บล.ฟิลลิป:
BBL กำไร 2Q69 ลดลง y-y และ q-q ต่ำกว่าคาด
ทยอยซื้อ TP’70: 218.00
กำไร 2Q69 ต่ำกว่าคาดจากรายได้ดอกเบี้ย และรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าคาด โดยกำไรลดลง y-y จากรายได้ดอกเบี้ย และกำไรจากเงินลงทุนลดลง และยังลดลง q-q จากรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเงินลงทุนลดลง สินเชื่อยังเติบโตต่อได้แม้จะโตน้อยกว่าไตรมาสก่อน แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้นด้วย ปรับลดประมาณการกำไรปี 69 ลง ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 218 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”
| งบรวม | 2Q69 | 1Q69 | 2Q68 | % y-y | % q-q | 6M69 | 6M68 | % y-y |
| กำไร | 9,498 | 10,994 | 11,840 | -19.8 | -13.6 | 20,492 | 24,458 | -16.2 |
| EPS | 4.98 | 5.76 | 6.20 | -19.8 | -13.6 | 10.74 | 12.81 | -16.2 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 2Q69 กำไรลดลง 19.8% y-y และ 13.6 9% q-q ต่ำกว่าคาด: BBL รายงานผลประกอบการ 2Q69 มีกำไร 9.5 พันลบ. ต่ำกว่าคาดจากรายได้ดอกเบี้ย และรายได้ค่าธรรมเนียมต่ำกว่าคาด โดยกำไรลดลง 19.8% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยลดลง และกำไรจากเงินลงทุนลดลง และกำไรยังลดลง 13.6% q-q จากรายได้ค่าธรรมเนียม และกำไรจากเงินลงทุนลดลง
- สินเชื่อยังเติบโต แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้น: สินเชื่อของ BBL ใน 2Q69 ยังเติบโตได้ต่ออีก 0.6% q-q และทำให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 68 เป็น 2.7% ytd ทางด้าน NPL ยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% จาก 3.1% ในไตรมาสก่อน
- ปรับลดประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 แนะนำ “ทยอยซื้อ”: เราปรับลดประมาณการกำไรปี 69 ของ BBL ลงเป็น 42 พันลบ. ลดลง 8.5% y-y จากเดิมที่คาดไว้ที่ 44.9 พันลบ. จากกำไรจากการลงทุนที่น้อยกว่าที่คาดไว้เดิม ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 218 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร แนะนำ “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -
