ (จาก 599) และ iPad Pro เป็น 1,199 ดอลลาร์ (จาก 999) หุ้น AAPL ร่วงกว่า 4.72% ปิดที่ 279.32 ดอลลาร์ ลบมูลค่าตลาดไปกว่า 275,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้ Apple หล่นมาอยู่อันดับ 3 ของโลก รองจาก Alphabet ส่วน iPhone ยังไม่มีการปรับราคา Apple ยังขอรับอนุมัติจากรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อซื้อชิป Memory จากบริษัท CXMT ของจีนด้วย

  • Micron Technology รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบการเงิน 2026 โดดเด่นมาก มีรายได้ 41.46 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 345.7% YoY เกินคาดการณ์ที่ 35.60 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก กำไรสุทธิตาม GAAP อยู่ที่ 28.24 พันล้านดอลลาร์ รายได้จาก Data Center เกิน 25,000 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราต่อปีกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทลงนาม 16 สัญญา Strategic Customer Agreements ครอบคลุม DRAM 20% และ NAND 33% มูลค่ารวม 22,000 ล้านดอลลาร์ พร้อมเพิ่มงบ Capex เป็น 27,000 ล้านดอลลาร์ หุ้นพุ่งสูงสุด 17% แตะ 1,255 ดอลลาร์ Market Cap ทะลุ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ แซง Meta YTD ขึ้น 268.5%

  • TSMC แจ้งขึ้นราคา Wafer Foundry ขั้นสูง 5-10% ครอบคลุม Node 3nm และต่ำกว่า ซึ่งสร้างรายได้คิดเป็นประมาณ 75% ของรายได้ Wafer ทั้งหมด พร้อมลดกำลังการผลิต Legacy Node 28nm ลงกว่า 25% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 โดย Monthly Input ของ Fab 15A ลดจาก 200,000 เป็น 150,000 หน่วย เพื่อเพิ่มทรัพยากรให้ Node ขั้นสูง 2nm, 3nm และ 4nm S&P Global Ratings ปรับ Outlook เครดิต AA- ของ TSMC จาก Stable เป็น Positive สะท้อนความเชื่อมั่นใน Pricing Power ของบริษัท ด้าน Bank of America ปรับราคาเป้าหมายเป็น 590 ดอลลาร์จาก 490 ดอลลาร์ คงคำแนะนำ Buy

  • Oracle กำลังเผชิญวิกฤตทางการเงินจากการลงทุน AI โดยใช้งบ Capex สุทธิ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปีนี้เพื่อสร้าง Data Center รองรับ OpenAI และ Meta โดยได้เงินกู้และออกหุ้นใหม่ 40,000 ล้านดอลลาร์ Oracle ยังลดพนักงาน 21,000 คน หรือ 13% ของกำลังคนโลก จาก 162,000 เหลือ 141,000 คน ณ พฤษภาคม 2026 คิดค่าใช้จ่ายปลดพนักงาน 1,800 ล้านดอลลาร์ หุ้น ORCL ร่วง 5% ปิดที่ 175.07 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 10% YTD นับเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับแต่ปี 2001 ขณะที่ Cloud Infrastructure Revenue โต 93% YoY ใน Q4 และ AI Data Center ที่สร้างได้รับการจอง 98% แล้ว

Geopolitics & Risk

  • อิหร่านโจมตีเป้าหมายที่เชื่อมโยงกับสหรัฐฯ ในคูเวตและบาห์เรน หลังสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ทำลายล้างอิหร่าน การเจรจาทางการทูตระหว่างสองฝ่ายหยุดชะงัก เรือบรรทุกสินค้าถูกโจมตีใกล้ชายฝั่งโอมาน สหรัฐฯ ระบุอิหร่านเป็นผู้รับผิดชอบ องค์กร UN หยุดแผนอพยพเรือในช่องแคบฮอร์มุซชั่วคราว ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นจากความตึงเครียดดังกล่าว

  • อิสราเอลและเลบานอน บรรลุกรอบข้อตกลงหยุดยิงผ่านการไกล่เกลี่ยของสหรัฐฯ โดยมีเงื่อนไขว่า Hezbollah ต้องหยุดสู้รบด้วย อย่างไรก็ตาม Hezbollah ปฏิเสธข้อตกลงดังกล่าว โดยเรียกว่าเป็นการยอมแพ้ ด้านรัสเซียประสบปัญหาขาดแคลนเชื้อเพลิงในหลายภูมิภาคหลังโดนโจมตีด้วยโดรน Putin ยืนยันเหตุการณ์ดังกล่าวต่อสาธารณะ

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน