ถ้าชิปไม่ยอมตุย ตลาดก็ไม่ยอมตาย // 1,600–1,625

คาด SET Index Rebound : ด้วยแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐ และความหวังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในอนาคตของจีนหลังการประชุมโปลิตบูโร

กลยุทธ์การลงทุน

  1. หุ้นปันผล+ TISA : TISCO, SIRI, SPALI, PT, VAYU1, SCB, KBANK, KKP, KTB, MRDIYT, AP, TFG, BDMS, BH

  2. China Play : SCGP, PTTGC, IVL, SPA, HANA

  3. มาตรการรัฐ และ การลงทุนจากตปท.: CPALL, CPN, MINT, ERW, AOT, AMATA, WHA, KCE, DELTA

  4. เก็งงบ 2Q69: MTC, SAWAD, STECON, TIDLOR, ADVANC, TRUE, THANI

  • ตลาดมีแรงหนุน หลังหุ้นกลุ่มเทค Come Back : มองตลาดหุ้นไทยจะรับ Sentiment บวกจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐ หลังดัชนี S&P500 Nasdaq และ Dowjones ปรับตัวขึ้น 1.66% 2.78% และ 1.19% ตามลำดับ สังเกตได้ว่าดัชนี Nasdaq ปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นกว่าดัชนีอื่น หุ้นในกลุ่มชิป อย่าง Intel Micron Technology และ AMD ปรับตัวขึ้นแบบ Double Digit ด้วยแรงหนุนจากมุมมองของผู้บริหาร Microsoft ที่เผยว่า บริษัทกำลังอยู่ในช่วงขยายการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และ Cloud อย่างจริงจังทำให้มีแนวโน้มสูงที่ในอนาคตความต้องการใน GPU หน่วยความจำ และ ชิปประมวลผลจะเร่งตัวขึ้นตามเม็ดเงินลงทุน ภาพรวมดัชนี Philadelphia Semiconductor พุ่งขึ้นถึง 8.19% มองเป็นบวกกับหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กฯไทยอย่าง DELTA KCE และ HANA โดย HANA มีแรงหนุนเพิ่มหลังวานนี้ที่ประชุมโปลิตบูโรของจีนระบุ เตรียมเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการเร่งการใช้จ่ายภาครัฐ รวมถึง ออกมาตรการอื่นๆเพิ่มเติม หลังตัวเลขการเติบโตของเศรษฐกิจในไตรมาส 2 ที่ผ่านมาขยายตัวเพียง 4.3% ต่ำกว่าเป้าหมายที่ 4.5-5% นอกจากนี้หุ้นที่มีการส่งออกไปยังจีน หรือภาคการท่องเที่ยวไทยที่มีจีนเป็นลูกค้าหลัก จะรับ Sentiment บวกด้วยเช่นกัน

  • หุ้นอิง TISA ยังน่าสนใจสะสม : คาดหุ้นขนาดกลาง และ ขนาดใหญ่ ซึ่งมักเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินในโครงการ TISA มองว่าจะกลับมาน่าสนใจ หลังครม.เตรียมผลักดันโครงการออกมาในช่วงเดือน ก.ย.69นี้ ซึ่งคาดเม็ดเงินไหลเข้าตามโครงการนี้ 3-5 หมื่นล้านบาท จึงมองเป็นโอกาสสะสมสำหรับหุ้นปันผล หุ้นขนาดใหญ่ และ หุ้นพื้นฐานดีที่คาดเติบโตอย่างยั่งยืน

  • ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์หน้า : TH – CPI (Jul)/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Jul), US- ISM Manufacturing PMI (Jul)/ S&P Global Manufacturing PMI (Jul)/ JOLTS Job Openings (Jun)/ Nonfarm Payrolls (Jul)), CN- RatingDog Services + Manufacturing PMI (Jul)/ ตัวเลขนำเข้า-ส่งออกจีน (Jul)/ CPI(Jul)

+ ปัจจัยเพิ่มเติม –

  • (+) รัฐบาลจัดเก็บรายได้สุทธิ 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2569 ได้ 2.15 ล้านล้านบาท สูงกว่าเป้าหมาย 2.4% หลังจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ได้มากขึ้น และเงินปันผลจากกองทุนวายุภักษ์ที่สูงกว่าคาดการณ์

  • (+) คิว นาร์ (Qunar) แพลตฟอร์มท่องเที่ยวออนไลน์ของจีน ระบุว่า ไทยติดอันดับหนึ่งจุดหมายปลายทางต่างประเทศยอดนิยมสำหรับนักท่องเที่ยวจีน ในช่วงซัมเมอร์ โดยเฉพาะเชียงใหม่ ซึ่งมียอดจองโรงแรมเพิ่มขึ้นสูงถึง 3.3 เท่าโดยมีปัจจัยสนับสนุนจากเทรนด์การเดินทางมาเพื่อเรียนทำอาหาร มวยไทย และ โยคะ

  • (+) ภาคเอกชน และ รัฐบาลเร่งผลักดัน “เขตเศรษฐกิจพิเศษเวลเนส” เริ่มขยับเป็น “Wellness Sandbox” ระยะนำร่อง 3-5 ปี สร้างมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ กระตุ้นการจ้างงาน และดึงดูดนักลงทุนต่างชาติ มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว และ โรงพยาบาล

Picks of the day

AP [BUY]

  • เป้าหมาย: 8.40 / 8.55 แนวรับ: 7.90 / 8.10

  • 2Q69 คาดกำไรสูงขึ้น y-y และ q-q: คาดกำไร 1,045 ลบ. +3.8%y-y +15.7%q-q โดยหลักมีรายได้โอนแนวราบและแนวสูงเพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จาก Backlog แนวราบที่อยู่ในระดับสูง, การรุกตลาดเปิดโครงการแนวราบมากขึ้น และมีคอนโด Good Day Sukhumvit 93 โอนต่อเนื่องเข้ามาเต็มไตรมาส
  • แนวโน้มขยายโครงการทาวน์โฮมเริ่มชัดเจนขึ้น: 1H69 คาดรายได้โอน 1.95 หมื่นลบ. +14.0%y-y โดยรายได้ที่สูงขึ้นทำให้ปัจจุบันซื้อที่ดินเข้ามาแล้ว 50% ของเป้าปีนี้ที่ 15,000 ลบ. เป็นเป้าที่สูงกว่าปีก่อนที่ 12,000 ลบ. ทำให้เป็นสัญญาณของการขยายโครงการทาวน์โฮมเพิ่มมากขึ้นในระยะข้างหน้ามีความชัดเจนมากยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นสินค้าโดดเด่นของบริษัทและปัจจุบันมีคู่แข่งในตลาดน้อยลง

THANI [BUY]

  • เป้าหมาย: 2.30 / 2.36 แนวรับ: 2.08 / 2.16

  • ดัชนีราคารถมือสองเดือน พ.ค.ปรับตัวขึ้น: ดัชนีราคารถบรรทุกมือสองเดือน พ.ค. ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาเป็น 66.81 เพิ่มจากเดือน เม.ย. ที่อยู่ที่ 63.81 ซึ่งแสดงถึงความต้องการใช้รถบรรทุก ซึ่งสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกเป็นสินเชื่อหลักของ THANI นอกจากนี้ยังจะทำให้ผลขาดทุนจากการขานรถยึดลดลงด้วย
  • แนวโน้มต้นทุนดอกเบี้ยยังลดลง: จากทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะทำให้ต้นทุนดอกเบี้ยของ THANI ยังลดลงได้อีก ส่งผลดีต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย รวมไปถึงผลประกอบการให้เติบโตขึ้นได้

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน