เก็งงบกันต่อระหว่างรอการเจรจา // 1,615–1,630
คาด SET Index Sideways : มองตลาดเน้นเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q69 ของหุ้นซึ่งจะทยอยประกาศในสัปดาห์นี้ ขณะที่รอความคืบหน้าในปัจจัยมหภาคต่างๆ รวมถึงการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน
กลยุทธ์การลงทุน
1) เก็งงบ 2Q69: MTC, SAWAD, STECON, TIDLOR, ADVANC, TRUE, THANI, ASW, GULF
2) มาตรการรัฐ และ การลงทุนจากตปท.: CPALL, CPN, MINT, ERW, AOT, AMATA, WHA, KCE, DELTA
3) หุ้นปันผล+ TISA : TISCO, SIRI, SPALI, PT, VAYU1, SCB, KBANK, KKP, KTB, MRDIYT, AP, TFG, BDMS, BH
-
น้ำมันชะลอตัวลง แต่ยังคงต้องรอการเจรจา: ราคาน้ำมันดิบ WTI เช้านี้ชะลอตัวลงมาที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มองเป็นบวกต่อภาพรวมการลงทุน เนื่องจากราคาพลังงานที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันในภาพของต้นทุนให้ผู้ประกอบการลง หลังที่ประชุม OPEC+ ได้บรรลุข้อตกลงเพิ่มกำลังการผลิตอีก 1.88 แสนล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือน ก.ย. เป้าหมายเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ซึ่งความคืบหน้าล่าสุดสหรัฐเผยว่าได้รับการติดต่อร้องขอจากผู้นำอิหร่าน ให้สหรัฐชะลอการโจมตีอิหร่านออกไปก่อน และยังออกมาชี้แจงเพิ่มเติมว่าการเจรจากับอิหร่านในขั้นตอนสุดท้ายจะเริ่มขึ้นในวันนี้ช่วงบ่ายตามเวลาสหรัฐ ด้านผู้แทนการเจรจา และโอมันออกมาให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า เหลือเพียงการเจรจาขอเปิดช่องแคบฮอร์มุซเท่านั้น แล้วจะทำให้สามารถบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐ และ อิหร่านได้
-
เก็งงบกันต่อ ระหว่างรอความคืบหน้าของปัจจัย: มองปัจจัยใหม่ในประเทศยังค่อนข้างจำกัดในวันนี้ โดยมองปัจจัยมหภาคส่วนใหญ่ เช่น การเจรจาระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน การเจรจากำแพงภาษีกับสหรัฐ และ การขับเคลื่อนนโยบายภาครัฐไทย ยังเป็นปัจจัยที่ต้องรอความคืบหน้า เช่นเดียวกับ มาตรการ TISA ที่เบื้องต้นยังไม่มีความคืบหน้าเพิ่มเติม จึงมองตลาดจะให้ความสนใจกับการเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q69 โดยสัปดาห์นี้จะเป็นการทยอยประกาศของหุ้นกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น และ ค้าปลีก ซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่หลายตัว เช่น ADVANC PTT PTTGC และ TRUE มองอีกแรงที่ช่วยผลักดัน SET ขึ้นได้
-
ปัจจัยอื่นๆที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : TH – CPI (Jul)/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค(Jul), US- ISM Manufacturing PMI (Jul)/ S&P Global Manufacturing PMI (Jul)/ JOLTS Job Openings (Jun)/ Nonfarm Payrolls(Jul)), CN- Rating Dog Services and Manufacturing PMI (Jul)/ ตัวเลขการนำเข้า-ส่งออกจีน(Jul)/ CPI(Jul)
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(+) ธปท.ชี้เศรษฐกิจไทยเดือน มิ.ย. 69 จะทรงตัวจากภาคการท่องเที่ยวและภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัว แต่มองระยะถัดไปเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อด้วยแรงส่งจากการส่งออก การลงทุนภาคเอกชน และ การบริโภคในประเทศ
(+) รัฐมนตรีคลังสหรัฐเผย ได้หารือกับจีนเพื่อจะจัดประชมสุดยอดผู้นำระหว่างจีนและ สหรัฐในวันที่ 24 ก.ย. 69 ณ ทำเนียบขาว
(-) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจีนร่วงลงสู่ระดับ 49.2 ในเดือน ค.ค. 69 จากระดับ 50.3 ในเดือนมิ.ย. 69 และ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 50 สร้างความคาดหวังในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในช่วงครึ่งปีหลัง
Picks of the day
ASW (BUY)
- เป้าหมาย 7.65 / 7.85 แนวรับ 7.25 / 7.40
-
คาดกำไร 2Q69 โตเกินเท่าตัว: คาดกำไร 2Q69 คาดกำไร 532 ลบ. +167.8%y-y +131.6%q-q เติบโตก้าวกระโดด จาก 2 แกนหลักทำงานได้เต็มที่ โดยยังเห็นดีมานด์จาก Campus condo ที่เข้าสู่ช่วงเปิดเทอมและอสังหาฯในภูเก็ตมีดีมานด์ดี ทำให้มีรายได้โอนและอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น
-
กำไรดี ผลตอบแทนปันผลอยู่ระดับสูง: เหมาะกับการลงทุนทั้งปันผลและเก็งกำไรผลประกอบการ คาดกำไรปี 69 ที่ 1,974 ลบ. +83.2%y-y เติบโตสูง ขณะที่ ระดับ Trailing P/E เพียง 6.0 เท่า คาดปันผลปี 69 ที่ 0.916 บาท/หุ้น Dividend yield 12.37%
GULF (BUY)
- เป้าหมาย 68.50 / 69.50 แนวรับ 64.75 / 66.00
-
พร้อมเติบโตกับเทรนด์อนาคต: สำหรับภาพระยะยาว เรามองว่าบริษัทมีความพร้อมในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง จาก Portfolio ธุรกิจที่ครอบคลุมทั้งพลังงานแบบดั้งเดิม พลังงานสะอาด ธุรกิจดิจิทัล และโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ นอกจากนี้แผน PDP 2026 ที่เริ่มมีความชัดเจน จะเป็นโอกาสในการเพิ่มกำลังการผลิตในอนาคต
-
Data Center หนุนดีมานด์ไฟฟ้าต่อเนื่อง: ธุรกิจโรงไฟฟ้ายังมีกำลังการผลิตเข้ามาต่อเนื่อง ธุรกิจไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนในประเทศคาดทยอยก่อสร้างแล้วเสร็จในปี 73 และช่วงปี 76 จะมีโรงไฟฟ้าพลังน้ำจากประเทศลาวเพิ่มเข้ามา นอกจากนี้จะมีธุรกิจ Data Center ที่มีความต้องการเข้ามาลงทุนในไทยของบริษัทเทคโนโลยีจากต่างประเทศช่วยเพิ่มความต้องการใช้ไฟฟ้ามากขึ้น ซึ่งบริษัทคาดมีความต้องการ Data Center ที่เป็นไปได้ในปัจจุบันประมาณ 4,000-5,000 MW
