ตลาดน่าจะให้น้ำหนักทางบวกกำไร > ปัจจัยมหภาค
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,657/1,665 จุด รับ 1,641/1,630 จุด
สงครามผันผวนเป็นภาพรบไป เจรจาไป ระยะสั้นโทนลบ อิหร่านทำลาย Data Center ของ Amazon ที่บาห์เรน, ปธน. Trump ขู่โจมตีโรงงานนิวเคลียร์อิหร่าน น้ำมันดิบ Brents กลับมาเหนือ 90 เหรียญฯ คาดหนุนหุ้นฝั่ง Energy Security ระยะสั้น ขณะที่กระแสข่าว ปธน. Trump เตรียมประกาศ Tariffs มาตรา 301 เก็บภาษี 10-12.5% กับ 60 ประเทศ แทนมาตรา 122 ที่หมดอายุ 24 ก.ค. แต่ US Bond Yield 2 และ 10ปีไม่ขึ้นทำจุดสุงสุดใหม่ ชี้ตลาดมองภาพหลักสงคราม De-escalation, ภาษีการค้าเป็นการใช้ทดแทนของเดิมและไม่สร้างข้อได้เปรียบเสียเปรียบแต่ละประเทศ กอปรกับ ภาพหลักระยะนี้ตลาดให้น้ำหนักกำไร 2Q26 มากกว่า ฝั่ง SET โค้งแรกดีกว่าคาด +2.6% จากฝั่งธนาคาร ขณะที่แนวโน้มกลุ่มปิโตรเคมีดีกว่าคาด หนุนกำไรตลาด SET ปี 26F สู่ 98.8 บาท vs ก่อนฤดูกาล Earnings และต้นปี 2026ที่ 97.5 และ 95.4 บาท โดยวันนี้ผลประกอบการฝั่งต่างประเทศติดตาม Alphabet ในประเทศ SCC คาดดี มอง SET วันนี้แกว่งตัว – แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security ปิโตรเคมี PTTGC, SCC พลังงาน PTT, BCP, TOP
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB, KKP สื่อสาร ADVANC, TRUE รับเหมา STECON, PYLON, INSET ตั้งรับ *นิคม AMATA, WHA *ไฟฟ้า GULF, GPSC, WHAUP
3) เน้นตั้งรับหุ้น De-escalation พื้นฐานกลาง-ยาวแกร่ง ภาพหลักสงคราม De-escalation AOT, BDMS, BH หุ้นที่ระยะสั้นสงครามกระทบน้อยกว่าตลาดคาด ERW, BA
KSS Alpha Espresso Picks : SCC PTTGC (สงครามระยะสั้นผันผวน หนุนEnergy Security +กำไร 2Q26F ดีกว่าตลาดคาด) KBANK (ผ่านช่วง Sell on Fact+Outlook บวกหนุนเราปรับเพิ่มกำไร)
Key Factors:
(*/-) War: สงครามผันผวน อิหร่านโจมตี Data Center Amazon ในบาห์เรน ขณะที่สหรัฐฯเตรียมโจมตีโรงผลิตนิวเคลียร์ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้กลับมาเหนือ 90 เหรียญฯ แต่ระยะสั้นคาดหนุนหุ้นในธีม Energy Security พลังงาน (20% ของมูลค่าตลาด) ปิโตรเคมี ประคอง และกระทบ Real Sector จำกัด อิงน้ำมันดิบ YTD ราว 86.2 เหรียญฯ vs ระดับเสี่ยงกระทบ คือ สมมติฐานทั้งปี > 95 เหรียญฯ
(*/-) US Tariffs & Yield: ปธน. Trump เตรียมประกาศภาษีนำเข้า กับ 60 ประเทศตามาตรา 301 กรอบ 10-12.5% ทดแทนมาตรา 122 มีผล 24 ก.ค. ประเมินกลาง-ลบเล็กน้อย 1) ทดแทนของเดิม 2) ทุกประเทศโดนเก็บเชิงเปรียบเทียบ 3) คาดไม่ครอบคลุมสินค้าสหรัฐฯนำเข้าหลัก เช่น ชิ้นส่วนฯ แต่จุดสร้างจิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยงวันนี้ คือ กระแสดังกล่าว+น้ำมันดิบสลับขึ้นหนุน US Bond Yield เร่งขึ้น แต่ยังไม่ทำจุดสูงสุดใหม่
(+) 2Q26 Earnings: BB Consensus ปรับกำไรตลาด SET ปี 26F สู่ 98.8 บาท vs ก่อนฤดูกาล Earnings และต้นปีที่ 97.5 และ 95.4 บาท กำไรตลาด 2Q26 โค้งแรกดีกว่าคาด +2.6% 1) 6 ธนาคารที่เรา Cover ตามคาด-ดีกว่าคาด 2) กำไรปิโตรเคมีมีแนวโน้มดี โดยวันนี้ภายในติดตาม SCC คาดดี และสุดสัปดาห์ DELTA
(*/+) Liquidity: แม้ Fund Flows สลับขายเล็กน้อยครั้งแรกใน 15 วัน แต่สัญญาณบวกฝั่งเม็ดเงินลงทุนระยะยาวภายในชัดขึ้น รัฐฯคาดสรุป ก.ย. 26 มีโอกาสเพิ่มวงเงินต่อรายจากกระแสข่าวที่ระบุ 6.0 แสนบาทต่อคน เรามองบวกเม็ดเงินหนุนตลาดช่วงถัดไป
(*/+) TH Tourism: รายละเอียดเพิ่มเติมนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัว +4%w-w มีความน่าสนใจที่กลุ่มขับเคลื่อน คือ เอเชียเหนือ จีน – ไต้หวันเด่น ตามด้วยตะวันออกกลาง ประเมินหนุนหุ้นที่มีลูกค้าเหล่านี้สูง เน้น ERW, BH, BDMS
Technical Focus 22 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “Sideway up วางแนวต้าน 1,657/1,665 ขยับแนวรับขึ้น 1,641/1,630”
กราฟ SET ยังมีทิศทาง Sideway up และปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ต่อเนื่อง แต่เริ่มลดช่วงบวกลง สำหรับเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังสามารถรักษาทิศทางบวกเช่นกัน อาทิ RSI และ MACD เป็นต้น และถึงแม้เครื่องมือบางตัว อาทิ Modified stochastic ยังบ่งชี้ภาวะ Overbought แต่ Volume กลับมาเร่งตัวขึ้น จึงคงน้ำหนัก SET ระยะสั้น ในลักษณะ Sideway up และยังลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,657 / 1,665 จุด (Prior high /Fibo. 176.4%) โดยมีฐานแนวรับรายวันยกสูงขึ้นที่บริเวณ 1,641 / 1,630 จุด (EMA 5 d / 10 d)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น แนะนำซื้อเก็งกำไร แต่เน้น Selective buy มากขึ้น โดยยังอิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 25.50 / 26.50 แนวรับ 24.50 จุดตัด 24.20
- PTTGC เป้าหมาย 38.75 / 40.00 แนวรับ 37.00 จุดตัดขาดทุน 36.00
- FORTH เป้าหมาย 16.40 / 17.00 แนวรับ 15.50 จุดตัดขาดทุน 15.20
- JMT เป้าหมาย 13.00 / 13.40 แนวรับ 12.20 จุดตัดขาดทุน 11.80
Depositary Receipts (DR)
- FABRINET23 เป้าหมาย 4.54 / 4.62 แนวรับ 4.30 จุดตัดขาดทุน 4.20
KSS Commodities Update – 22-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.01%DoD ปิดที่ US$ 91.01/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas + 2.26%DoD ปิดที่ US$ 84.34/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.66%DoD ปิดที่ US$ 137.35/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.17%DoD ปิดที่ US$2.865/MMBtu
- น้ำตาล +0.40%DoD ปิดที่ 14.88Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.29%DoD ปิดที่ 1222.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.29%DoDปิดที่ 4522Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.47%DoD ปิดที่ 415.1JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.04% ปิดที่ 2670 จุด
- ราคาแร่เงิน +4.20% ปิดที่ 58.7935 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.72% ปิดที่ 4076.99 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.62% ปิดที่ 66383.82 USD
