ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์ / ปรับฐานบ้าง… สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่าน ตึงเครียดขึ้นอีก

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นต่อ และแข็งกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ในเอเชีย (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.39% ตามแรงหนุนจาก i) แรงซื้อต่อเนื่องในหุ้นกลุ่มธนาคารฯ ซึ่งเป็นกลุ่มที่เชื่อมโยงธีมเศรษฐกิจและ การลงทุนของไทยฟื้นตัว ในปี 2569-2570 รวมทั้งแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มน้ำมันหลังสถานการณ์ใน ตะวันออกกลางตึงตัวอีกครั้งหนึ่ง… ขณะที่ฟันด์โฟลว์ชะลอตัว หลังจากต่างชาติเข้าซื้อสุทธิหนักเมื่อ สัปดาห์ที่แล้ว

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคาร ชะลอตัว น่าจะเทรดไซด์เวย์ / อ่อนลงบ้าง… ปัจจัยการลงทุน ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลง สะท้อนความกังวลต่อเงินเฟ้อและการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ ธ.กลาง สหรัฐฯ หลังจาก ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศใช้กองเรือปิดกั้นเรือของอิหร่านและพันธมิตรอีกครั้ง และ แสดงความต้องการเก็บค่าใช้จ่าย 20% เพื่อดูแลความปลอดภัยในช่องแคบฮอร์มุซ ii)… ในคืนนี้ ยังต้อง ติดตามประเด็นสำคัญของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้แก่ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มิ.ย. และการแถลงของ ประธานเฟด Kevin Warsh ต่อสภาคองเกรสสหรัฐฯ

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… ที่ประชุม ครม. วันนี้น่าจะพิจารณาโครงการบัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ โดย ประเด็นหลักอยู่ที่จำนวนผู้ขอรับความช่วยเหลือ หลังจากมีผู้ลงทะเบียนรับสิทธิถึง 19 ล้านคน เทียบกับ เป้าที่รัฐบาลตั้งไว้ตอนแรกที่ 13.2 ล้านคน ซึ่งหากรัฐบาลหางบประมาณเพิ่มได้สำหรับ 6 ล้านคน จะ ส่งผลให้เม็ดเงินใช้จ่ายในส่วนนี้เพิ่มขึ้นอีกกว่า 2 หมื่นล้านบาท

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร ADVICE, KGEN, BBGI

ADVICE (เป้า Consensus 7.48 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.8 – 7.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.3 บาท (Stop loss 6.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q-3Q ดีต่อเนื่อง จากอัตรากำไร เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะโต YoY QoQ ผลจากราคาสินค้าไอทีที่มีการปรับขึ้น (ผลจากอุปทานสินค้าไอทีขาดแคลน) ขณะที่อุปสงค์สินค้าไอทียังแข็งแกร่งต่อเนื่อง รวมทั้ง ADVICE มีการสำรอง Inventory ไว้เพียงพอสำหรับการขาย คาดแนวโน้มราคาสินค้าไอทีที่จะยังเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 3Q69 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 11.9 เท่า (-1 SD) Dividend yield 7.7% ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต 31% YoY

KGEN (เป้า IAA Consensus 2.9 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐาน Sideway มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 1.84 บาท / แนวต้าน 1.93 – 1.98 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 2.14 – 2.26 บาท (Stop loss 1.77 บาท) 2) ประเมิน 2Q69 Break-even + Turnaround ใน 3Q69 / ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอีกครั้งหนุน Sentiment เราประเมินผลการดำเนินงาน 2Q69 จะเริ่ม Break-even จากโรงงานผลิตรถอีวีค่าย Chery เริ่มดำเนินการผลิตและเร่งการผลิตเพื่อส่งมอบรถที่มีการจองจำนวนมาก (รถ Omoda Jaecoo Chery) โดยปัจจุบัน KGEN ถือหุ้นโรงงานผลิตรถค่าย Chery 43.7% และ KGEN เป็น Sole distributor รถค่าย Chery ทั้งสำหรับขายในประเทศและการส่งออก และประเมินรับนโยบายรัฐฯเปลี่ยนผ่านพลังงานสนับสนุนการใช้รถอีวี ทั้งนี้ KGEN เป็นตัวแทนจำหน่ายรถตู้ Farizon ค่าย Geely ด้วย (รถตู้พาณิชย์) 3) Consensus คาดปีนี้ Turnaround Forward PE +/-8 เท่า

BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway ฟื้นตัว มีโอกาสทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 4.38 บาท / แนวต้าน 4.52 – 4.6 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.7 บาท (Stop loss 4.2 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q – 3Q โตเด่นรับไบโอดีเซล บี7 และ Sentiment บวกจากราคาน้ำมันโลกที่ฟื้นตัว เราประเมินแนวโน้มกำไรใน 2Q69 จะโตเด่นรับอานิสงส์การปรับมาใช้ไบโอดีเซลบี7 และการต่ออายุมาตรการไบโอดีเซลบี7 ไปถึง ก.ย.69 จะหนุนปริมาณการใช้ไบโอดีเซลไปถึง 3Q69 เป็นอย่างน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันโลกฟื้นตัว จากสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางที่เริ่มปะทุอีกครั้งหนุน Sentiment บวก 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 12.4 เท่า (-1 SD) Dividend yield ปีนี้คาดไว้ที่ 5.4%

หุ้นมีข่าว

(+ กลุ่มรับเหมาฯ CK* STECON* / กลุ่มขนส่ง BEM* BTS*) เข็นบิ๊กโปรเจกต์ 2.29 แสนล. (ไทยโพสต์) ‘พิพัฒน์’ ลั่นปี 70 คิกออฟ 262 โครงการ “พิพัฒน์” เปิดแผนลงทุนปี 70 รวม 262 โครงการ วงเงิน 2.29 แสนล้าน รูปแบบ PPP สร้าง M8 นครปฐม-ปากท่อ-M5 ต่อขยายรังสิต-บางปะอิน-M9 กาญจนาภิเษก บางขุนเทียน-บางบัวทองทางด่วนอุโมงค์กะทู้-ป่าตอง ดันตั๋วร่วม 17-45 บาท ใช้ 1 ม.ค.70

(+ GUNKUL* KGEN NEX) ลุยใช้เงินกู้เปลี่ยนผ่านพลังงาน (ไทยโพสต์) “เอกนิติ” เดินเครื่องใช้ พ.ร.ก. กู้เงิน 2 แสนล้านบาท เปลี่ยนผ่านพลังงาน ชูอัปเกรดรถสาธารณะ ดันวินมอเตอร์ไซค์ตุ๊กๆ-แท็กซี่-รถเมล์-รถบรรทุก-รถบัสวิ่งระหว่างจังหวัดเป็นแบบไฟฟ้า เตรียมเซ็นสินเชื่อหนุนประชาชนติดโซลาร์รูฟท็อป ด้าน “คณะกรรมการกลั่นกรอง” จ่อประชุมสัปดาห์นี้ ขณะที่ฝ่ายค้านถล่มแหลกข้าวแกง 40 บาท

(+) GPSC* โชว์ฐานะการเงินมั่นคง ‘ฟิทช์’ คงอันดับเครดิต ‘BBB-‘ (ข่าวหุ้น) GPSC* โชว์ความสำเร็จรักษาเสถียรภาพทางการเงินระดับสากล ล่าสุดฟิทช์ เรตติ้งส์ คงอันดับเครดิตระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศ ที่ระดับ “BBB-” และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ระดับ “A+(tha)” พร้อมคงแนวโน้มอันดับเครดิตที่ระดับ “Stable” ตอกย้ำภาพลักษณ์ผู้ผลิตไฟฟ้าเอกชนชั้นนำของไทยที่มีโครงสร้างธุรกิจมั่นคง ขณะที่ Avaada มีแผนระดมทุนตลาดหลักทรัพย์อินเดียใน 1-2 ปีนี้

(0) ‘บ้านปู’ แจ้งเปลี่ยนชื่อย่อใหม่ หยุดพักการซื้อขายตั้งแต่ 17 ก.ค.-3 ส.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) “บ้านปู” จัดประชุมผู้ถือหุ้นร่วมกับ BPP วันที่ 21 ก.ค. 69 พร้อมแจ้งการเปลี่ยนแปลงชื่อย่อหลักทรัพย์ในระหว่างหยุดพักการซื้อขาย ตั้งแต่วันที่ 17 ก.ค.-3 ส.ค. 69 เป็น BANPUU และบริษัทใหม่จะใช้ชื่อย่อ BANPU* ในการเทรดตั้งแต่วันที่ 4 ส.ค. 69 เป็นต้นไป

(+ กลุ่มโรงแรม) ไทยเที่ยวไทยพลัส คาดเริ่มได้ใน 4Q69 รัฐบาลเตรียมเปิดโครงการใหม่ “ไทยเที่ยวไทยพลัส” กระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศในรูปแบบ Co-payment ตั้งเป้าแจก 1 ล้านสิทธิ โดยใช้งบประมาณไม่ต่ำกว่า 3,000 ล้านบาท ระยะเวลาโครงการ 8 เดือน เริ่ม ณ ปลายปี 2569 ครอบคลุมไปถึงปี 2570 เพื่อให้ครอบคลุมทั้งช่วง High Season และ Low Season ของแต่ละพื้นที่ (ที่มา : ฐานเศรษฐกิจ) ความเห็นนักวิเคราะห์: เรามอง “บวก” ต่อมาตรการนี้จากจะช่วยหนุนดีมานด์การเที่ยวในประเทศ เนื่องจากขนาดโครงการ 1 ล้านสิทธิ สูงกว่ารอบก่อนหน้าในปี 2568 ที่ 5 แสนสิทธิ และระยะเวลาที่ยาวกว่า (รอบก่อน 3 เดือน) ผลบวกจะเด่นต่อกลุ่มโรงแรมที่มีสัดส่วนรายได้ในประเทศสูง โดยเรียงลำดับความได้ประโยชน์คือ AWC* (100%) > ERW* (87%) > CENTEL* (73%) > SHR (20%) > MINT* (13%) เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด” โดยเลือก ERW และ MINT เป็นหุ้นเด่น

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: STECON* (Trailing stop 17.4 บาท) BGRIM* (Trailing stop 17.9 บาท) KBANK* (Trailing stop 227 บาท) KTB* (Trailing stop 39 บาท)

  • SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) แนวรับ 3.22 บาท / แนวต้าน 3.34 – 3.44 บาท (Trailing stop 3.2 บาท)

  • ALT (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.83 บาท / แนวต้าน 1.95 – 2.0 บาท (Stop loss 1.7 บาท)

  • PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 145 บาท) แนวรับ 140 บาท / แนวต้าน 144.5 – 147 บาท (Stop loss 138 บาท)

  • MTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 32.25 บาท / แนวต้าน 33.75 – 35.5 บาท (Stop loss 31 บาท)

  • MOSHI* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 38.5 บาท / แนวต้าน 39.5 – 41 บาท (Stop loss 37.5 บาท)

  • STA* (เป้า Consensus 21.9 บาท) แนวรับ 18.1 บาท / แนวต้าน 18.7 – 19.3 บาท (Stop loss 17.6 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักลงทุน “น้อยกว่าตลาดฯ” ภาพรวมยอดขาย Presale ใน 2Q69 ฟื้นตัว YoY จากฐานต่ำปีก่อน แต่ทรงตัว QoQ หุ้นที่ยอด Presale เด่นสุดคือ AP* และ SIRI* คาดการณ์กำไร 2Q69 ของกลุ่มฯจะฟื้นตัว QoQ เนื่องจากมีการทยอยโอนโครงการคอนโดที่สร้างเสร็จ แต่คาดกำไรรวมของกลุ่มฯจะลดลง YoY จากทั้งยอดขายที่ลดลง อัตรากำไรชะลอลง ยังคงน้ำหนักลงทุนกลุ่มฯเป็น “น้อยกว่าตลาดฯ” หุ้นเด่นเลือก SIRI* ขณะที่หุ้น AP* LH* แนะนำ “ถือ” และหุ้นอื่นๆในกลุ่มฯทั้ง SPALI* LPN QH* PSH ยังคงแนะนำ “ขาย”

  • PSH แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 3.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 70 ล้านบาท (+25% QoQ -8% YoY) ทั้งนี้ยอดขาย Presale ใน 2Q69 ลดลง -10% QoQ เนื่องจากไม่มีการอัดโปรโมชั่น ทำให้ยอด Presale รวม 1H69 ลดลง -4% YoY อย่างไรก็ดีคาด Presale จะฟื้นตัวใน 3Q69 จากการเปิดตัวโครงการใหม่ ยังคงประมาณการฯ และราคาเป้าหมายไว้ที่ 3.2 บาท คงคำแนะนำ “ขาย”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน