ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งกรอบแคบ… ฟันด์โฟลว์ชะลอ และตลาดน้ำมันดิบปรับฐานต่อ

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนค่อนข้างแรง ก่อนปิดลบเล็กน้อย (อ่อนแอกว่าคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.19% เนื่องจาก i) แรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มที่ขึ้นมาแรงช่วง 2-3 วันก่อนหน้านี้ เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มสื่อสาร ii) ฟันด์โฟลว์ชะลอตัว น่าจะเป็นการพักหลังจากต่างชาติเข้าซื้อสุทธิหุ้นไทยหนักมือตั้งแต่ต้นสัปดาห์ (แต่เราไม่พบข่าวเชิงลบของตลาดแต่อย่างใด)

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ เทรดไซด์เวย์… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แกว่งกรอบแคบ เนื่องจากนักลงทุนติดตามการเจรจาระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่อิหร่าน ซึ่งล่าสุดเช้านี้ ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ว่าการเจรจามีความคืบหน้าที่ดี แต่ยังไม่มีข้อสรุปของ MoU แต่อย่างใด ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อ 2.86% สู่ระดับต่ำสุดนับจากเกิดสงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน และน่าจะยังส่งผลให้หุ้นกลุ่มพลังงานอ่อนแอกว่าตลาด

ด้านการสัมมนาของ ธ.กลางยุโรปที่จัดที่เมืองซินทรา โปรตุเกส… ประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) Kevin Warsh ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนต่อแนวทางดอกเบี้ย แต่มีความเห็นที่คลายความกังวลต่อเงินเฟ้อ หลังจาก Warsh กล่าวว่ามุมมองต่อเงินเฟ้อของประชาชน (inflation expectation) ลดลงบ้างในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา… ล่าสุดเช้านี้ สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ยังให้น้ำหนักเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้ง ในช่วงที่เหลือของปี 2569

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร CPN*, CPALL*, BDMS*

CPN* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคาฟื้นตัว Sideway up ทดสอบจุดสูงเดิม (ก่อนสงครามตะวันออกกลาง) ประเมินแนวรับ 66.5 บาท / แนวต้าน 67.75 – 68.75 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 70.5 บาท (Stop loss 64.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต YoY และ 2H69 โตต่อ คาดการท่องเที่ยว การบริโภคฟื้น ฝ่ายวิจัยฯประเมินเบื้องต้นคาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโต YoY จากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ที่ จ.ขอนแก่น และการทยอยโอนโครงการ Dusit residence ขณะที่เราประเมินมาตรการกระตุ้นภาครัฐฯ ช่วยหนุนการบริโภคในประเทศให้ฟื้นตัวใน 3Q69 รวมทั้งการท่องเที่ยวที่คาดจะฟื้นตัวเด่นใน 2H69 โดยเฉพาะ 4Q69 ที่ประเทศไทยจะมีการจัดงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมากหลายงานหนุนการท่องเที่ยวและการบริโภค 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 14.8 เท่า (ใกล้ -1 SD ที่ 14.2 เท่า) Dividend yield 3.7% ต่อปี

CPALL* (เป้าพื้นฐาน 59 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว อยู่ระหว่างทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 46.25 บาท / แนวต้าน 47.5 – 48.5 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 50 บาท (Stop loss 45 บาท) 2) ประเมินราคา Laggard ขณะที่ประเมินเศรษฐกิจในประเทศเริ่มฟื้นตัว เราประเมินราคาหุ้น CPALL* ฟื้นตัวช้า ยังต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่คาดแนวโน้มเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวใน 3Q-4Q หลังสถานการณ์สงครามผ่อนคลายลง (แรงกดดันจากเงินเฟ้อลดลง) และการท่องเที่ยวฟื้นตัวเด่น โดยเฉพาะใน 4Q69 (มีงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก) หนุนการบริโภคในประเทศ 3) Valuation ถูก Forward PE เพียง +/-14 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ +/-19 เท่า) PBV 2.8 เท่า เป็นกรอบต่ำสุดตั้งแต่ IPO Dividend yield 3.9%

BDMS* (เป้าพื้นฐาน 22.5 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน สร้างรูปแบบ Rounding bottom ประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 19.6 – 20.0 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสปิดแก็ปราคาแนวต้านถัดไป +/-20.7 บาท (Stop loss 18.6 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นยัง Laggard ต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลาง เราประเมินราคาหุ้น BDMS* ฟื้นตัวช้า Laggard โดยราคาหุ้นยังต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลางอยู่มาก ขณะที่สถานการณ์ล่าสุดที่ผ่อนคลายลง คาดผู้ป่วยต่างชาติจะเริ่มฟื้นตัวเป็นปกติได้ใน 3Q69 3) Valuation ยังมี Upside PBV 2.8 เท่า (เท่ากับ -2 SD จากค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) Dividend yield 4.1% ต่อปี

หุ้นมีข่าว

(+BBL*) ‘พลังงานสะอาด-ดาต้าเซนเตอร์’ ชู ‘เพอร์มาตา’ เรือธงหนุนเติบโต ‘ชาติศิริ’ ลั่นทุนนอกแห่ลงทุนไทย (กรุงเทพธุรกิจ) “ชาติศิริ” ธนาคารกรุงเทพ ชี้เศรษฐกิจไทยยังเอื้อลงทุนในระยะกลาง-ยาว “ต่างชาติ” แห่ลงทุนไทยต่อเนื่อง ใน “พลังงานสะอาด-ดาต้าเซนเตอร์” ยังคงเป้าสินเชื่อปีนี้โต3% จากแรงหนุนเพอร์มาตา-ธุรกิจยังลงทุนต่อเนื่อง พร้อมคุมหนี้เสียไม่ให้เกินบวกลบ 3.5% ปีนี้

(+) DITTO เขย่าตลาดโทเคน เปิดขาย 3 ก.ค. การันตี 3% (ข่าวหุ้น) “ดิทโต้” เคาะขาย Blu Green Token 3-13 ก.ค.นี้ ระดมทุนสูงสุด 480 ล้านบาท ชูจุดขายลงทุนคาร์บอนเครดิตจากป่าชายเลน 17,531 ไร่ ลุ้นผลตอบแทนเฉลี่ย (IRR) 10.35% ต่อปี พร้อมกลไกคุ้มครองเงินลงทุน หากขายคาร์บอนเครดิตต่ำกว่าแผนยังการันตีผลตอบแทนสะสม 3% จับมือ Token X เปิดจองขั้นต่ำ 1,200 บาท ราคา 1.20 บาทต่อโทเคน อายุโครงการ 7 ปี “ฐกร” มั่นใจ สินทรัพย์อ้างอิงศักยภาพสูง ต่อยอดธุรกิจคาร์บอนเครดิต ปักธงดึงเม็ดเงินลงทุนสีเขียวเข้าสู่ตลาดทุนไทย

(+) AMATA* จ่อปิดดีลขายที่ดิน 200 ไร่ รับกระแสดาต้าเซนเตอร์บูม ชู น้ำ-ไฟพร้อมรองรับ (ข่าวหุ้น) AMATA* รับกระแส Data Center บูม แย้มจ่อปิดดีลขายที่ดินกลุ่มนี้เพิ่มอีก 100-200 ไร่ หลังไตรมาส 1/69 ปิดดีลขายที่ดินได้แล้วกว่า 100 ไร่ พร้อมชูกลยุทธ์บริหารจัดการน้ำและไฟฟ้าอย่างยั่งยืนเพื่อรองรับนักลงทุนต่างชาติ ล่าสุดดึง “รุ่งโรจน์ รังสิโยภาส” อดีตซีอีโอปูนใหญ่ นั่งที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ ร่วมสร้างการเติบโตระยะยาว

(+) BOI เคาะ ‘มาสด้า’ ลงทุน 7.4 พันลบ. ดันประเทศไทยเป็นฐานผลิต MHEV (ทันหุ้น) BOI ไฟเขียว “ออโต้อัลลายแอนซ์” บริษัทร่วมทุนของมาสด้า ลงทุนกว่า 7.4 พันล้านบาท ปรับปรุงโรงงานรองรับการผลิตรถยนต์มาสด้ารุ่นใหม่แบบ MHEV โดยมาสด้าได้เลือกประเทศไทยเป็นฐานการผลิตหลัก MHEV เพื่อจำหน่ายในประเทศและส่งออกไปยังญี่ปุ่น รวมถึงอาเซียน ตอกย้ำศักยภาพของไทยในฐานะศูนย์กลางอุตสาหกรรมยานยนต์ระดับโลก

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 17.1 บาท)

  • BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 16.7 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 39 บาท) แนวรับ 37.5 บาท / แนวต้าน 39 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 36.5 บาท)

  • SCGP* (เป้าพื้นฐาน 32 บาท) แนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 26.75 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 20.8 บาท) แนวรับ 15.8 บาท / แนวต้าน 16.3 – 16.6 บาท (Trailing stop 15.1 บาท)

  • KBANK* (เป้าพื้นฐาน 245 บาท) แนวรับ 216 บาท / แนวต้าน 221 – 225 บาท (Trailing stop 212 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 24.2 บาท / แนวต้าน 24.8 – 25.5 บาท (Trailing stop 24 บาท)

  • SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) แนวรับ 3.22 บาท / แนวต้าน 3.34 – 3.44 บาท (Trailing stop 3.2 บาท)

  • BH* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนวรับ 186 บาท / แนวต้าน 191.5 – 195 บาท (Stop loss 183 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.2 บาท) แนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.3 – 6.5 บาท (Stop loss 6.15 บาท)

  • ALT (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.73 บาท / แนวต้าน 1.88 – 1.95 บาท (Stop loss 1.67 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 5.15 บาท / แนวต้าน 5.3 – 5.5 บาท (Stop loss 5.0 บาท)

  • SAWAD* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 23.1 บาท / แนวต้าน 23.9 – 24.5 บาท (Stop loss 22.6 บาท)

  • DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 14.9 บาท / แนวต้าน 16.2 – 17.6 บาท (Stop loss 14.2 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 23 บาท) แนวรับ 19.3 บาท / แนวต้าน 20.1 – 20.7 บาท (Stop loss 19.0 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • CPN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 78 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโต YoY จากการเปิดศูนย์การค้าที่ จ.ขอนแก่น และการรับรายได้จากการทยอยโอนโครงการ Dusit Residence ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้นเล็กน้อย แม้ธุรกิจอสังหาฯจะชะลอตัว แต่ธุรกิจศูนย์การค้า โรงแรม ยังเติบโต ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 78 บาท (เดิม 75 บาท)

  • MRDIYT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 จะโต YoY QoQ อย่างไรก็ดีราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมามาก ทำให้ Upside จำกัด จึงปรับคำแนะนำลงเป็นเพียง “ถือ” (เดิม “ซื้อ”) และคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 10.3 บาท

  • BDMS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 22.5 บาท จากการเยี่ยมชมกิจการ National Healthcare System (N Health) บ.ลูกของ BDMS* ซึ่งเป็นธุรกิจสนับสนุนทางการแพทย์ให้กับโรงพยาบาลในเครือของ BDMS* โดยตั้งเป้ารายได้จากธุรกิจ Non-hospital นี้ราว 7 พันล้านบาทในปีนี้ ยังคงมุมมองบวกและคงคำแนะนำ “ซื้อ”

  • AOT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 71 บาท จากการเยี่ยมชมท่าอากาศยานภูเก็ต รวมทั้งการ Update แผนระยะยาวของ AOT* โดยวางแผนเพิ่มศักยภาพการรองรับผู้โดยสารเป็น 211 ล้านคน ต่อปี (จาก 116 ล้านคนต่อปี) โดยจะเป็นการลงทุนขยายทั้งสนามบินสุวรรณภูมิ ดอนเมือง เชียงใหม่ และภูเก็ต ยังคงมุมมองบวกและยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน