ช่องแคบฮอร์มุซถูกนำกลับมาใช้เป็นข้อต่อรองสงครามถ่วงวันนี้
คาด SET วันนี้ “พักฐาน” ต้าน 1,637/1,646 จุด รับ 1,613/1,606 จุด
จิตวิทยาลงทุนวันนี้โทนลบ แผนปธน. Trump ประกาศควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ เน้นปิดไม่ให้อิหร่านส่งออกน้ำมัน และมีแผนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเรือต้องการความคุ้มครอง 20% ของมูลค่า สะท้อนอุปสรรคการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่กลับมาอีกรอบ ราคาน้ำมันดิบ Brents พุ่งแรงมาที่ 85 +/- เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปี สูงสุดใน 1 เดือน แต่เราให้น้ำหนักน่าจะเป็นการหามุมต่อรองผ่านตัวกลางกับอิหร่านยังคงกำหนดเดิม 14-15 ก.ค. ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brents YTD อยู่ราว 86.2 เหรียญฯ ยังต่ำกว่าระดับเสี่ยงกดดันกำไรตลาดหุ้นไทยที่ทั้งปี > 95 เหรียญฯ โดยไทยมีตัวช่วยบางส่วนจากการมีหุ้นพลังงาน 20% ของมูลค่าตลาด โดยเฉพาะกลุ่มที่พึ่งนำเข้าน้ำมันตะวันออกกลางต่ำ vs คู่แข่งเด่นขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังน่าจะรอประเมินทิศทางรายงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มิ.ย. 26 เพื่อติดตาม Second-round effect จากน้ำมันที่สูงช่วงต้นรอบ ถ่วง SET พักฐาน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่มพลังงาน กลุ่มพึ่งนำเข้าน้ำมันช่องแคบฮอร์มุซต่ำเชิงเปรียบเทียบกับคู่แข่ง จะเด่นขึ้น อาทิ BCP, PTTGC, IVL, PTT และต้นน้ำ PTTEP (เก็งกำไร)
2) หุ้น Yield สลับขึ้นหนุน ธนาคาร KBANK, KTB หุ้นประกัน BLA, TLI
3) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า (เน้นตั้งรับ) GULF, WHAUP, GUNKUL, GPSC รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks : PTT PTTGC (น้ำมันเร่งขึ้นแรง) KBANK (จิตวิทยาบวก Yield + หุ้นหลักได้ประโยชน์ธีมลงทุน)
Key Factors:
(-) War & Yield: แผนปธน. Trump ประกาศควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ เน้นปิดไม่ให้อิหร่านส่งออกน้ำมัน และมีแผนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเรือต้องการความคุ้มครอง 20% ของมูลค่า สะท้อนอุปสรรคการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่กลับมา ราคาน้ำมันดิบ Brents พุ่งแรงทะลุแนวต้านเหนือ 85 +/- เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปี สูงสุดใน 1 เดือน แม้ระยะกลางเราให้น้ำหนักน่าจะเป็นการหามุมต่อรองผ่านตัวกลางกับอิหร่านยังคงกำหนดเดิม 14-15 ก.ค. แต่ทำให้จิตวิทยาระยะสั้นลบ ส่วนไทยหุ้นพลังงานช่วยประคองกลุ่มที่พึ่งนำเข้าน้ำมันตะวันออกกลางต่ำ vs คู่แข่งเด่น อาทิ BCP, PTTGC, IVL, PTT
(*/+) Fund Flows: ต่างชาติ ซื้อหุ้นไทย 13 ใน 14 วัน แม้วานนี้ลดลงเหลือ 4.4 ล้านเหรียญฯ แต่วานนี้ทั้งภูมิภาคซื้อไทยประเทศเดียว จิตวิทยาบวก SET หุ้น Large-Big Cap
(+) SET EPS: กำไรตลาด SET ปรับขึ้น 5-6 เดือนติด +4% YTD แตะ 97.9 บาท ผสานสงครามผ่านจุดพีคหนุนดอกเบี้ยต่ำ หนุน Equity Risk Premium > AVG. ขณะที่ทิศทางกำไรตลาดยืนยันภาพบวกหุ้น 3 ธีมหลักกลยุทธ์ 3Q26 คือ ธีมลงทุน ธีม Post-war Pardigm (2 ธีมหลักที่กำไรถูกปรับเพิ่มเด่น) ธีม De-escalation (กำไรปรับลงจำกัด)
(+) Scammer & Illegal Money Protection: โครงการ “Connect the Dot” ผ่านระบบ CHECKED ของรัฐเพื่อสกัดกั้นเงินผิดกฎหมาย ทุกๆ 5% ของความเสียหายที่แต่ละปี คาดช่วยดึงเม็ดเงินสู่ระบบเศรษฐกิจเฉียด 3 หมื่นล้านบาท (0.15% ของ GDP) เป็นบวกต่อหุ้นอิงภายใน รวมถึงหุ้นกลุ่ม Digital Tech Consult และธีม Infra Tech
(*/+)US CPI: วันนี้ติดตามเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มิ.ย. ตลาดคาด +3.8%y-y, -0.1%m-m prev. +4.2%y-y, +0.1%m-m คาดเป็นไปได้จากราคาน้ำมันดิบ มิ.ย. 26 18.4%m-m, +21.4%y-y (พ.ค. +62.4%y-y) ขณะที่ตลาดจะตาม Core CPI ประเมิน Seond round effect และความขัดแย้งสหรัฐฯ – อิหร่านล่าสุดเพิ่มเพือประเมินเงินเฟ้อ+ดอกเบี้ยสหรัฐฯ
Technical Focus 14 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นต่อ มีแนวต้าน 1,637 / 1,646 แนวรับขยับขึ้น 1,621 / 1,613”
กราฟ SET ยังมีทิศทาง Sideway up และปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ต่อเนื่อง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่สามารถรักษาทิศทางบวกไว้ได้เช่นกัน ทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0, Signal line ในขณะที่ Volume ยังชะลอตัวลงอีกเล็กน้อย จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น ยังมีลุ้นขยับขึ้นต่อ แม้อาจเผชิญกับความผันผวนตามแนวต้านที่บริเวณ 1,637 / 1,646 จุด (Fibo.138.2%/ 150%) โดยวางแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,621 / 1,613 จุด (Previous high / Prior low)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น ยังอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน เน้นถือ / พิจารณาย่อซื้อตามแนวรับเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 144.5 / 147.0 แนวรับ 140.0 จุดตัด 138.0
- ADVICE เป้าหมาย 6.85 / 7.05 แนวรับ 6.55 จุดตัดขาดทุน 6.40
- BBIK เป้าหมาย 22.20 / 23.10 แนวรับ 21.30 จุดตัดขาดทุน 21.00
- IVL เป้าหมาย 23.50 / 24.10 แนวรับ 22.90 จุดตัดขาดทุน 22.60
Depositary Receipts (DR)
- PETROCN80 เป้าหมาย 4.08 / 4.18 แนวรับ 3.90 จุดตัดขาดทุน 3.80
KSS Commodities Update – 14-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +9.17%DoD ปิดที่ US$ 83.3/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +9.42%DoD ปิดที่ US$ 78.14/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.75%DoD ปิดที่ US$ 131/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.46%DoD ปิดที่ US$2.897/MMBtu
- น้ำตาล -0.87%DoD ปิดที่ 14.75Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.34%DoD ปิดที่ 1194.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.38%DoDปิดที่ 4472Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.29%DoD ปิดที่ 421JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.43%DoD ปิดที่ 459 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.54% ปิดที่ 2960 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.69% ปิดที่ 57.657 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.85% ปิดที่ 4002.39 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -3.14% ปิดที่ 62149.53 USD
