ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ… กังวลแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด + แรงขายกลุ่มเทคฯ ยังอยู่
วันจันทร์ที่ผ่านมา (หุ้นไทยปิดทำการวันอังคาร-พุธ) ดัชนี SET ปรับลดลง (ตามคาด)… รับแรงกดดันจากการร่วงแรงของหุ้น DELTA* หลังจากบริษัทฯ รายงานกำไรไตรมาส 2/2569 ต่ำกว่าที่ consensus คาดประมาณ 30% และมาร์จิ้นหดตัวค่อนข้างแรง ทั้งนี้ DELTA* ตัวเดียวถ่วงดัชนีฯ 22.0 จุด นอกจากนี้ ฟันด์โฟลว์พลิกมาขายสุทธิ น่าจะเกิดจากแรงกดดันต่อภูมิรัฐศาสตร์โลกที่ยังเปราะบาง
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งลงต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ในช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ราคาหุ้นเทคโนโลยีตัวหลักๆ ทั้งฝั่งสหรัฐฯ และในตลาดหุ้นเอเชียเหนืออย่างเกาหลีใต้ ไต้หวัน ร่วงหนัก น่าจะกดดันจิตวิทยาของ DELTA* ต่อในวันนี้ ii) ราคาน้ำมันดิบรวมทั้งบอนด์ยีลด์อายุยาวของสหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อ หลัง ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ แถลงเมื่อวานว่าจะโจมตีอิหร่านอย่างหนัก iii) ผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) คงดอกเบี้ยที่ 3.75% แต่มติเป็น 9 ต่อ 3 คือมีกรรมการเฟด 3 คนโหวตให้ขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ตลาดมองว่ามีโอกาสสูงที่เฟดจะต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบ ก.ย. 2569
ด้านปัจจัยภายในประเทศ… ประเด็นเศรษฐกิจที่น่าติดตามได้แก่ i) ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจเดือน มิ.ย. ซึ่งจะชี้โมเมนตัมของ GDP ไตรมาส 2/2569 ซึ่งอยู่ในช่วงที่สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านรุนแรง ii) เรื่องที่สหรัฐฯ ให้ไทยอยู่ในลิสต์ของประเทศที่ปั่นค่าเงิน แต่เกณฑ์ที่ไทยเข้าข่ายเหลือเพียง 1 เกณฑ์จาก 3 เกณฑ์ โดยที่ยังติดอยู่คือ “เกินดุลการค้าทวิภาคีกับสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ”
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CENTEL*, MOSHI*, TRUE*
CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 37.25 บาท / แนวต้าน 38.75 – 40.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 42 บาท (Stop loss 35.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรดี + รับ Sentiment การท่องเที่ยวไทยใน 2H69 ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 120 ล้านบาท (+15% YoY -89% QoQ) โดย RevPAR ล่าสุดในเดือน ก.ค. พุ่งขึ้นแรงกว่า +10% YoY ขณะที่คาด Sentiment บวกจากการจัดงาน Event ในไทยจำนวนมากใน 4Q69 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 15.5 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตเด่น +67% YoY
MOSHI* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 38.75 บาท / แนวต้าน 40 – 41.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 43 บาท (Stop loss 37.5 บาท) 2) ประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัว หนุนสินค้า Lifestyle เช่น สกุชชี่ ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 155 ล้านบาท (+16% YoY) โดยการเปิดสาขาใหม่ อัตราการเติบโตสาขาเดิม (SSSG) และอัตรากำไรยังขยายตัว เราประเมินการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกสินค้า Lifestyle รวมทั้งยังได้ Sentiment บวกจากกระแสสินค้า Lifestyle อย่าง “สกุชชี่” 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 17.5 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 18.3 เท่า)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท) 1) ประเมินพักฐานในแนวโน้ม Sideway up ประเมินแนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.1 – 14.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14.6 บาท (Stop loss 13.6 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำ New high ต่อ ฝ่ายวิจัยคาดกำไร 2Q69 = 6.8 พันล้านบาท (+2% QoQ +232% YoY) ผลจากอัตรากำไรที่สูง (การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯ ลดลง) ต้นทุนการเงินที่ลดลง ขณะที่เราประเมินธีมการลงทุนเรื่องเศรษฐกิจดิจิทัล และ Data center + AI จะยังหนุน Sentiment หุ้นกลุ่มสื่อสาร 3) มีปันผลระหว่างกาล คาดปันผลระหว่างกาลสำหรับ 2Q69 = 0.14 บาท/หุ้น (Dividend yield 1%) … คาด Dividend yield ปีละ +4%
หุ้นมีข่าว
(+) ‘สุรศักดิ์’ เช็กความพร้อม ‘Tomorrowland’ (กรุงเทพธุรกิจ) มั่นใจสะพัด 6 พันล้าน ปลุกธุรกิจภาคบริการคึกคัก “สุรศักดิ์” รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการท่องเที่ยวฯ ลุยเบลเยียม ถกผู้บริหาร Tomorrowland เช็กความพร้อม จัดงานใหญ่ “ทูมอร์โรว์แลนด์ ไทยแลนด์” (Tomorrowland Thailand) ครั้งแรก ในเอเชีย ระหว่างวันที่ 11-13 ธ.ค. 2569 ณ วิสดอมวัลเลย์ ต.เขาไม้แก้ว อ.บางละมุง จ.ชลบุรี
(+) เศรษฐกิจสุขภาพ ปลุกหุ้น รพ.ตีปีก! (ข่าวหุ้น) ปลุกหุ้นโรงพยาบาล รับนโยบาย Healthcare Economy ผลักดันไทยมุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางสุขภาพนานาชาติ (Medical Hub) ระดับโลก BCH*-LPH-BDMS*-RAM-THG-WPH ตบเท้า้งัดกลยุทธ์เด็ด-ชูจุดเด่น ดึงลูกค้าต่างชาติเข้าพอร์ต
(+) MAGURO ย้ำคันเร่งครึ่งปีหลัง ส่งชาบูบุกตจว.-ซูชิสายพานลุยกทม. (ประชาชาติธุรกิจ) MAGURO สปีดธุรกิจครึ่งหลังปี’69 ปูพรม 20 สาขาตามแผนไม่หวั่นกำลังซื้อซึม ประเดิมส่ง Hitori Shabu ชิมลางตลาดต่างจังหวัดส่วนกรุงเทพฯ เปิดตัวเครื่องยนต์เติบโตตัวใหม่ Kaiten Sushi Ginza Onodera ซูชิสายพานพรีเมี่ยมแมส เจาะช่องว่างตลาดซูชิสายพาน 5,000 ล้านบาท ปักธงเซ็นทรัลเวิลด์ พื้นที่ 300 ตร.ม. มั่นใจรายได้สะพัด 20 ล้านบาท/เดือน พร้อมรับไฮซีซั่นไตรมาส 4 เชื่อดันรายได้ทั้งปี’69 โตมากกว่า 30% ตามเป้าแน่นอน
(+) NEX จับมือ SINOTRUK รายใหญ่จีน รุกจำหน่ายรถบรรทุกหนักไฟฟ้า HOWO-SITRAK ในไทย (ข่าวหุ้น) NEX เดินหน้ารุกตลาดรถบรรทุกไฟฟ้าไทย หลังได้รับการแต่งตั้งจากบริษัทในเครือ SINOTRUK ผู้ผลิตยานยนต์เพื่อการพาณิชย์และรถบรรทุกหนักรายใหญ่ของจีน ให้เป็นตัวแทนจำหน่าย รถบรรทุกหนักไฟฟ้าแบรนด์ HOWO-SITRAK ในไทย
(+) TEAMG รับเมกะโปรเจกต์ มุ่งงานด้านดาต้า เซ็นเตอร์ ต่อยอดศักยภาพครบวงจร (ข่าวหุ้น) TEAMG เดินหน้าลุยรับงานที่ปรึกษาคุมงาน Data Center รับกระแสการลงทุนเมกะโปรเจกต์ ชูจุดเด่น การบูรณาการศักยภาพของบริษัทในกลุ่มแบบ One-Stop Service
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
-
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: STECON* (Trailing stop 17.8 บาท) BGRIM* (Trailing stop 18.8 บาท) KBANK* (Trailing stop 230 บาท) KTB* (Trailing stop 41 บาท) ADVICE (Trailing stop 6.95 บาท) BBGI (Trailing stop 4.9 บาท)
-
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 145 บาท) แนวรับ 147 บาท / แนวต้าน 152.5 – 154.5 บาท (Stop loss 146.5 บาท)
-
KGEN (เป้า IAA Consensus 2.9 บาท) แนวรับ 1.77 บาท / แนวต้าน 1.88 – 1.93 บาท (Stop loss 1.77 บาท)
-
MTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 33.5 บาท / แนวต้าน 35.5 – 37 บาท (Stop loss 33 บาท)
-
GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 64.75 บาท / แนวต้าน 68.5 – 72 บาท (Stop loss 64.25 บาท)
-
DITTO (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 15.6 บาท / แนวต้าน 16.8 – 17.0 บาท (Stop loss 15.1 บาท)
-
CK* (เป้าพื้นฐาน 23 บาท) แนวรับ 18.1 บาท / แนวต้าน 18.7 – 19.1 บาท (Stop loss 18.1 บาท)
-
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 41.5 บาท) แนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 40 – 41.75 บาท (Stop loss 38 บาท)
-
STA* (เป้า Consensus 21.9 บาท) แนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.3 – 19.7 บาท (Stop loss 18.4 บาท)
-
BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) แนวรับ 6.65 บาท / แนวต้าน 6.8 – 6.95 บาท (Stop loss 6.45 บาท)
-
SAWAD* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.25 บาท (Stop loss 23.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
-
DELTA* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 245 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มยอดขายและอัตรากำไรจะฟื้นตัวใน 2H69 หลังจากสถานการณ์ต้นทุนการผลิตที่พุ่งสูงเริ่มผ่อนคลายลง อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯและราคาเป้าหมายไว้ที่ 245 บาท ด้วย Valuation ที่แพง (Forward PE 98 เท่า) จึงยังคงแนะนำ “ขาย”
-
AP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 9.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 1 พันล้านบาท (+2% YoY +13% QoQ) และคาดแนวโน้มกำไร 2H69 จะโต HoH จากการโอนโครงการใหม่ 3 โครงการ รวมทั้งคาด Sentiment บวกจากการเปิดตัวโครงการใหม่มูลค่ารวม 3.3 หมื่นล้านบาท (1H69 เปิดตัวโครงการใหม่มูลค่ารวม 2.2 หมื่นล้านบาท) ยังคงประมาณการฯ แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.4 บาท (เดิม 8.2 บาท) จากการปรับเป้าหมาย PE เป็น 6.3 เท่า (+1SD) ฝ่ายวิจัยฯปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (เดิม “ถือ”)
-
CPN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 78 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 4.7 พันล้านบาท (+8% YoY -6% QoQ) คาดแนวโน้มกำไรปกติใน 2H69 จะยังโตได้จากการเปิดตัวห้างใหม่ 2 แห่ง และการโอนโครงการคอนโดฯ 3 แห่ง … อย่างไรก็ดีกำไรสุทธิใน 3Q69 คาดจะลดลง YoY เนื่องจากฐานสูงในปีก่อน มีกำไรพิเศษ
-
MINT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 3.5 พันล้านบาท (+14% YoY +442% QoQ) จากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมในยุโรป และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง แม้จะมีปัจจัยกดดันจากสงครามตะวันออกกลางก็ตาม ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 2H69 จะยังดีต่อเนื่อง โดยยอดจองล่วงหน้ายังดี คาดหวังการฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรมในไทยและมัลดีฟส์หนุน
-
HMPRO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 1.6 พันล้านบาท (+14% YoY +14% QoQ) ดีกว่าคาด +14% หลักๆมาจากอัตรากำไรที่สูงกว่าคาด ยังคงประมาณการฯและราคาเป้าหมาย
-
AOT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 71 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 3Q69 (เม.ย.-มิ.ย.) = 3.21 พันล้านบาท (-17% YoY -43.9% QoQ) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 (เม.ย.-มิ.ย.) จะเป็นจุดต่ำสุดของปี
-
IRPC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 2.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 2.7 พันล้านบาท (Turnaround YoY -66% QoQ) โดยกำไรที่คาดจะ Turnaround YoY จากค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้นมาก แต่คาดกำไรชะลอลง QoQ เนื่องจากคาดมีผลขาดทุนสต๊อก ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯขึ้น และไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 2.2 บาท (เดิม 1.8 บาท) จากการปรับเป้าหมาย PBV ขึ้น ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”
หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus
