ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งขึ้นต่อ… แรงหนุนจากโฟลว์ต่างชาติยังดี

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นในกรอบแคบๆ (ตามคาด)… ดัชนีฯ ปิดบวก 0.31% รับแรงหนุนจาก i) พันด์โฟลว์ยังยังไหลเข้าหุ้นไทยต่อเนื่อง เน้นหุ้นกลุ่มหลักที่มีข่าวบวกเข้ามาในระยะนี้ เช่น ธนาคาร พลังงาน ปิโตรเคมี และช่วยหักล้างแรงขายต่อหุ้น DELTA* (-2.56%) ตาม sector rotation ออกจากกลุ่มเทคโนโลยี ii) หุ้นธีมท่องเที่ยว มีปัจจัยหนุนจากมาตรการ ‘ไทยเที่ยวไทย พลัส 2569’ เป็นต้น

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ แกว่งขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง สะท้อนปัจจัยลบได้แก่ ตัวเลขยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ลดลงสู่ 2.08 แสนคน ต่ำกว่าที่ consensus คาดการณ์ และชี้ว่าภาคแรงงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง (กลับเป็นลบ เพราะตลาดกลับมากังวลต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯ) ii) อย่างไรก็ดี ฟันด์โฟลว์เข้าหุ้นไทยน่าจะยังเด่น เพราะตลาดหุ้นอื่นๆ เผชิญจิตวิทยาการลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีที่เป็นลบ… ความคาดหวังต่อหุ้นในกลุ่มฯ สูงมาก ตัวอย่างเช่นเมื่อวานนี้ TSMC รายงานยอดขายและกำไรสุทธิ ไตรมาส 2/2569 สูงกว่าคาด แต่ยังคงถูก ‘sell on fact’

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… ภาครัฐประกาศจำนวนผู้ผ่านเกณฑ์บัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ เหลือ 9.5 ล้านคน จากผู้ลงทะเบียนทั้งหมด 18.8 ล้านคน ซึ่งถือว่าจำนวนผู้ผ่านเกณฑ์น้อยกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯ คาด แต่ ก.คลังเตรียมโยกให้ผู้ไม่ผ่านเกณฑ์ 9.3 ล้านคน ไปรับมาตรการไทยช่วยไทย 60/40 แทน ซึ่งถือว่ายังได้เงินอุดหนุนการใช้จ่ายจากทางรัฐบาลอยู่เช่นกัน

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร GULF, MTC, ATLAS

GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up พักใกล้แนวรับ ประเมินแนวรับ 62.5 บาท / แนวต้าน 64.5 – 65.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 68.5 – 72 บาท (Stop loss 61 บาท) 2) ประเมินกำไรปกติ 2Q69 โต New high และ Sentiment บวกจากธีมแผน PDP ใหม่ ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรปกติ (ไม่รวมกำไรพิเศษ) 2Q69 ของ GULF* จะทำ New high ที่ 1.15 หมื่นล้านบาท (+62% YoY +23% QoQ) ทั้งจากธุรกิจโรงไฟฟ้าที่ดีขึ้น กำไรจาก ADVANC* ที่โต และเงินปันผลจาก KBANK* ขณะที่เราประเมิน GULF* มี Catalyst บวกเรื่องการลงทุนพลังงานทดแทนตามแผน PDP ใหม่ รวมถึงการลงทุน Direct PPA เพื่อรองรับการใช้ไฟฟ้าของ Data center ขณะที่ราคาหุ้นปรับขึ้นช้า Laggard กว่ากลุ่มฯ

MTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นพักหลังทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 32.5 บาท / แนวต้าน 33.5 – 34.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแก้ราคา 35.5 – 37.0 บาท (Stop loss 31.25 บาท) 2) ประเมินต้นทุนเงินทุนลดลง หนุน Sentiment การลงทุน เราประเมินการ Refinance หุ้นกู้ทำให้ต้นทุนเงินทุนของ MTC* ลดลง ขณะที่ประเมินภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลง จะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรดลงหนุน Sentiment รวมทั้งความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย.เริ่มฟื้นตัว รวมทั้งราคาสินค้าเกษตรที่เริ่มปรับตัวขึ้น (เช่น ยางพารา ปาล์มน้ำมัน) หนุนเศรษฐกิจฐานรากที่เป็นฐานลูกค้าของ MTC* 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 9.5 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 13 เท่า)

ATLAS (เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท)1) ประเมินแนวโน้มราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน ประเมินแนวรับ 1.88 บาท / แนวต้าน 1.95 – 2.06 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 2.2 บาท (Stop loss 1.82 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต QoQ YoY เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะโต YoY QoQ จาก i) การขยายสาขาทั้งร้านแก๊ส LPG และสถานีบริการ LPG ขณะที่มีการนำรถมาเปลี่ยนเป็นระบบแก๊ส LPG แทนน้ำมันในช่วงวิกฤตราคาน้ำมันแพง ii) คาดรายได้ค่าโฆษณาที่จะบันทึกส่วนใหญ่ใน 2Q69 หนุนกำไรให้โต และมีแผนเพิ่มพื้นที่โฆษณาไปยังสถานีบริการของ PTG* เป็น Upside 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 7.3 เท่า Dividend yield 6.3% ต่อปี … ราคายังต่ำกว่าราคา IPO ที่ 3 บาท ขณะที่คาดแนวโน้มกำไรปีนี้โต +25% YoY

หุ้นมีข่าว

(+) SCB* ปล่อยกู้ 4 หมื่นล้าน ดัน AWC* ลุยเวิ้งนครเกษม (กรุงเทพธุรกิจ) ไทยพาณิชย์ หนุนเติบโตท่องเที่ยวอย่างยั่งยืน ปล่อยกู้ 4 หมื่นล้าน ให้ “แอสเสท เวิรด์” พัฒนา “เวิ้งนครเกษม เยาวราช” พื้นที่ประวัติศาสตร์ เชื่อมโยงมรดกวัฒนธรรมไทย-จีน สู่แลนด์มาร์คท่องเที่ยวไทย

(+) NEX เปิดตลาดอีวีแบรนด์ใหม่ ‘บีเอดับเบิ้ลยู’ ประเดิมเอ็มพีวี 1.29 ล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) “เน็กซ์ พอยท์” เดินหน้า ขยายตลาดรถพลังงาน (EV) ร่วมมือแบรนด์ใหญ่จีน บีเอดับเบิ้ลยู (BAW) ประเดิมนำเข้าเอ็มพีวี รุ่นแรก เอ็ม 8 แฟลกชิป ชูจุดขายใหญ่ ราคาเข้าถึงง่าย ตั้งเป้าปีนี้ 1,000 คัน

(+) DITTO โทเคนจองล้นเท่าตัว! รายใหญ่พรึ่บเปิดเทรด 20 ก.ค. (ข่าวหุ้น) “ดิทโต้” ฟอร์มแรง! Blu Green Token (BLU) ปิดขายเกลี้ยง 400 ล้านโทเคน มูลค่า 480 ล้านบาท หลังนักลงทุนรายใหญ่ กลุ่มธุรกิจอาหารแห่จองล้นหลายเท่าตัว เตรียมเข้าเทรดบนกระดาน Bitkub 20 ก.ค. ส่งสัญญาณเบรกออกโทเคนล็อตใหม่ มารองรับแรงหนุนกฎหมายคาร์บอนเครดิต คาดดันมูลค่าสินทรัพย์และราคาคาร์บอนเครดิตพุ่งในปี 2570

(+) THAI*-BCP* ผนึกความร่วมมือ เติม SAF ที่ผลิตในไทยครั้งแรก (ข่าวหุ้น) THAI* ผนึกความร่วมมือ BCP* เริ่มเติมน้ำมัน SAF ประเภท HEFA-SPK SAF ที่ผลิตในไทยเป็นครั้งแรก ให้กับเที่ยวบิน TG409 กรุงเทพฯ–สิงคโปร์ ขับเคลื่อนการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานเพื่อมุ่งสู่เป้าหมาย Net Zero ในปี 93

(+) ASAP ธุรกิจรถเช่าคึกคัก ‘ไทยเที่ยวไทยพลัส’ หนุน (ทันหุ้น) ASAP รับอานิสงส์ “โครงการไทยเที่ยวไทยพลัส” ดันธุรกิจรถเช่าคึก คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก เหตุดีมานด์รถอีวีพุ่ง ตั้งเป้ายอดขาย NEVO Q05 ปีนี้ 4 พันคัน ย้ำรายได้ปี 2569 โตตามเป้า 70% จากปีก่อน

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: STECON* (Trailing stop 17.4 บาท) BGRIM*(Trailing stop 17.9 บาท) KBANK* (Trailing stop 227 บาท) KTB* (Trailing stop 40 บาท)

  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.74 บาท / แนวต้าน 4.9 – 5.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 4.6 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.48 บาท) แนวรับ 6.8 บาท / แนวต้าน 7.15 – 7.3 บาท (Trailing stop 6.65 บาท)

  • BCH* (เป้าพื้นฐาน 11 บาท) แนวรับ 10.6 บาท / แนวต้าน 11.1 – 11.4 บาท (Stop loss 10.3 บาท)

  • ALT (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.83 บาท / แนวต้าน 1.96 – 2.0 บาท (Stop loss 1.74 บาท)

  • PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 145 บาท) แนวรับ 142.5 บาท / แนวต้าน 147 – 149.5 บาท (Stop loss 138.5 บาท)

  • MOSHI* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 41 – 42 บาท (Stop loss 37.5 บาท)

  • STA* (เป้า Consensus 21.9 บาท) แนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.3 – 19.5 บาท (Stop loss 18.4 บาท)

  • KGEN (เป้า IAA Consensus 2.9 บาท) แนวรับ 1.82 บาท / แนวต้าน 1.93 – 2.02 บาท (Stop loss 1.77 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • MOSHI* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 44 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 155 ล้านบาท (+16% YoY -19% QoQ) โดยคาดอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่ราว 3-4% รวมทั้งการเปิดสาขาใหม่อีก 11 สาขา ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นยังทรงตัวสูง แต่คาดกำไรจะชะลอลง QoQ เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล ยังคงประมาณการฯ ราคาเป้าหมาย และคำแนะนำ “ซื้อ”

  • กลุ่มโรงแรม น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯประเมินเริ่มเห็นอีเว้นท์ปัจจัยบวกเพิ่มขึ้น หนุนการฟื้นตัว แม้สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางอาจเริ่มกดดันอีกครั้ง โดยจำนวนนักท่องเที่ยวเริ่มฟื้นตัวต่อเนื่อง / มาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวจากภาครัฐฯ ไทยช่วยไทย พลัส / การจัดงานอีเว้นท์ใหญ่ๆหลายงานใน 4Q69 ยังเลือก ERW* MINT* เป็นหุ้นเด่น

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน